张琪祺

摘要：本文针对目前上市公司独立董事制度运行现状进行了阐述，对现状存在的问题进行了总结分析，并提出了独立董事职业化道路的建议和相应措施。

关键词：独立董事；职业化

中图分类号：F276.6 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）025-0088-01

一、独立董事制度运行现状

伴随国际国内资本市场的深度对接，并基于上市公司治理完善角度，依照中国证监会2001年《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的出台，以及深沪交易所《独立董事备案及培训工作指引》等治理规则和信息披露指引等相关配套文件等执行，中国上市公司独立董事制度历经近十七年的实践和探索，在上市公司治理规范、信息披露合规、管理透明度以及决策科学性水平提升等方面做出了一定的贡献。具体来讲：

一是独立董事在上市公司实现全覆盖。依照证监会指导意见要求，国内上市公司均已实现独立董事在董事会中“至少2名、至少三分之一”的要求。甚至在CDR等其他方式纳入国内资本市场监管的其他上市公司，也基本确定将履行与国内上市公司规则的一致性。

二是独立董事资格和任职程序逐步规范化。从独立董事独立、专业的根本条件出发，《公司法》、《证券法》、《指导意见》以及深沪交易所的相关执行细则和窗口指导意见，对独立董事任职条件、程序、职权、责任等逐步补充完善，甚至独立董事因执行事务违规遭受处罚案例屡见不鲜，例如“最忙独董”处罚案等，客观上独立董事制度在上市公司运行逐步规范。

三是独立董事独立专业作用发挥凸显。在资本市场及市场主体逐步成熟、证监会等监管措施逐步深入，尤其是独立董事处罚案例“市场倒逼”情况下，独立董事通过辞职、拒绝发表独立意见等间接或直接说“不”的案例开始显现，从一定角度说明独立董事独立专业作用开始“发力”。

二、独立董事制度运行分析

独立董事制度在我国的应运而生和设定期望，最根本上来讲是解决“一股独大”、“内部人”等客观实际问题，以外部监督促进上市公司治理规范，落脚点在于独立董事的独立性和专业性，出发点在于独立董事的勤勉负责。但从制度实践来看，恰恰在独立性、专业性角度和独立董事勤勉负责上存在较大问题，导致独立董事运行困难甚至徒具虚名。主要存在以下问题：

一是独立董事独立性在现有制度框架和实践运行中无法保证。在国内上市公司“一股独大”等客观基础无法短期改善的前提下，实质上独立董事薪酬发放、人选拟定等均由大股东控制，董事会、监事会在独立董事任职决策中很大程度上也由大股东控制。同时，独立董事提名纳入上市公司遴选范围，客观上取决于朋友圈、业务圈、交际圈，在中国国情社会传统理念中，独立董事发挥独立性面臨巨大的道德限制和声名约束。

二是独立董事专业性程度难以保证。虽然独立董事指导意见及实施细则等对独立董事专业性做了一些原则性规定，但主要限定在会计专业人士。通过高级会计师、注册会计师等认定，尚可对会计专业人士任职独立董事划定底线，但实际运行中真实专业性尤其是较为脱离实际的学院派、理论研究等距离真正的会计实务存在一定差距。同时，对行业专业性、管理专业性认定标准千差万别，难以形成统一的认定标准。

三是独立董事勤勉履责程度难以保证。独立董事基本绝大多数为兼职人士，甚至多数均承担不止一家上市公司、甚至不同行业上市公司的独立董事，通过短短的董事会时间真正了解上市公司并发表合理有价值的意见不具备客观可能性。尤其是部分上市公司倾向于社会名流等担任公司独立董事，为宣传角度发挥吉祥物的宣传作用，缺乏履职专业性和时间，在这种情况下独立董事履行勤勉义务更难以实现。

四是独立董事权责和激励惩罚措施尚待进一步明晰。独立董事直接法律依据指导意见，用于对抗董事会、监事会等代表的股东意志的法律层级效力较低，独立董事履职权力尚需进一步对等完善。同时，独立董事责任体系和激励惩罚尚没有真正落实到位，“不连续两次缺席”等履职约束过于宽泛和表面化，对履职深度和义务责任尚未细化，客观上制约了独立董事制度的理想运行。

三、独立董事职业化措施探讨

针对独立董事设立初衷和实际运行中存在的问题，在现有法律制度框架内以及一股独大现象短期难以解决的基础前提下，促使独立董事职业化不失为一条切实可行的探索道路，符合目前资本市场的监管架构和上市公司运行实际。建议如下：

一是建立独立董事资源库，提升专业性。建议由深沪交易所或者证监会改革现有独立董事任职资格，统一会计型、行业型、管理型等专业性认定标准，并结合当前上市公司行业分类监管体系，实行统一的独立董事任职资格制度。

二是独立董事双向遴选机制，提升独立性。在统一的独立董事资源库前提下，独立董事遴选实行上市公司与独立董事双向遴选，在任职条件、薪酬待遇等方面进行双向磋商，核心薪酬由深沪交易所监管层代收代发，从根本上确保独立性。

三是独立董事全职履责，确保勤勉尽职。可由深沪交易所或证监会明确独立董事全职履责的任职要求，改变独立董事兼职局面。

四是加强独立董事激励惩戒风险管理，提升履责内动力。对上市公司违规违法明确独立董事责任，对独立董事实行任职资格、薪酬标准等分级管理，促使独立董事本心履职、真心履责。