帅晓宸

摘 要：余额宝是近年来推出的一种与互联网紧密联系的金融业务，能够促进金融市场的重组，其在运行过程中会对商业银行形成极大的冲击。文章主要介绍余额宝业务，详细分析余额宝对商业银行各类型业务工作产生的影响，阐述了互联网金融对商业银行发展潜力的启示，以供参考。

关键词：余额宝；商业银行；影响；启示

随着网络技术的广泛普及，互联网已经逐渐走入到千家万户，并且对金融行业的发展产生深远影响。在上世纪90年代中期开始，商业银行的金融服务逐渐融入互联网技术，并产生了大量的自助服务，在2010年后，部分企业也通过互联网进入到金融行业，并形成第三机构，例如：人人贷、阿里巴巴、京东等等，这些互联网公司面向市场需求积极探索网络个人信贷业务，对传统金融业务垄断情况造成了巨大的冲击。在此基础上，支付宝网络技术有限公司也紧抓机遇，与天弘基金进行有效合作探索余额宝功能的开发，并且在2013年6月余额宝正式运行，成为我国第一支互联网基金，在短时间内创造了巨大的经济效益，引发我国金融市场的广泛关注。文章主要探讨余额宝对金融行业的冲击，并阐述余额宝对商业银行的发展启示，以供参考。

一、余额宝的概述

1.余额宝的含义

对余额宝概念的界定进行系统分析，其具体指将第三方网上支付平台作为载体为用户打造的增值性理财服务。其主要的本质为T+1的申购方式，赎回方式则是T+0，该模式主要是建立在支付宝平台的基础上，通过迅速搜集支付宝中的短期、小额资金，让用户可以随时使用并转移余额宝中的资金，还能够获得比银行活期存款利率要高的收益。

2.余额宝的结构

余额宝是一种全新的货币基金产品，主要利用支付宝的平台向用户进行直销，余额宝主体包含：支付宝公司、天弘基金公司以及使用支付宝软件的客户，并且余额宝在实际运行过程中将支付宝作为平台，能够为客户提供更为便捷的第三方结算服务，同时支付宝能够将用户与天弘基金紧密联系起来，增加了天弘基金项目的发行量，有效促进了基金产品的销售，减少了基金购买的手续，从而增加了销售效率。

3.余额宝的业务流程

系统分析余额宝的业务流程，其所有业务工作的开展都和互联网技术存在一定的联系，并且基本的业务流程包含三个方面的内容，即用户实名认证、转入、转出。下面就對三个具体的流程进行系统分析，以期形成更为明确的认识。

其一，实名认证。我国政府部门高度重视金融体系中实名认证问题，证监会也在2012年颁布了《基金销售机构通过第三方电子商务平台销售基金》相关文件，要求支付宝、娱乐宝等类型的第三方电子商务平台经营者必须高度重视实名认证工作，对基金投资人的账户实施相对严格的实名等级管理，保证各项业务的规范性和有序性。

其二，转入。余额宝中的转入流程主要是针对余额而言的，即将基金投资人账户中的余额向余额宝中转移，在这一过程中有最低额度标准的限定，为1元钱，但并没有上限金额，只要为整数即可。一般情况下，在工作日中15：00前转入到余额宝中的资金，基金公司在第二日进行份额确认，而15：00后转入到余额宝中的资金，则会向后顺延一个工作日进行份额确认。

其三，转出。余额宝中的转入和转出流程存在一定的相对性，但是转出的范围更广，不仅可以转移到基金投资人的账户中，还可以用于淘宝网消费、阿里巴巴等电子商务平台支付，一般情况下，余额宝中的金额会快速的转入到用户的支付宝账户中，具体如100万元单笔/单日/单月的最高限额，但转出金额不享受当日收益。

