张瑶

在欧美发达国家，“税”是每个人生活中非常重要、敏感的内容，任何人都很关注自己的纳税情况，并视为不可推脱的义务。美国有一句最著名的谚语——人生有两件事无法逃避，那就是死亡和纳税。

在我国，很多人并不太在意个人的缴税问题。如果在街头随机采访，很少有人能说清自己每个月缴纳个人所得税的具体金额。对待自己的工资尚且如此，对待个人投资，哪些投资需要缴税？哪些可以减免？规则是什么？大家就更说不上了。

实际上，在任何一个国家的法规里，个人投资、理财获得的收益，都应缴纳个人所得税，税务体系是复杂的，每个国家，对不同投资领域的纳税额度都有不同规定，并且会按本国的实际情况，减免某些投资理财领域的税收。我们普通投资人如果掌握这些信息，在选择投资品时就可以再多算一笔“税务账”。

投资股票是要交税的，目前我国股市所涉及的税主要有两种，一种是印花税，在股票交易过程中，卖出股票一方需要缴纳交易金额的千分之一作为印花税，但需要讲清的是，印花税属于交易环节中征收的税种，而我们今天谈论的主要是个人投资收益纳税，两者并非一个概念；第二种是针对股票分红的税。任何人持有股票期间，获得股息分红，都应按照个人所得税进行缴纳。我国目前对股票红利的征税按照投资人持股时间长短来计算，例如，获得分红后，投资人一个月内将股票卖掉，就要被扣掉分红金额的20%缴税，如果是持股一个月至一年，缴税的比例就降低到10%，如果持股超过一年，缴税比例就降低到5%。国家此举，意在鼓励投资者长期持有股票，减少短线买卖。

在固定收益投资方面，从2008年开始，我国对储蓄存款利息所得暂停征收个人所得税。这句话中包含两个关键点，一是储蓄存款收益目前不需上税，二是，只是暂停征收，并非取消。

债券方面，有一些简单规则需要普通投资人知道，国债和国家发行的金融债券利息可免纳个人所得税。但如果投资人购买的是企业债券，获得的利息则需要交纳个人所得税，方式一般是代扣代缴。个人投资者持有的企业债券在债券到期前转让的，根据《个人所得税法》的有关规定，转让产生的价差收入，应按“财产转让所得”缴纳20%的个人所得税。因此，大家在投资债券时，不能光看着企业债的收益率高，还要详细算算纳税后的实际到手金额，看看是不是真的划算。

国人对保险理财的关注较少，但至少从税收的角度看，保险理财是受到特殊照顾的，根据《个人所得税法》第四条第五点规定，保险赔款可以免纳个人所得税，所以很多人通过投资保险理财来进行合理的避税。到目前为止，也没有保险公司代扣客户的分红收益，所以保险理财所得的分红收益也属于免税范围。

银行理财产品的情况就较为复杂了。实际情况是，目前对银行理财的收益是否需要缴税，一直比较模糊。有些银行发行的理财产品，会在协议中明确表示，理财收益的应纳税款由投资者自行申报及缴纳，银行不会从投资者收益中扣除。意思是“我们不给代扣代缴，你们投资者自己看着办”。但另外一些银行，尤其是大型国有银行，理财产品给付的收益中，实际上是已经扣过税的。所以，投资者在购买理财产品时，一定要向发售银行问清楚，做到心中有数。

客观地讲，由于近些年理财市场发展快，品种如雨后春笋，《税法》在很多理财区域还没有明确规定，属于空白，所以，投资者如果选择得当，做某些投资或理财時，是可以暂时免税或合理避税的。不过，应缴的税费还是需要马上缴清，不然可能会面临长期的滞纳金和严厉处罚。