李灵

摘要：本文借助杜邦财务分析法与盈亏平衡分析法，分析2016年医改前后青海省省级两家大型三甲综合医院的运营效果。通过对比可以得出，政府应加大对医院的财政补助，维持医院经营的盈亏平衡，医院应调动积极性以提高人员工作效率、增加工作量，加强控制成本、进一步减少浪费，把合理配置资产、优化资产结构作为目标，把提高业务能力、提升资产营运水平及建立长效绩效考核机制作为手段，以实现两家综合医院的精细化管理。

关键词：杜邦财务分析法 盈亏平衡分析法 公立医院 运营效果 评价

国务院发布的《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015—2020年）》明确规定，公立医院是我国医疗服务体系的主体，应当坚持维护公益性，充分发挥其在基本医疗服务提供、急危重症和疑难病症诊疗等方面的骨干作用，承担医疗卫生机构人才培养、医学科研、医疗教学等任务，承担法定和政府指定的公共卫生服务、突发事件紧急医疗救援、援外、国防卫生动员、支农、支边和支援社区等任务。因此，占有医疗资源在90%以上的公立医院在体现公益性、解决基本医疗、缓解人民群众看病就医困难等方面发挥着举足轻重的作用，其如何发展将直接影响到我国整体的医疗市场。2016年青海省作为首批全国四个综合医改试点省份之一，以破除以药补医、回归公益性、调动积极性、保障可持续性为出发点，分别于2013年10月1日在全国率先实施了覆盖四级医疗机构的分级诊疗制度，在2016年印发了《青海省优化完善分级诊疗制度工作安排的通知》以进一步健全完善全省分级诊疗制度，2016年5月1日取消了药品加成和2016年11月10日调整了医疗服务价格，此项利民惠民的重大医改举措对全省各家公立医院的经济运行状况都产生了深远影响。本文旨在通过杜邦财务分析法与盈亏平衡分析法试评价此次医改前后青海省省级两家大型三甲综合医院的运营效果，探讨其发展中存在的问题，提出合理化建议，为进一步深化青海省医疗卫生体制改革提供决策依据。

一、资料来源与方法

（一）资料来源

青海省省级大型三级甲等综合医院：D医院、F医院2015年和2016年的财务年报。

（二）研究方法

1.杜邦财务分析理论和方法

杜邦分析体系起源于美国特拉华州的杜邦公司，是目前企业中最常用的财务分析工具。它是根据指标间的运算关系将净资产收益率表示为资产净利率和权益乘数的乘积，然后再将以上两个指标用其他财务指标间的运算关系表示出来，以此类推，最终形成系统的体系，从而利用这些财务指标之间的内在相互关联进行系统、全面、科学的财务分析。公立医院杜邦分析体系，详见图1。本文通过杜邦分析体系对公立医院的经营财务状况进行分析，以净资产收益率核心指标为关注点，通过层层分解财务指标，从不同角度分析有关因素变动对该指标的影响，以评价公立医院经营状况、营运能力、偿债能力三大方面的运营效果。公立医院杜邦分析体系财务分析指标及其关系，详见表1。

2.盈亏平衡分析理论和方法

盈亏平衡分析是医院管理会计中常用的一种分析技术，旨在通过医疗成本、工作量和收益三者之间相互依存的关系来分析医院的盈亏平衡点，简称“本一量一利”分析。盈亏平衡方程式：M为业务收支结余，A为完成的综合工作量，S为业务收入，F为固定成本，C为变动成本，VS为单位业务收入，VC为单位变动成本，A为盈亏平衡点完成的工作量，得VS=S/A，VC=C/A，M=A×VS-A×VC-F。当业务收支结余等于零时的工作量为盈亏平衡点，得A'=F/（VS-VC）。

二、应用

（一）杜邦体系财务实证分析

1.净资产收益率指标分析

通过表2，从横向分析可知，F医院好于D医院的净资产收益率，通过杜邦财务分析体系一级分解发现，F医院的总资产收益率大于D医院，并且F医院的负债规模明显小于D医院。

从纵向分析可知，2016年D医院和F医院净资产收益率大幅度下降，D医院净资产收益率为-14.05%，同比减少16.88%；F医院净资产收益率为0.34%，同比减少4.26%。通过指标分解，D医院总资产收益率为-6.49%，同比减少7.99%；F医院总资产收益率为0.21%，同比减少2.68%。同时，D医院总资产收益率为负值，权益乘数高达2.16（已超出公认临界值的0.16），无疑加重了净资产收益率的负数值；F医院的权益乘数未见明显变化。

通过分析发现，在净资产盈利水平大幅度下降的背景下，F医院的净资产盈利能力、资产负债结构以及面临的财务风险都要明显好于D医院。

2.总资产收益率指标分析

通过表3，从横向分析可知，F医院的净资产收益率具有优势，但两家医院的净资产收益率都呈下降趋势，D医院的下降趋势尤其明显。通过杜邦财务分析体系二级分解发现，F医院的业务获利能力和资产利用效率都优于D医院，而盈利能力和资产利用效率的同时下降是引起两家医院总资产收益率下降的共同原因。

从纵向分析可知，2016年D医院和F医院总资产盈利水平大幅度下降，D医院总资产收益率为-6.49%，同比减少7.99%；F医院总资产收益率为0.21%，同比减少2.68%。深入分析发现，D医院业务收益率为-5.25%，同比下降6.52%；F医院业务收益率为0.22%，同比下降2.96%。同时，D医院总资产周转率为80.86%，同比下降3.33%；F医院总资产周转率为102.57%，同比下降7.43%。

