芦伟

今年，随着国内经济形势向好，“一带一路”、智慧城市等带来的更多机会，大屏显示应用需求呈现扩张态势。大屏拼接三剑客：小间距LED高速增长，形势喜人；液晶拼接顺势而进，成绩也相当不错；唯独DLP拼接增长乏力，在下行通道中挣扎。

小间距LED——通吃的节奏？

小间距LED的扩张应用似乎已经到了无法阻挡的地步，就连电影院，这个曾经感觉最不可能被小间距LED侵入的地方，也未能幸免。在我的脑海中，用投影机放映是约定俗成的事情，但三星打破了这个常规。

今年3月，三星推出了首款电影院专用4K小间距LED屏幕Cinema SCREEn。

7月，全球首款小间距LED电影屏幕就在韩国乐天电影世界大厦安装成功。

10月，三星又与泰国院线服务商MajorCineplex达成合作协议，将在曼谷Siam Paragon Cineplex影院安装Cinema SCREEn。目前三星正积极在全球各地数字院线布局和推广Cinema SCREEn。有消息称，三星在数字电影放映市场的目标是，2020年占据全球主流市场10%左右的份额。

除了动了投影放映机厂商的奶酪，电视——这个曾经被认为与小间距LED无关的领域，也在2014年被小间距LED涉足。经过几年的孕育成长，如今已发展得如火如荼。据利亚德2017年前三季度业绩报告显示，其小间距电视年度新签订单及新中标订单已达18.5亿元，较去年同期增长60%以上。其他小间距电视厂商的销售业绩也同样喜人。

在与液晶拼接和DLP拼接的竞争中，小间距 LED锋芒毕露，杀气腾腾。下攻液晶拼接的大本营安防、交通市场，上打DLP拼接的主体市场指挥调度、控制室、演播室。同时还在会议、商业、展览、户外、租赁、智慧城市等市场全面开花，大有通吃一切的气势。

小间距LED之所以能够如此气盛，与其产品的快速迭代升级有着直接关系。与DLP拼墙、液晶拼接相比，小间距LED具有无缝拼接、高亮度、色域广、颜色艳丽等特点，但不小的间距和过高的亮度，一度阻碍了小间距LED进入室内大屏幕显示市场。

然而小间距LED的技术突破速度惊人，从初始的P8、P6、P5，到现在P1.8、P1.5、P1.2的规模应用，也就是四五年的时间，而且P1.0、P0.9、P0.8等更小点间距的产品也正在被生产出来。

对于LED来说，点间距越小，就意味着图像显示单元的密度变大，图像就更清晰。除了间距，在亮度、灰度、分辨率、刷新率等方面也都得到了大幅提升。这些综合技术优势赋予了小间距LED无穷能量，为其攻城夺寨提供了坚实的技术基础。

现在小间距LED行业整体向好。上游产业的增产增收、下游市场的拓展和整个行业从定制化向标准化进一步转型，进一步带来成本下降，使得市场对小间距LED的接受度和需求度大幅提升，应用范围越来越广泛。

近几年小间距LED每年都保持高速增长，增速已位居三大拼接技术之首。2017年，小间距LED延续良好态势，营收规模与规模均大幅增长。预期营收增速与净利润增速将双双超过往年，整体行业增速为40%，净利润增幅将达到60%。

太过抢眼的市场表现，吸引了众多企业加入其中，其中不乏DLP拼接和液晶拼接企业的身影。随着参与者的增多，生产成本将进一步降低，市场规模不断扩大，预期2020年小间距市场规模有望达到300亿元，在大屏幕显示市场的份额将持续增加。

液晶拼接——价格战到底的节奏？

紧追小间距LED，液晶拼接今年的增长速度也实现了突破，将近40%。这比前三年持续20%多的增速提高了一大截，这主要得益于整个经济形势的趋好及技术的进步。但液晶拼接的利润率却远低于小间距LED，只有10%左右。然而也正是因为利润率不高，才使得液晶拼接，受到广大中低端用户的喜爱，占据了大屏拼接市场的大部分市场份额。

无论在色彩还原度、清晰度、使用寿命、还是轻薄程度、价格上，液晶拼接都具有优异的表现，唯一的制约因素就是拼接缝隙，即便目前已经缩小到1.8毫米，但也是在肉眼可见的范围内，对整体视觉表现有所影响。其次屏幕受外在光线影响较大，容易反光的问题也有待解决。不过其在分辨率、功耗、散热、维护等方面拥有较大优势，并且室内显示对亮度要求不高，加之售价较低、维护成本不高，使得液晶拼接在室内显示方面优势仍较为明显，成为大屏拼接市场中的中流砥柱。

