(天津财经大学 天津 300000)

中国工业研发投入强度与工业增加值关系的实证研究

吕海源

(天津财经大学天津300000)

一、引言

经济增长是衡量一个经济体景气与否的指标，是社会发展的表现。目前学界普遍，作为生产要素的资本投入、科技和劳动力共同推动经济增长。近年来，我国经济飞速增长，明确我国的工业经济增长是依靠要素投入还是科技进步需要回答一下问题：各要素的资金投入占比为多少？对工业增加值的边际贡献率又分别是多少？文章探讨了我国21年间工业研发投入强度(R&D)对工业增长的贡献，对中国工业增加值进行分解研究发现：R&D强度能大幅并有效地促进工业发展，除此之外，劳动力要素对仍是中国工业增长的引擎。

我国目前对工业增加值影响因素的分析文献较少，部分文献的计量分析没有考虑技术进步的影响因素，本文在前人的基础上加入研发投入强度因素，构建了工业生产总产值与研发投入的回归模型。

二、模型和变量的选择

(一)模型选择

Charles.cobb和PaulDouglas于1928年在《TheTheoryofWages》一书中最先阐述了柯布—道格拉斯(C-D)生产函数。这一函数在经济学中广泛应用，产生了许多研究成果，本文也引用了这一函数，并在这一函数的基础上，加入对时间变量的考量其基本形式如下：

(1)

其中：

变量YAKLtαβ含义经济体经济产出量综合技术水平资本的投入量劳动力的投入量时间资本投入弹性系数劳动力投入弹性系数

对(1)取ln得到以下式子：

LnYt=LnAt+αLnKt+βLnLt

(2)

C——D函数具有有效性和相对简洁性，然而将技术进步作为外生变量，本文在借鉴这一模型的基础上，用工业研发投入来表征技术进步，将其加入(2)模型中：

LnYt=β0+β1LnKt+β2LnLt+β3LnRt

(3)

(二)变量选择

本文选取从1991到2011年共21年的年度数据，数据来源是：《中国统计年鉴》。数据处理如下：

1.工业产出量Yt

工业增加值是国际上通用的用来表示工业经济产出量Yt的指标，因此本文选取实际工业增加值表示工业产出量Yt。

2.资本投入量Kt

本文通过永续存盘法进行测算并将其结果作为资本投入量的指标，其计算公式为Kt=(1-σ)Kt-1+It/Pt,其中KT、It为t期的资本存量和投资，δ为折旧率，Pt固定资产价格指数。本文以5%作为折旧水平。

3.劳动投入量Lt和技术投入

关于劳动力投入量指标的选取，本文借鉴学术界流行方法即以工业年末时的就业人数为表征。本文采用研R&D强度这一指标代表技术投入要素。

三、回归分析

(一)单位根检验(ADF检验)

通过E-views软件实施ADF检验，结果如表1

表1 各序列的单位根检验结果

从表1可以看出：一阶差分后的各变量ADF的检查值均小于5%的水平，因此在5%的水平下是平稳的，即他们都属于同阶单整I(1)

(二)协整检验(E-G两步)

变量的协整检验中，采用E-G两步法，并对据此分析各要素的长期关系，得到回归方程如下：

LnY=10.3423+1.8002LnK-2.1402LnL-0.7430LnR

T (3.8637) (15.9576) (-5.3173) (-5.3972)

P 0.0012 0.0000 0.0001 0.0000 R2=0.996

令线性方程的残差为EE，采用ADF检查其单位根如下表2.

表2 ADF检验结果

从表中可以看出，残差序列在1%，5%，10%的显著性水平下是稳定的即通过了协整检验。

(三)模型估计

本文首先对公示进行OLS估计，四个变量间存在长期协整关系，即可通过回归方法来估计其系数，结果如下：

LnYt=10.3423+1.8002LnKt-2.1402LnLt-0.7430LnRt

T (3.8637) (15.9576) (-5.3173) (-5.3972)

P 0.0012 0.0000 0.0001 0.0000 R2=0.996DW=1.067

对残差序列进行LM检验，显示不存在自相关。但是多重共线性检验中，检验结果显示，三者存在多重共线性，因此采用主成分分析方法进行回归分析，估计过程如下：运用SPSS做主因素分析，由因子得分矩阵可以获得表达式：

Zt=0.361stdLnKt+0.344stdLnLt+0.338stdLnRt

(4)

由(4)得

Zt=0.326LnKt+1.226LnLt+01093LnRt

(5)

回归分析结果如下

LnYt=10.737+0.871Zt

(6)

T 291.784 23.097

P 0.000 0.000

R2=0.964

将主成分的表达式(5)代入(6)得

LnYt=-14.152+0.284LnKt+1.067LnLt+0.952LnRt

(7)

通过(7)可以看出资本投入的弹性α和劳动投入的弹性β分别为0.412和0.358，且α+β=1.351，趋近于1，因此满足Hicks中性的假设条件，但是大于1说明中国工业目前的增长是边际报酬递增的。

(四)各要素贡献率估算

对(3)式进行微分可得

(8)

因此资本要素(Ck)、劳动力要素(Cl)和研发投入要素(Cr)对工业增加值的供献率可表示为如下三个公式：

(9)

(10)

(11)

根据公式(9)(10)(11)得到各要素对工业增加价值的贡献率，可以做出各要素贡献率的趋势如图1：

图1 1982年-2011年中国工业各要素的贡献率

四、结论

根据回归结果及图1我们可以得出如下结论：

(一)研发投入强度的贡献率虽变动较大但贡献显著

研发投入强度对工业增加值的贡献是显著的，其变动较大原因可能是研发投入本身带来的技术进步具有滞后性，从国际经验来看，高强度的研发投入能够在短时间内刺激并迅速提升本国技术水平和促进经济发展。总体而言，研发投入已经是工业增长的新动力，我国应当稳步提高研发投入，使其满足发展需求。

(二)劳动力要素任然是主要“引擎”

通过(7)可以看出β值较大，明显大于资本投入的弹性α。同样从中国工业增长各因素所占比重可以看出劳动力上是中国工业增加值的增长主要由推动力，在1990年之前劳动力对工业增加值的贡献率在50%以上，1982年-2000年期间劳动力贡献率呈下降趋势，2000年至今劳动力贡献率有缓慢升高的趋向。

劳动力贡献率下滑的原因主要有二点：首先，人口老龄化和人口红利消失。伴随我国人口老龄化趋势，以往依靠人口数量的人口红利正在逐渐消退，虽然我国已经开始实施开发二胎政策，但是二胎政策有一定滞后性，并不会在短期能迅速改变这种局面。

其次，薪资水平的提升对我工业发展影响随着我国劳动生产率的提高逐渐减弱。2000年至今劳动力贡献率有缓慢上升趋势的原因笔者猜测主要是人口素质的提升带来的第二次人口红利造成的。因此，我国应该着力改善教育水平，让人口素质的提升释放新的人口红利。

(三)资本对工业增长的贡献显著且较稳定

通过(7)可知资本要素的弹性为0.284，对工业增加值的供献显著。从图1可以看出资本的贡献率较为稳定。近年来，可以发现工业领域的资本深化程度逐步加深，并且这种加深的进程也呈现出了加快的趋势。分析我国人均资本量可以发现，我国已开始显示出资本过度代替劳动的趋势。虽然资本代替劳动这一进程被普遍认为是工业化发展过程中的必然路径，但是资本深化从长期来看却降低了资本回报率。

吕海源(1993-)，男，汉族，河北唐山人，硕士研究生，天津财经大学，研究方向财务会计。

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