国家粮油信息中心

一、玉米市场

3月至5月中旬，吉林西北部、内蒙古东南部、黑龙江西南部持续高温少雨天气，部分无灌溉条件地区出现轻至中度农业干旱，春播受阻，已播田块缺苗断垄，苗情偏差。但5月下旬，东北多地出现降水过程，大部地区旱情缓和或解除。截至5月23日，全国春玉米一、二类苗比例分别为30%和69%。东北地区以一类苗为主，华北、西北地区、南方地区均以二类苗为主。其中，辽宁和内蒙古一类苗高于上年和近五年同期；黑龙江、吉林一类苗低于上年和近五年同期。

5月份，国内玉米饲料需求仍较疲软，深加工需求继续增长。5月生猪养殖亏损持续，但随着5月中下旬生猪价格反弹，亏损幅度缩小，加之南方水产养殖逐渐进入旺季，饲料需求整体疲软但较上月有所好转。深加工企业开工率仍然维持高位，玉米工业消费需求保持旺盛。5月份，淀粉行业平均开工率为76%，比上月提高1个百分点；酒精行业平均开工率为68%，比上月下降2个百分点。

5月份，国内玉米市场价格稳中有降。截至5月29日，东北产区玉米收购价平均下降30元/t；华北产区、北方港口及广东港口玉米价格均与5月初基本持平。4月30日，东北地区玉米加工企业收购玉米补贴到期，进入5月后企业不同程度下调收购价格。加之东北企业离拍卖粮源距离近，5月企业采购的拍卖玉米陆续到货，东北企业库存充足且对拍卖粮到货有稳定预期，普遍小幅下调玉米挂牌收购价格。截至5月25日，临储玉米累计拍卖7周，成交量达3587万t，远高于市场预期。但对华北地区企业而言，临储玉米开拍以来，物流趋于紧张且到货成本上升，华北地区到货有限，对玉米价格仍有一定支撑。预计随着临储玉米出库数量逐渐增加，华北地区玉米价格仍有回落空间。

5月份，美国农业部首次发布2018/19年度玉米市场供需报告。预计2018/19年度美国玉米产量为3.5663亿t，比上年减少5370万t；国内消费量为3.1726亿t，比上年减少127万t；出口量为5334万t，比上年减少318万t；期末库存为4273万t，比上年减少1271万t。预计2018/19年度全球玉米产量为10.5607亿t，比上年增加1941万t；全球玉米期末库存为1.5915亿t，比上年减少3570万t。新年度美国及全球玉米库存继续下滑，在市场预期之中，但全球玉米期末库存减少达到3570万t，超出市场预期水平，这对国际玉米市场价格有一定支撑。

2018年4月我国进口玉米38万t，上月为6万t，上年同期为3万t。截至4月，2017/18年度（10月至次年9月）共进口玉米149万t，同比增加199%。5月底，美国2号黄玉米近月船期到港价测算为1723元/t，比4月底上涨23元/t，比广东港口国产玉米价格低147元/t。由于进口利润存在，预计玉米进口的非国营配额将全部用完，国家粮油信息中心6月份预计，2017/18年度我国玉米进口量为300万t，同比增加22%。

二、小麦市场

5月下旬，冬小麦主产区光温条件略微偏差，黄淮西部、四川盆地至长江中下游地区出现分散性强降水、强对流天气，不利于冬小麦成熟收晒，部分地区冬小麦倒伏，发芽小麦数量以及小麦霉变率也明显偏高。主产省一类苗比例分析结果显示，河北、山东、江苏高于上年和近五年同期，河南、山西、安徽低于上年和近五年同期。5月份，我国小麦由南至北逐渐开始收获。截至5月29日，西南地区麦收基本结束，湖北、安徽、河南等主产区进入集中收获期。截至5月31日，湖北冬小麦收获约8成；安徽小麦收获过2成；河南收获小麦2066万亩，其中南阳、信阳、驻马店、平顶山麦收过半；山西运城已收获12.8万亩。

受国家下调托市收购价格影响，加之上半年小麦拍卖底价两次下调，新季小麦开秤价格低于去年同期。监测显示，当前湖北新季小麦贸易商装车价格为2100～2150元/t，较去年同期低80元/t；安徽南部新季小麦装车价格为2100～2200元/t，较去年同期低80～100元/t；由于临近新季小麦集中上市，面粉企业采购陈麦的意愿明显减弱，陈麦价格呈现下跌态势，部分地区新陈小麦价格已经接轨。截至5月31日，山东济南地区制粉企业普通小麦进厂价为2420元/t，河北石家庄地区为2460元/t，河南郑州地区为2440元/t，江苏徐州地区为2440元/t，安徽宿州地区为2400元/t，均较4月底下跌40～80元/t。

临近新季小麦上市，面粉企业参与政策性小麦拍卖的积极性也有所下降。5月共进行4次政策性小麦拍卖，成交量分别为38.32万、31.03万、23.51万、17.03万t，成交量呈下降态势。今年上半年，拍卖总体成交量不及去年同期，1月2日至今共进行20次竞价交易，总成交量为521.22万t，较去年同期的688.14万t 减少24.26%。

