摘 要：伴随着互联网金融的飞速发展，它已经逐渐融入到了我们生活的方方面面，本文以余额宝为例，对余额宝的成立背景以及余额宝自身的现状进行了介绍，对余额宝的创新点及其优势进行了简要分析，并针对余额宝对商业银行业务的影响给出评析，意在通过对余额宝的分析使得商业银行能从中获得启示以便更好地推动自身的进一步发展。

关键词：余额宝；互联网金融；商业银行；银行存款；利率

一、余额宝概述

1.余额宝成立背景

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。近年来互联网金融发展迅速，2013年6月，支付宝瞄准了“钱荒”这一契机，顺势而为成立了余额宝；2013年7月1日，余额宝用户突破250万；2013年11月15日，余额宝上线五个多月，规模突破1000亿元人民币；2016年12月，余额宝用户突破3亿。余额宝的规模也是逐年增长，如图1所示。

余额宝是天弘基金专为支付宝打造的一项余额理财产品，是中国规模最大的货币基金。理财用户把资金转入余额宝，实际上是购买了一款由天弘基金提供的名为余额宝的货币基金。 余额宝可以做到收益日结，收益率明显高于银行活期存款和1年定期存款（如图2所示）；余额宝在安全上拥有多重保障，账户交易风险实时监控，账户资金由保险公司保障，同时享受极速赔付的待遇；余额宝还支持随时存取，资金可以随时转入、转出或消费。转入余额宝的资金不仅可以获得收益，还能随时消费支付，非常灵活便捷，可使理财消费两不误。

2.余额宝的创新点及优势

余额宝概念上创新。首先余额宝推出最低1元即可理财的服务，这和商业银行的最低5万元的理财准入门槛相比具有非常大的优势，余额宝正是由于该项业务的推出，使得其正式上线的第二天，其第100万位用户就诞生了，推出1个月，其规模轻轻松松超过100亿；其次在余额宝的赎回上施行“T+0”的制度，也即将余额宝的资金赎回可以当天到账（赎回至银行卡），甚至可以在2小时内到账，这就意味着余额宝的流动性基本上与银行活期存款相当。

余额宝操作界面的简洁性。余额宝网页版界面极其简洁，对于余额宝新户来说，可实现“一键开户”；其次余额宝拥有极其操作流畅的手机客户端，这使得用户可以随时随地查看自己的收益。

余额宝技术上创新。余额宝的顺利运行推出，离不开大数据发挥的作用，无论是应对“T+0”的赎回机制所可能导致的流动性风险，还是掌握客户的消费习惯，消费能力等信息都离不开大数据的支持。目前阿里集团拥有全球最大的商品、用户交易数据库，构成了全球速度最快、计算效率最高的大数据云计算系统。可以说大数据的运用是余额宝重要的技术之一。

二、余额宝对商业银行业务的影响

1.银行传统存款业务面临分流压力

目前我国的投资渠道较为狭窄，尤其近两年的资产荒，人们可选择的投资理财方式不足，股票虽有着高收益，但同时也伴随着高风险，在抛去股票之后还是会更多的选择储蓄存款，既能保证一定的收益也有着安全性。但余额宝的横空出世打破了这一局面，其自身的相对于商业银行的优越性吸引更多客户放弃银行存款转而将钱投入余额宝中，这便使得银行的存款逐渐减少，这一现象还会持续。

根据2014年1月份（余额宝成立仅半年的时间）中国人民银行公布的金融统计数据显示，1月末M2增长达到1.7亿元，M2余额为112.35万亿元，同比增长13.2%，但是1月份人民币存款余额却减少了9402亿元，造成存款减少的原因，除了1月份过节消费的因素外，一个重要的因素被认为是以余额宝为首的互联网的金融产品对资金的吸收。对于众多习惯使用网银及支付宝钱包客户端的用户来说可以很轻松将银行的存款转入到余额宝，钱荒背景下，很多银行被资金外流而烦恼，但余额宝却以每分钟300万的速度在净增长。而天弘基金也由一个不知名的小公募基金迅速成为第一大公募基金。

2.信贷规模增速受阻

互联网金融的快速发展加剧了各大商业银行之间的存款竞争，使得各大商业银行处于银行存款萎缩的局面，并且在余额宝成立初期，央行执行稳健的货币政策，收紧流动性，上海银行间同业拆放利率（Shibor）暴涨（如图3所示），在商业银行资金得不到稳定补充的情况下，银行的信贷规模增速迅速减缓。

3.对银行其他业务的影响

很多商业银行异地存款，异地转账有着相对较高的手续费，但是由于余额宝等互联网金融的诞生，使得该业务的收入大大减少，因为可以借助余额宝等互联网金融工具进行异地免手续费转账。银行进行转账结算收取手续费，但通过支付宝可以轻松快速做到，省去了手续费的支出，银行的该项业务受到很大冲击。

三、结束语

余额宝的优势越来越明显，因此商业银行面临的冲击与挑战也越来越大。商业银行若想继续维持自身的发展，应当从余额宝中获得启示，例如适当提升客户的活期存款价值；与互联网进行紧密结合推出新型的富有吸引力的理财产品，深入挖掘自身的潜在价值；提出先进的经营战略，抓住互联网金融飞速发展的机遇，积极推进移动互联网业务的发展。总而言之，商业银行需要不断提升自己，向余额宝等优秀产品学习，紧跟时代发展的潮流以更好地巩固自己的地位。

参考文献：

[1]刘志坚，肖玉秀.互联网金融对商业银行的影响及启示[J].市场研究，2014（1）：23-25.

[2]唐文轩.互联网金融背景下金融服务创新模式研究--以“余額宝”理财服务创新为例[J].中国农业银行武汉培训学院学报，2016（3）：42-45.

作者简介：张一平（2000.05- ），男，籍贯：山东省青岛市，学校：山东省青岛第二中学，研究方向：经济学endprint