郭铭芝

摘 要：财务预警顾名思义就是根据公司或是企业提供的财务报表、发展计划等相关的一些资料，从财务、统计、金融、管理、营销等几个方面对一系列的风险因素进行分析，对可能发生的财务以及经营方面的风险给予预测，并把预测结果上报给企业管理层，让他们提前做好准备，避免风险的发生。本文首先总结了企业财务预警模型的基本含义，阐明了研究高校财务危机的重要性，在此基础上构建了高校财务预警指标体系，并以企业财务预警模型为基础，从高校财务预警模式的选择等方面对高校财务危机预警系统进行了分析。

关键词：财务预警；高校；财务困境

高校财务困境预警概述

随着我国高等教育事业的发展和改革，高校希望能不断扩大规模并长久发展，便逐渐运用债务融资措施进行新校区建设、购买各种实验仪器、引进人才等，以此来提高竞争力。可这种方式也有它的缺点，即容易使学校陷入财务危机之中。所以，为使高校的资产能够稳定运行，高校可应用财务预警模型来降低财务风险。预警模型能够及时预警高校的财务风险，确定高校财产危机的诱因，并给出防范策略，确保高校的正常运行。由于市场经济体制的不断发展，作为我国经济组成部分的高校，其地位也变得越来越重要了，大多数的投资者都是直接或间接地把钱投入到高校中，而投资者投资学校的依据就是看该高校的财务运营状况是否良好，所以，高校的财务状况不仅影响着这个学校的未来发展，同时也左右着投资者的决定。

高校财务困境预警理论模型的构建

根据财务危机预警的理论基础和总结，可以归纳出下面几点共识。

其一，风险是“闲置环境”或“危机”的先导。危机是一种即将发生或正在发生的危险，将造成相当大的灾难。如果能够识别和掌握威胁主体生存的风险因素，就可以找到风险检测指标。

其二，主体的生存受自身因素、行业特点和整体环境因素的影响。针对警源的分析可以从这三个方面入手。

其三，主体的财务困境并非一蹴而就，但最初的不平衡请求可能导致一系列后续事件，相对较小事件的消极影响最终会造成整体失去平衡，陷入困境。

其四，金融休闲环境分为不同的种类及时期，在不同的种类和时期有不一样的标准性的财务指标。所以，监测和识别不一样的财务指标的特点可以检测出不一样性质和程度的危难情况。

现金流量理论和自由现金流量假说可以帮助高校把握现金流量的趋势，评价预算管理的标准和效果。根据现金流量掌握“警报”的分布情况，生存因素理论可以帮助我们从微观、中观和宏观三个方面识别出对高校财务状况产生影响的“警源”，而不均衡理论和期权定价理论可以指导我们分析高校不同的财务困境。会计准则是我们对财务报表月报标准和财务报表整合的依据，为我们完成财务指标、寻找“预警信号”提供了参考。国内外的生产导向指标可以帮助我们节省识别困境的成本。本研究通过对财务报表系统的重述，将传统财务报表项目的大部分形成过程与现金流量结合起来，以期从整体上解释操作风险、投资风险和融资风险的形成，包括它们是怎样累积并造成财务危机的。

以企业财务预警模型为例的高校财务困境预警系统研究

企业财务预警的研究方法和种类

为了避免企业发生财务困境，国内外学者做了大量研究，希望能够建立某种模型，对企业财务困境进行预警，为企业决策者提供强有力的决策工具，及时避免财务困境的发生。企业财务困境预测始于 20 世纪 30 年代，经过多年发展，研究方法大致可分为趋势分析、判别分析、人工智能技术、传统方法的改进和前沿技术的采用四个发展阶段。作为方法的改进，基于聚类、粗糙集、神经网络下的财务困境预警方法更具有科学性。

高校财务困境预警系统的分析与选择

从财务角度来分析，导致高校财务危机的原因可分为两种，一是资源配置效率低下，二是财务管理不足，导致了高校的竞争劣势。有的高校为了增加竞争力，盲目扩大规模，忽视了财务管理，使高校面临财务困境，而建立高校财务预警系统的主要功能是对高校的负债能力进行评估。针对高校财务经营的独有性，通常将指标分为两个方面，一是一级指标，二是二级指标。一级指标主要包括补偿能力、经营能力和发展前景三个方面。补偿能力指标主要有高校总资产、负债总额和其他二级指标；经营能力指标主要有自筹能力、年收支等；发展前景一般包括应收账款、贷款、年度净现金等。

高校财务不同于企业财务，但是又有财务的共同性。由于神经网络具有强大的非线性系统处理能力，可以更好地提高识别精度和学习处理能力，从而突破统计学的局限，另外，对于任意足量样本，神经网络都可以实现任意空间非线性映射，其具有的超强容错能力和并行处理能力也就更能适应大样本的财务研究需求，所以神经网络模型目前比较适合高校财务困境预警系统，并且在许多领域中得到应用。

结语

总之，要想在扩大高校规模和办学实力的基础上确保高校财务平稳运行，就必须更好地了解高校的财务状况，并运用适合的财务预警模型来控制财务风险，为高校未来的财务风险运营进行正确的引导。

（作者单位：广东工业大学）

【参考文献】

[1]闫大波，杨彤彤，张程.基于支持向量机的高校财务困境预警模型研究[J].教育财会研究，2018，29（01）.

[2]鲍新中，何思婧.企业财务预警的研究方法及其改進——基于文献综述[J].南京审计学院学报，2012，9（05）.