当前处于面粉销售淡季，加之小麦价格呈下跌态势，生产成本对于面粉价格的支撑作用减弱，本月面粉价格有所下跌。5月31日，华北地区面粉出厂均价为3063元/t，较4月底下跌35元/t。河北石家庄地区特一粉出厂价2960元/t，山东济南地区特一粉出厂价3080元/t，河南郑州地区特一粉出厂价3080元/t，比4月底下跌20～100元/t。由于面粉销售不旺，面粉企业整体开工水平处于低位。根据国家粮油信息中心监测显示，截至5月29日，全国受调查制粉企业平均开机率为45%，较4月底减少4个百分点，较春节前的面粉销售旺季减少12个百分点。其中大型面粉企业的开工率基本在65%以上，而中小型面粉企业由于面粉订单数较少，开工率大多在50%以下。

4月份我国进口小麦37万t，同比减少23万t，减幅39%。1～4月我国累计进口小麦93万t，同比减少74万t，减幅为44%。国家粮油信息中心预计2017/18年我国进口小麦300万t，同比减少29%。

三、大豆市场

截至5月底全国大豆播种基本结束，预计2018年我国大豆播种面积达到847万公顷，较上年增加8.8%，按照趋势单产测算，今年我国大豆产量将达到1580万t，较上年增产125万t，为2006年以来最高水平。5月份东北、内蒙古气温接近常年同期或偏高1～4℃，日照与常年同期基本持平，水热匹配总体较好，利于春播作物生长。进口方面，4月份我国大豆进口量为692万t，略高于前一个月的566万t。预计5月份进口大豆到港980万t，由于油厂豆粕胀库，停机限产导致压榨量下滑，油厂大豆库存升至790万t，较上月底增加126万t，也高于去年同期的599万t。根据船期监测，6、7月份大豆到港量均超过900万t，大豆供应较为充裕。2017/18年度预计大豆进口9600万t，与上月预估一致。2018/19年度预计大豆进口量降至9500万t，较上年度低100万t。

国内需求方面，4月份农业农村部数据显示，全国400个监测县生猪存栏环比下滑0.8%，同比减少1.5%，能繁母猪存栏环比减少1.4%，同比减少2.1%。生猪价格在5月下旬快速上涨，但养殖依然亏损，饲料企业下调配方中豆粕用量，加上对后期需求的悲观情绪，采购较为缓慢，主要以消化库存为主。油厂豆粕库存快速增加，部分油厂因胀库而停产，导致5月份大豆压榨量仅720万t，较上月减少60万t。截至5月29日，国内主要油厂豆粕库存为118万t，较4月底增加15万t，5月中旬豆粕库存最高曾达到125万t。预计2017/18年度我国豆粕消费增幅为4.8%，下年度将降至1.2%。5月份油厂停机限产较多，豆油产出下滑，但下游需求疲软，豆油库存仍小幅增加。截至5月29日，全国主要油厂豆油库存为133万t，较4月底增加3万t，较上年同期增加10万t。6月份大豆到港量较大，油厂开机有望提高，豆油库存预期小幅增加。预计2017/18年度我国豆油食用消费1600万t，同比增加70万t。2018/19年度豆油消费小幅增加30万t 至1630万t。

国际市场方面，布宜诺斯艾利斯谷物交易所称，截至5月23日，阿根廷大豆收割完成80.3%，前一周为71.1%，预计大豆产量为3600万t；罗萨里奥谷物交易所预计，阿根廷大豆产量为3575万t，较之前预估下调125万t；阿根廷农业部预估为3660万t，较之前预估下调100万t；美国农业部预估为3900万t，后期还有下调空间。美国农业部预计，2017/18年度巴西大豆产量为1.17亿t，较之前预估上调200万t。截至5月27日，美国18个大豆主产州的大豆播种进度为77%，高于去年同期的65%，也高于过去五年同期平均进度62%。当周美国大豆出苗率为47%，去年同期为34%，五年均值为32%。美国大豆产区降水条件良好，温度也恢复至正常水平，有利于大豆播种和初期生长。美国农业部预计2018年美国大豆产量将达到1.165亿t，低于上年的1.195亿t。

国内外价格方面，5月19日，中美贸易谈判达成一致，国内豆粕价格应声回落，油厂压榨利润恶化，东北油厂收购大豆积极性下滑。5月底黑龙江地区油用大豆收购价格3340～3450元/t，比4月底下调至10～30元/t。深加工企业在补贴结束后以消耗库存大豆为主，入市采购积极性不高；南方食品大豆消费需求疲软，贸易商销售压力也在增加。5月底黑龙江地区食品豆收购价格在3640～3700元/t，整体保持稳定，局部地区比4月底下调10～30元/t。6月1日，7月船期美国大豆对我国CNF报价448美元/t，折合完税成本约3223元/t，较上月同期下滑160元/t。