小间距LED的快速扩张对液晶拼接造成了一定冲击，但影响有限。因为小间距LED的采购成本比液晶拼接要高，而小间距LED显示屏的散熱成本、用电成本比LCD要高，两方面的叠加，使其整体使用成本居高不下，令小间距LED屏进入需求量庞大的中低端市场阻力很大。而DLP拼接主要面向高端市场，产品价格昂贵，对液晶拼接也不构成威胁。倒是液晶拼接由于性能不断提升，单元尺寸变得更大、拼缝逐渐减小，抢占了一部分DLP拼接市场。

液晶拼接市场从业者众多，这使得彼此之间的竞争相当激烈，价格一直在下降，即使在今年上游液晶面板涨价，目前仍处于高位的情况下，价格依然下降了一成多。预期随着年底面板产能的逐步释放，上游价格将逐渐回落。届时，液晶拼接降价幅度将会更大。液晶拼接的价格战，虽然残酷，但也由此保持了价格优势，成为应对小间距LED、DLP拼接竞争的屡试不爽的法宝。

DLP拼接——被逼死的节奏？

近几年，主打DLP拼墙的企业日子越来越不好过。订单大量减少，利润也大幅下降，曾经皇帝的女儿不愁嫁，躺着数钱的日子一去不复返了。不仅如此，业内甚至还有人预言，未来DLP拼接将会被淘汰出局。endprint

DLP拼接业绩下降的初始原因主要是，中国经济减速，政府致力于降低各种公共资源支出，提升政府资金利用效率。这对于主要服务于政府、事业单位和国企的DLP拼接企业来说，意味着项目的紧缩，订单的减少。DLP拼接企业本想熬过几年，等待市场好转，再振雄风。但小间距LED产品的迅速崛起和液晶超窄拼缝的不断推出，让DLP拼接根本就没有喘息的机会。在技术比拼和市场的双重压力下，DLP拼接份额逐年萎缩，以前几年的35%以上下降到目前的10%左右。即使在去年市场已开始回暖、需求增加的情况下，这一下行趋势依然没有得到遏制，价格和销售数量下滑超过10%，到目前也没有看到好转的迹象。

与小间距LED和液晶拼接相比，DLP拼接的优势在于，基本无缝（0.5mm以下、最小可以控制在0.1mm）、图像细腻并适合长时间开机。但缺点也很明显，价格昂贵、体积（重量）大、安装调试和维护工作复杂。

液晶拼接虽然还达不到DLP如此精细的拼缝程度，但架不住便宜。同类尺寸，价格只有DLP拼接的几分之一甚至十分之一，而且轻薄易维护，因此更易于被接受。同时，液晶拼接的拼缝也在不断缩小，从6mm、5.5mm、3.5mm一直到1.8mm。每一次拼缝的缩小，都会对DLP拼接造成一次冲击，挤占一部分市场。

10月25日，比利时巴可发布了优利视（UniSee） LCD液晶拼接显示系统，无边框的设计使得两块屏幕之间拼接缝隙小到0.3mm。由于还没有真正投入市场，目前价格和效果还未可知。但如果成势，这无疑对DLP拼接是一次重击。

与DLP拼接相比，小间距LED的最大不足在分辨率。但这几年小间距LED一直在点间距方面持续突破，1.5、1.2和1.0毫米的间距产品已实现量产，这使得小间距LED和DLP拼接在分辨率指標上已经相差不多。并且随着技术的发展，小间距LED今后的价格会明显下降，这将直接影响到DLP拼接原来占有的市场，如调度中心、监控中心、广电演播中心及军事指挥中心。

小间距LED和液晶拼接产品线丰富，可以满足不同用户的需要，但DLP拼接市场狭窄，没有中低价位市场空间。在前两者的联合挤压下，DLP拼接越发成为纯高端市场的选择。这导致了虽然大屏显示需求总量在增长，但DLP拼接的市场规模却在下降的结果。

从目前来看，DLP拼接也没有重大革新技术可以改变现状，激光光源和更薄箱体单元的采用对DLP拼接体验改善并不明显，且可能增加成本。这种情况，进一步造成市场对DLP拼接的信心不足，使得传统DLP拼接企业，纷纷涉足更广泛产品市场、甚至向非显示产品领域进军，来分担风险。

技术缺乏竞争力、业者信心不足、市场狭窄，DLP拼接的未来确实不乐观。endprint