文/福建银监局贷款定价课题组

在利率市场化背景下，科学合理地实施贷款定价，对提高银行市场竞争力、盈利能力和资源配置效率具有重要意义。

经过大量的实践探索，国外商业银行形成了相对成熟的贷款定价方法，如价格领导模型定价法、客户盈利分析定价法、成本加成定价法等传统模式，以及结构化模型、简约化模型等新兴理论。目前，我国农村中小金融机构正处于贷款定价体系建设初期，以美国、新西兰商业银行为典型的客户盈利分析法及以英国巴克莱商业银行为典型的成本加成法等传统理论具有较大的借鉴意义。

欧美商业银行贷款定价特点

美国模式

美国商业银行贷款定价模式具有以客户为中心和以风险为基础等特点。

1、以客户为中心。美国商业银行贷款定价是以客户关系为中心的多维因素综合定价，综合考虑了服务费率、外汇产品汇率定价等多种金融服务产品贡献因素。在发达的金融市场以及完善的竞争机制下，这种贷款定价模式能够提升美国银行业的交叉销售能力。美国银行业的交叉销售水平普遍较高，如富国银行2015年户均交叉销售产品数达到6-8个，其中零售条线客户户均持有6.13个产品或服务，财富管理及养老条线客户户均持有产品或服务达10.52个。

2、以风险为基础。美国商业银行贷款定价的主要特点是：以RAROC（经风险调整的资本收益率）为核心度量风险与回报，并以此作为定价工具。而RAROC贷款定价模式的有效实施需要建立在全面风险管理的基础上，需要具备两方面的前提条件：一方面需要精细化的管理会计体系提供数据基础；……