四、市场展望

（一）玉米市场2017年年底至2018年第一季度，玉米价格上涨，玉米种植效益较好，北方部分产区农户有增加玉米播种面积的倾向。但2018年农业供给侧结构性改革继续推进，中央财政支持的新增轮作面积达到1500万亩，主要在黑龙江和内蒙古，预计将使玉米大面积轮作成其他作物。2018年粮改饲规模增加200万亩达到1200万亩，预计将继续减少“镰刀弯”地区的玉米面积。此外，贵州省因政策调整籽粒玉米面积预计出现大幅度下降。综合影响下，国家粮油信息中心6月份预计，2018年玉米播种面积为3500万公顷，较上年减少44.5万公顷（668万亩），减幅1.26%，与上月预测持平；玉米产量为2.137亿t，较上年下降219万t，降幅1.01%，与上月预测持平。预计2018/19年度我国进口玉米300万t，与上年持平，与上月预测持平。

6月份预计，2018/19年度我国玉米年度总消费量为25803万t，比上年度增加1503万t，增幅6.2%，比上月预测下降600万t。其中2018/19年度饲料消费预计为15000万t，比上年度增加500万t，增幅3.4%；比上月预测下降600万t。尽管当前生猪养殖利润不佳，但考虑到饲料需求的刚性增长，以及本年度饲料中蛋白的添加比例预计降低，有助于提高能量饲料在饲料中的比例。因此，全年度饲料消费预计继续增长。但5月我国终止对美国高粱“双反”调查后，预计2018/19年度高粱进口将达到600万t，这将对玉米饲料消费有一定替代，因此本月下调玉米饲料消费预测值。2018/19年度玉米工业消费预计为8800万t，比上年度增加1000万t，增幅12.8%，与上月预测持平。2018/19年度国内深加工产能进一步增长，从当前规划和在建项目来看，预计深加工产能达到1.16亿t 的历史最高水平，比上年度增长约1500万t，其中仅黑龙江的产能增长接近900万t。预计在玉米去库存的大背景下，深加工企业的玉米需求能够得到满足。

玉米产量持平略减，消费需求大幅增加，预计2018/19年度玉米市场负结余继续扩大，当年结余为-4133万t，负结余较上年扩大1722万t，较上月预测缩小600万t。

（二）小麦市场6月份预计，2018年全国小麦播种面积为2383万公顷，较2017年减少15.7万公顷；由于河南南部、湖北北部、安徽中南部局地麦收期间经历持续降水过程，加之4月上旬河南、山东局部地区小麦受冻害影响，出穗数较少，均对单位产量产生不利影响。预计全国小麦单位产量为5.318t /公顷，较上月下调115kg/公顷，较2017年减少357kg/公顷；预计2018年全国小麦产量12673万t，较上月下调327万t，较2017年减少 304万 t。

由于我国人口持续增长，面粉刚性需求增加，全国小麦食用消费小幅增加；由于夏收期间河南、湖北、安徽局地受降水过程影响，雨后收割的小麦中芽麦数量多于去年，部分发芽率较高的小麦只能进入饲用领域，预计小麦饲用消费量较上年度小幅增加。6月份预计，2018/19年度国内小麦消费总量为11270万t，较上年度增加50万t，增幅0.4%。其中，食用消费为9350万t，较上年度增加50万t，增幅0.5%；饲料消费为800万t，较上月上调100万t，较上年度增加50万t，增幅6.7%；工业消费为650万t，较上年度减少50万t，减幅7.1%。

由于2018年我国优质小麦播种面积增加，局地受不利天气影响单产有所下降，预计新年度优质小麦供应量较上一年度稳中略增，同时当前国际小麦价格基本与上一年度持平，预计国内外小麦价差难以出现大幅波动。预计2018/19年度我国小麦进口量为300万t，与上年度持平。预计2018/19年度全国小麦供求结余量为1701.5万t，较上年度减少354.6万t，减幅17.2%。

（三）大豆市场2018/19年度，我国大豆新增供给量预计为11080万t，其中国产大豆产量预计为1580万t，大豆进口量预计为9500万t。该年度大豆榨油消费量预计为9600万t，较上年度增加40万t 和0.4%，其中包含200万t 国产大豆及9400万t 进口大豆；大豆食用及工业消费量预计为1450万t，较上年增加10万t，年度大豆供需缺口预计为38万t。

2018/19年度，我国豆粕新增供给量预计为7551万t，较上年度增加39万t，其中豆粕产量预计为7541万t。该年度饲用豆粕消费量预计为7300万t，较上年度增加90万t，年度国内总消费量预计为7468万t，较上年度增加93万t。该年度豆粕出口量预计为100万t，年度国内豆粕供需缺口预计为17万t。

2018/19年度，我国豆油新增供给量预计为1794万t，较上年度增加22万t。其中豆油产量预计为1734万t，豆油进口量预计为60万t。该年度豆油食用消费量预计为1630万t，工业及其他消费量预计为163万t，年度国内豆油供需缺口预计为18万t。