赵志刚

摘要：供应链融资作为当下的一种新兴的融资方式，打破了传统融资模式的单一性，突破了企业进行授信的融资局限，解决了部分企业资金困难的问题。本文介绍了供应链融资的含义和模式，并且分析了供应链融资模式的一些风险，提出了相关的建议。

关键词：供应链融资；融资模式；风险管理

中图分类号：F274 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）025-0294-01

前言

供应链融资是近年来部分新兴企业融资的主要渠道，它对缓解企业融资困难的问题起到了积极的解决作用，并且促进了企业的发展，但同时也存在着相应的风险。凡事都有它的两面性，虽然供应链融资有一定的风险，但企业在探索的道路上一定要不停的在尝试，并且架起桥梁，让企业的发展像一棵茁壮成长的大树，枝繁叶茂生机蓬勃。

一、供应链融资的含义

企业的供应链就像是一棵枝繁叶茂的大树，期间的各个部门盘根错节，相辅相成。生产企业是根基，代理商销售行业是树木的骨干，分销商构成了树枝和树梢，而满满一树的绿叶红花和果实是企业的最终客户，也就是消费者。也可以把企业的供应链想象成生物链，企业供应链的各行各业，每一个环节都非常重要，他们的关系是相辅相成的，只要缺少其中的一环，那么供应链就无法形成。而供应链的融资是银行对企业整体实力状况，资金水平进行评估并进行提供贷款的一种模式。它可以宏观把控行业行情，提高供应链运作效率，提高企业承担风险的能力，解决企业资金短缺的问题，给物流企业更多的发展机会，降低机构放贷风险。这是企业供应链融资的基本含义。

二、企业供应链融资模式

供应链融资模式是线下的商务机会与互联网相结合的模式演化，且企业的采购，生产以及销售阶段是企业生产经营的必要阶段，以此，企业供应链的融资模式也可以分成，采购阶段收账，销售阶段预付款项和生产阶段存储货物的三种融资模式。应收账款的融资模式是供应链金融的主要融资模式，因其不需要承担企业销售风险，预付账款融资模式可以有效解决企业短期资金周转不足的问题，这是一种销售渠道的融资，它可以促进产品的销售，而存货融资是企业在运营阶段的融资，企业可以将货物当作抵押品让银行指定的第三方物流机构进行监管，从而筹集到资金，他可以保证企业有足够的资金来正常维持运转。这是企业供应链融资的模式。

三、企业供应链融资模式相关风险分析

1.道德风险

在企业供应链融资模式中，存在着一定的道德风险。核心的企业其根本的支柱在于它强大的规模，雄厚的实力，但这种方式的融资在供应链金融中是一种特殊的存在，一旦核心的企业违约，整个供应链便会受到影响，其信誉也会大打折扣。如果在供应链中，其中的一环将利益过于偏向自己这一方，另一方因为资金问题向银行寻求帮助，待资金状况得以缓解后，以此就形成了恶性循环，导致供应链出现不稳定的情况发生，让整个企业的供应链而处在一个不健康的状态下。

2.管理风险

当下，企业供应链的管理机制还不够成熟，各个环节，像是信息，资金，物流等还无法合理有效的配置，成员企业之间也没有真正达成战略伙伴的合作关系，管理水平普遍偏低，部分企业仍处于供应链的边缘地带，并且，相关金融机构对供应链的控制能力不足。虽然供应链融资的发展前景很大，但如果忽略这些风险，就会影响供应链融资的健康发展，给各个环节和主体带来利益损失。

3.操作风险

操作的风险在供应链融资的多个环节都有体现，通常情况下，银行需要依据供应链中各个方面的具体情况晚上企业提供融资服务，期间，若业务操作过程不规范，不严谨，就会有风险产生。因为供应链本身参与的主体就多，结构也只会越来越庞大，越来越复杂，错综复杂的脉络本身就有着很高的问题风险，主要在操作过程中有不当的行为，就会导致有一连串的问题发生。

四、企业供应链风险管理相关措施

1.建立监督机构

若要降低企业供应链融资风险，就要建立第三方监督机构，加强在供应链上的各个环节企业，各方主体的管理和监督，规范企业融资供应链的秩序，对出现问题的企业或者某环节机构进行相应的惩罚处理，平衡供应链的各个环节，让供应链融资中的各方利益都可以实现。建立相关的管理机构，是企业供应链融资模式中必要的环节，在有正规管理监督机构的规范下，企业产业链下的各个环节就降低了风险，把利益失衡等风险控制在一定范围内，让企业得以健康发展。

2.完善组织结构

企业需要配备专业的人员组成相应的管理机构，对相关的融资业务进行管理和操控。例如物流仓促这一环，就需要设立相关的部门，将其与其他传统的业务相对分离，以此来提升企业和人员的专业化程度。银行在此期间也需要创设相应的处理通道，规范债权项目评级标准相关体系来处理企业供应链融资的相关业务，对企业供应链融资进行专业化的操作。

3.建立起战略合作关系

在企業供应链模式中，各个企业和公司都需要一个交流的平台，这个平台需要标准化的企业信息，需要相关的人员进行管理，这个平台可以是网站，可以是论坛，也可以是其他的形式，但无论哪种形式，都要适应现在的社会发展，让企业产业链模式下的各行各业都能得到良好的沟通，实现核心企业，中小企业，物流公司以及银行之间高效无障碍的交流方式，达成信息传递的共享性，实现企业供应链儿融资模式的高效性，建立企业信息管理平台，是为了企业工业模式下的各公司和部门形成良好的合作关系，达成战略合作伙伴，以此保持企业供应链融资模式上彼此相互长期稳定的发展关系。

五、结语

当前，企业供应链融资模式采用的是三种常见的融资模式，即：采购阶段的应收账款融资模式，销售阶段的保兑仓融资模式，也就是预付账款融资模式，还有生产阶段的融通仓融资模式，即存货融资模式。供应链融资模式作为一种新兴的企业融资模式，虽然为各行各业提供了新的机遇，解决了各行各业融资困难的问题，但同样，它也存在着很多风险，所以在企业寻求共同发展的模式下，一定要建立健全的风险管理措施，从而促进供应链融资的发展。