陈凤英

美国《纽约时报》中文网不久前刊登题为“中国消费信贷激增，借贷热潮改变大众生活方式”的文章，称“以存钱而非花钱闻名的中国消费者”近年来快速借贷和信用卡债务规模日益增大。文章引用国际货币基金组织（IMF）报告称，到2022年，中国的家庭债务占经济总产值的比例将比10年前高一倍。

这篇报道的由头和出处主要来自IMF“中国经济发展与政策的2017年度调研报告”。报告注意到信贷经济在中国出现，并认为消费短期内能刺激经济，但可持续性不足，中长期对经济有害。IMF找到了43个信贷激增的案例，其中“只有5个没有立刻出现增长大幅放缓或爆发金融危机。但若考虑国家特定因素，这5个国家也并未令人安心”。

我们不妨将IMF的报告看作一种善意与中肯的提醒。信贷经济膨胀是中国经济转型中的现实问题，中国政府早已有所认知，也正推动以问题为导向的改革。对此，我们没必要过分担忧，但也不可掉以轻心。

这两三年中国消费经济突飞猛进，中国人的消费能力明显增长，消费习惯处于变化当中，传统以存钱为主的家庭理财方式正发生转变。问题是，这种转变是不是建立在我们已完全没有养老、医疗和教育等后顾之忧的基础之上？迅猛增长的消费是不是完全合乎理性，是量入而出还是超前消费？

今年暑假，一篇题为《月薪三万，还是撑不起孩子一个暑假》的文章在朋友圈中传播，一位在企业当高管的妈妈，月入三万多却连新衣服都不敢买，原因是女儿10天两万元的暑期美国游学费用，“孩子班里的同学有很多去过，孩子特别羡慕”。……