徐宇凡

【摘 要】 在信息技术快速发展的今天，越来越多的新技术逐步融入到金融市场中，在这其中，这些新的技术也极大的丰富了融资的方式，所以商业银行的在这个过程中也就出现了金融衍生品。虽然现阶段的金融衍生品的种类繁多，但由于其发展的时间还相对较短，所以难免在这过程中会出现各种各样的问题，其中风险信用的管理问题也就成为了当前最为重要的问题之一。本文通过对我国商业银行的金融衍生品所存在的信用风险进行分析，并据此提出相应的解决

办法。

【关键词】 商业银行 金融衍生品 信用风险管理

一、引言

所谓的金融衍生产品，其出现主要是由于当前金融产业发展不能再满足消费者的需求，在不断创新和改革过程中所诞生的产品。所以，由此也可以看出它们属于能够使行业实现高质量发展的新型产品与此同时，金融衍生品也是全球金融研究的重要组成部分之一，它的发展将决定全球金融未来的发展方向。所以我们也不难看出，金融衍生品对于当前的金融建设也有着积极的作用，只有金融衍生品发展起来，才能带动金融市场的发展，同时它也影响着金融产品的质量，促进商业银行的良性竞争。因此，在金融衍生品上，必须要对其进行深层次的研究，使商业银行的整体工作更加科学化和准确性，保证商业银行能够持续发展下去。

二、我国商业银行衍生品的发展现状

1.金融市场缺少强有力的信用监控。当前，我国商业银行在信用风险的管理上的重视程度还不够，大多数商业银行在信用监控上主要还是参考国外的管理模式，且在没有进行任何改变的情况下直接将其套用在我国的信用风险的管理上。但是我国的经济与国外一些国家的经济发展情况并不相同，虽然这种监管模式能拉近与其他国家之间的距离，但还是会在经济的发展过程中出现不少问题。通过采用国外的这种监管模式，不仅会增加金融交易过程中的风险系数，还会直接影响金融风险的管理工作。综上所述，在当前时期，金融市场在信用监控这一方面，还是缺乏一种强有力的措施来保证其发展，无法真正降低信用风险。

2、法律法规还不完善。由于金融衍生品存在着等级较低等特点，虽然在法律表面上，已经对其有了一定的规定，但其实际操作性并不强，换言之就是在这方面的法律法规还不够完善。在我国金融监管的具体过程中，金融衍生品主体的发展趋势存在着明显的随机性，之所以会出现这种现象，这主要是由于从事相关工作的人员在开发金融衍生品的过程中对其不够重视，单纯的只是为了应付工作而工作，进而导致其随机性的发生。一般来说，在日常的过程中，对于一些纠纷问题而言，都是应该通过采取法律的途径来进行解决，毕竟采用这种手段会更加正规化，同时也可以促进整个法律制度在建设过程中的完整性。也就是说，缺乏法律建设将导致外部空间风险的存在，同时还会影响商业银行的正常发展。

3、信息的透明化程度不高。金融市场的高度发展就是实现与特定金融公司产生深刻的联系，基于这种特定的联系，金融业才能实现较为高效的发展。金融衍生产品作为一种在创新实践过程中所出现的产品，它们属于能够使行业实现高质量发展的新型产品。我国商业银行在发展和主体建设过程中，还是处于一种信息不透明的环境。很多的投资者由于不能及时了解到市场的信息，无法对信息进行正确的总结判断，导致在很多时候出现投资失败的现象。因此，衍生品信息披露存在诸多不足，信息披露的实力不足。这种现象使得金融衍生品在信息透明度建设中所存在的效果并不理想，存在一系列信息风险问题，对金融行业的发展产生了消极的作用。

三、金融衍生品存在的信用风险种类

1、流动性。所谓的流动性风险，主要指是由于从事特定工作的人员未能在合理或指定的时间将金融工具以一种符合市场发展行情的价格来进行销售，从而给银行造成大量损失，降低了银行的收益。同时，这种流动性的风险给银行带来的影响也比其他的企业所带来的影响要大的多。这在一定的程度上也严重制约了银行的发展，阻碍了银行往更高层次的方向去发展。另一方面，流动性风险除了是商业银行在日常经营过程中影响较大的风险因素，同时它也是商业银行在发展过程中经常发生的一种风险，这也就导致资金在流动性过程中具有较高风险。

