■罗来强

厦门两岸股权交易中心有限公司

在国家推动和利率市场化等制度改革下，小微企业融资问题备受关注，金融机构也将推动小微企业稳定发展作为改进服务的重要方向。但是由于小微企业的抵押物不足、规模小、风险大和盈利低，使得自身融资困难而限制发展。加之在国内宏观经济下小微企业经营承受着巨大压力，面临转型升级的发展抉择，而企业转型升级中不可缺少的就是资金支持，一旦资金不足势必走向倒闭格局，因此如何破解融资困局是值得探讨的问题。

1 小微企业融资困难的原因

1.1 商业生态环境问题

作为小微企业融资困难的主要原因，商业生态环境中的社会诚信环境备受关注。主要是小微企业的生命周期短，企业品牌价值与企业信誉度低，如果小微企业的损失不超过企业违约所带来的经济效益，小微企业便会选择逃避债务，违背现代社会商业生态环境中的诚实守信，使得违约事件发生的概率上升。这样一来，银行贷款更加侧重在市场中具有良好信誉现象的大中型企业。

1.2 信息不对称

银行是负债经营企业，资金来源均是客户的存款。为了确保经营的安全性，银行对企业贷款申请进行审核前，需调查企业贷前的情况，搜集申请贷款企业的财务报表、信用记录、信誉情况、能力、企业产品的市场竞争力、企业合作伙伴的实力和企业购销合同等有关信息。但是由于小微企业创立时间短，财务管理体系不完善，与银行交易记录少，信用记录缺乏，银行无法全面获得小微企业的财务信息。……