通过分析发现，F医院的业务获利能力和资产利用效率在优于D医院的情况下，D医院业务获利能力的下降幅度要大于F医院，D医院的资产利用效率下降幅度要小于F医院。

3.业务收益率指标分析

由于两家医院总体规模大致相当，业务收支结余和业务收入具有可比性。通过表4，从横向分析可知，F医院的业务获利能力要好于D医院，但两家医院的业务收益率都呈下降趋势，D医院的下降趋势尤其明显。通过杜邦财务分析体系三级分解发现，两家医院的业务收入均呈增长的趋势，而业务收支结余均明显下降，D醫院的业务收支结余为负值。endprint

从纵向分析可知，2016年D医院和F医院业务获利能力大幅度下降，D医院业务收益率为5.25%，同比减少6.52%；F医院业务收益率为0.22%，同比减少2.96%。进一步分析发现，D医院业务收支结余为-0.68亿元，同比下降553.33%；F医院业务收支结余为0.03亿元，同比下降92.50%。同时，D医院业务收入为12.90亿元，同比增长7.32%；F医院业务收入为13.50亿元，同比增长7.50%。

通过分析发现，两家医院业务收入均在7%年增长点的情况下，D医院业务获利能力的下降幅度要大于F医院，D医院严重亏损，F医院略有结余。

4.医疗收入和成本指标分析

通过表5，从收入分析可知，两家医院的医疗收入占业务收入比重均在92%以上。2016年在实行新医改同步取消药品加成的背景下，D医院和F医院在剔除药品收入后的医疗收入分别为7.42亿元、7.29亿元，因此，D医院的医疗收入（不含药品收入）水平高于F医院。

通过表6，从支出分析可知，D医院的医疗成本高于F医院，D医院和F医院医疗成本同比分别增长14.52%、10.30%，其中：人员经费同比分别增长30.50%、1.27%，卫生材料费同比分别增长23.05%、6.31%，药品费D医院同比下降0.71%，F医院同比增长14.98%。

通过分析发现，两家医院的医疗成本的增长幅度都要大于医疗收入的增长，其中：D医院的人员经费和卫生材料费的增长幅度尤其明显，但药品费实现同比下降；F医院的人员经费的增长幅度不大，卫生材料费和药品费同比增长幅度较小。

（二）盈亏平衡财务实证分析

1.综合工作量的确定

根据每一个出院者实际占用床日数按3个门诊量统计标准，综合工作量计算公式：A为门诊工作量，R为实际占用床日数，R为实际占用床日数折合量，B為综合工作量，得R=3R，B=A+R。

2.业务收支情况

详见表8-表9。

3.盈亏平衡分析图

通过对两家医院2015-2016年的盈亏平衡计算分析可知，D医院包括与不包括财政补助收入的盈亏平衡点工作量及业务收入分别为：2015年（3224863人次、118，030.00万元；3493514人次、120，609.04万元），2016年（3540930.02人次、138，450.36万元；4057514人次、144，287.77万元）；F医院包括与不包括财政补助收入的盈亏平衡点工作量及业务收入分别为：2015年（3478930人次、120，591.53万元；3771250人次、123，275.31万元），2016年（3752606人次、134，589.69万元；4657239人次、151，064.66万元）；详见图2-图9。

4.结果

通过分析发现，F医院实际完成的业务量高于D医院，尤其F医院的门诊服务量实现较快增长，但两家医院的出院者实际占用床日数都有不同程度的下降，详见表7。表8表9显示：D医院的固定成本和单位业务成本高于F医院，且D医院的单位业务收入低于F医院，说明F医院的总体收入水平和控制成本能力好于D医院。表10显示：2015年D医院和F医院综合工作量分别高出平衡点6万余、14万余，D医院实现收支平衡，F医院尚有结余；2016年D医院实际工作量低于平衡点24万余、F医院综合工作量高出平衡点1万余，D医院处于严重亏损状态，F医院实现收支平衡。

2016年青海省财政部门分别拨付了两家医院取消药品加成减收部分的50%，如在不考虑财政补助收入的情况下，两家医院实际业务量均达不到平衡点的工作量，将无疑处于巨额亏损状态。因此，两家医院是否能够实现收支结余，主要在业务收入水平、成本控制能力、财政拨款多少以及完成的业务量等四个方面体现。

三、结论与建议

通过财务分析，可以直观地了解到两家省级综合医院的经济运行状况，由于此次医改在2016年11月调整了医疗服务价格，给两家医院带来医疗收入的增长还不明显。从财务指标上看，2016年实行新医改人民群众得到了实惠，但同时受到医疗收入增长缓慢与医疗成本增长过快的影响，两家医院的收支结余水平呈现断崖式下降。

值得肯定是，F医院的净资产收益率高于D医院，但F医院在剔除药品收入后的医疗收入要低于D医院。由于F医院的经营状况、营运能力、偿债能力要好于D医院，完成的业务量高于D医院，且大于盈亏平衡点，最终F医院2015年实现收支结余，D医院2015年实现收支平衡；F医院2016年实现收支平衡，D医院2016年处于严重亏损状态。

青海省存在地域特性，是全国地广人稀和经济欠发达省区。由于青海省公立医院所处环境的特殊性，医疗成本居高不下，其经济运行的效果不仅要考虑经济效益，还要考虑社会效益。因此，在新医改的背景下，公立医院综合改革是医改的核心和关键，如何提高医疗质量，合理控制成本，降低债务风险，大力争取上级财政补助资金，实现收支平衡，已成为今后两家医院发展过程中必须要解决的问题。笔者认为，政府应加大对这两家医院的财政补助，维持医院经营的盈亏平衡；医院内部需调动积极性提高人员工作效率、增加工作量，加强控制成本、进一步减少浪费，把合理配置资产、优化资产结构作为目标，把提高业务能力、提升资产营运水平及建立长效绩效考核机制作为手段，以实现两家综合医院的精细化管理。endprint