2、法律性。当前在商业银行的发展过程中，不仅存在资本流动所带来的风险，同时还有一些企业为了获取高额的回报从而做出违反国家法律法规的行为，这种风险我们也将其称之为法律风险。金融衍生品之所以会出现法律风险，在大多数情况下是一些合同的内容与法律内容相互冲突，造成经济损失的现象。法律在企业的发展过程中所起到的是一种规范的作用，企业一旦做出与法律相互冲突的行为，那么这种风险在一定程度上对商业银行的市场环境就会产生很大的影响，毕竟风险的来源是来自法律方面的，难以进行推翻。不过，我们也可以看出，从市场发展的具体情况来看，这种风险的出现与法制建设的不完善也存在着不可脱离的关系，所以我们要及时发展法律的漏洞，并加以完善。

3、操作性。造成商业银行出现操作上的风险来源于多个方面，在这其中既包括主观上的因素，比如人为的操作失误;也包括客观上的因素，像系统出现的临时失误等等。但无论是哪种因素，它的出现都会使金融衍生品出现风险，在这里面就交易损失的问题最大了。通常在实际的操作过程中，只要企业内部能够在第一时间发现这种风险并制定相对应的决策，这种损失还是可以在一定程度上降低到最低的。而我们在面对这种由操作所引起的风险时，必须采用通过参数分布的方法，并且采用科学的研究方法来对这种风险发生的概率进行计算，以清晰的形式把握操作风险的具体参数分布，及时控制风险的产生。

四、提升商业银行金融衍生品信用风险的对应措施

提升商业银行金融衍生品信用风险的对应措施主要包括：提升金融市场的信用监控力度;对相关的法律法规进行完善;对内部信息进行合理化披露三个方面。

1、提升金融市场的信用监控力度。在当前金融环境相对激烈竞争的时期，如果商业银行的金融衍生品想要在这种环境中取得一席之地，同时还要保证高质量的、科学的信用监管，那么首先需要做的就是规范金融行业的科学性，并加强金融市场的监控力度。同时，在研究开发和推广市场上，还需要对其进行高度规范，只有这样才能实现金融衍生品的健康發展。所以，在金融衍生品的发展阶段，商业银行需要加强对金融市场中于信用相关的监控，保证市场的可持续性发展，而金融衍生品在这种强有力的监督情况下，才能够获得更高质量的产品，降低信用管理的风险性，促进经济的发展。

2、对相关的法律法规进行完善。在当前的金融市场中，为了保证市场能够保持一种可持续发展的态势，同时给企业带来较好的收益，就需要在法律上进行进一步的完善。通过对当前法律所存在的漏洞进行修补，将金融管理所存在的风险降到最低。也就是说，在管理法律的过程中，不仅应对当前金融衍生品所处的环境加大保护的力度，还需要对其所呈现的特证加以保护。改善市场整体发展环境的稳定性，能使金融衍生品在风险管理上取得更加理想的效果。

3、对内部信息进行合理化披露。通过这几年来相关的学者研究可以知道，信息的高度透明化可以有效地防范和预防操作风险的出现，或者是在风险出现的第一时间内对其进行扼杀，避免风险蔓延，使金融衍生品在市场操作中能保证一种相对稳定的发展趋势。因此，在金融衍生品市场的发展过程中，有必要加强大规模信息披露的力度，让更多的投资者了解到最新的投资信息，明确其中所附带的风险性，以便有效地解决流动风险的出现。商业银行的金融衍生品不仅直接影响到本身的质量，还在很大的程度上影响到市场发展的进度，它的正常发展也能使商业银行在市场竞争中立于不败之地，所以对信息进行规模化的披露就显得格外重要，必须对此加强重视程度。在日常的工作过程中，可以采用统一的程序来初步规范企业的会计行为，打下坚实的基础;同时还需要丰富投资模式，让多元化的投资方式来代替单一的投资方式，从而有效地降低流动风险的爆发。

五、结论

综上所述，在最近几年的时间里，我国的商业银行发展速度迅猛，从原先的金融基础产品发展到現如今的金融衍生品，可以说是一次全新的发展。但是目前我国由于金融衍生品发展的时间并不长，所以金融衍生品所存在的风险较大，因此，金融行业的相关管理者要引起重视，根据其中所存在的风险进行深入的分析和研究，冷静地实施相对应的信用风险措施，在最大程度上降低商业银行的操作风险，还能保证我国商业银行在经营过程中的利润不受影响。另外，为保证商业银行未来很长一段时间内能稳定发展下去，就必须创造良好的市场运行环境，在商业银行金融衍生品的经营范围多下功夫，扩大金融衍生品的发展空间。只有这样，才能在最大程度上保证我国商业银行的可持续发展，从而带动我国经济的不断前行。

【参考文献】

[1] 王权.美国商业银行信贷风险管理研究[D].吉林大学，2014.

[2] 谢海垚.我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究[D].中国农业大学，2014.

[3] 徐小阳.商业银行金融产品创新的风险管理研究[D].江苏大学，2013.