二、余额宝对商业银行的影响

1.在商业银行市场地位方面产生的影响

随着互联网技术的飞速发展和在社会各行各业中的广泛普及，我国金融领域也受到了极大的影响，在发展过程中正在面临巨大的金融市场变革，同时给商业银行的传统金融业务带来重创。一大批互联网企业利用互联网技术对互联网金融进行研究和探索，并尝试将互联网技术引入到金融行业中，在一定程度上促进了互联网金融的发展，也加快了金融政策创新和调整的整体步伐。第三方支付业务的发展，使商业银行的支付业务逐渐边缘化，在余额宝业务推出以后，给商业银行活期存款业务和理财业务的竞争带来一定压力，虽然余额宝的操作违规与否仍然饱受争议，且证监会在后期的新闻发布会上公开点名余额宝，认为其违反了相关规定，但是实质上却并未宣布暂停余额宝业务，反而肯定其创新，可见当前国家对互联网金融的发展持鼓励态度，希望利用互联网金融弥补传统商业银行金融业务中的缺点，从而推动我国金融行业的快速发展。

2.余额宝对商业银行存款业务的影响

截止2012年12月底，商业银行的活期存款金额约为16万亿元。而截止到目前支付宝的备付金总计达到200亿元，所以相关学者认为，使用余额宝后能够有效降低对商业银行活期存款的影响，而且从目前余额宝的发展状况来看，学者的观点相对合理。同时，总结历史经验能够看出，货币基金对银行活期存款的影响表现出长期性的特征，而支付宝的使用群体为青年，其中80后占比60%，由于知识积累不够厚重，所以表现出对小额资金稳健增值的强烈需求，为支付宝理财方式的生存发展奠定了基础，甚至这部分用户对支付宝这一高风险、高信誉的理财方式的认同度也逐步提升。

3.余额宝对商业银行理财产品的影响

余额宝是一种灵活的理财方式，具有消费和理财两种功能。依据其特点来看，余额宝可以按天进行短期投资理财，根据天弘基金数据显示，余额宝上线开始，日化收益率已经超过4%，显著超过商业银行的1天周期理财产品。余额宝2013年7月21日-28日期间的经济收益已经远远超过工、农、建、中、交五大商业银行的以一天为周期的理财品种收益。甚至部分商业银行活期存款账户已经改变方式开始使用余额宝理财，商业银行的活期存款和短期存款均受到极大冲击。

4.余额宝对商业银行基金代销业务的影响endprint

余额宝是依托支付宝网络平台销售的基金产品，证券投资基金销售机构通过支付宝平台销售基金，有效的拓展了基金销售渠道，且大幅度分流了商业银行基金代销业务。在网上支付平台获得基金销售牌照后，使商业银行基金代销受到前所未有的冲击，在2011年新发行基金为203支，募资规模达到2555亿元，2012年的新发基金则达到255只，募资规模则达到6400亿元。依据2012年上半年上市银行报表分析，农行代销基金收入为3.37亿元，在2011年上半年，代销基金收入为6.62亿元，2012年相比2011年下降50%，从数据表明，第三方机构代销基金是商业银行代销基金市场利润下滑的主要原因。

三、余额宝对商业银行的发展启示

1.提高客户资金活期存款的价值

商业银行在金融市场中占有重要地位，也是我国重要的信用支撑机构，作为活期存款的吸收机构，提高存贷利润差是商业银行的经营根本，而活期存款是银行吸收存款的重要组成部分，也是银行的重要利润根源。从客户角度出发，商业银行在活期存款的管理工作上投资较少，所以活期存款客户虽然为银行创造大量的经济效益，但却不受银行重视，依据“长尾”效应，非流行市场累加会超过流行市场的份额，所以活期存款客户是一块非常大的市场份额。由于商业银行长期受到金融政策的保护，所以给予活期存款的利息较少，客户的回报率低，互联网金融的出现打破了商业银行对金融市场的垄断，迅速瞄准了“长尾”市场的活期存款项目，并且抢占商业银行所垄断的16亿元活期存款。面对互联网金融的强势竞争，商业银行只有提高活期存款客户的价值，强化活期存款服务，有针对性的推出活期余额理财产品，才能突破商业银行所面临的困境，使用户能够树立对商业银行的信心，从而提高商业银行的销售能力。

2.提升基金代销理财产品的服务能力

金融業务是一种数字化的服务，互联网金融企业利用交易成本低、服务创新能力强、操作便捷、营销渠道无缝捆绑的优势，成功的挖掘出全新的互联网基金代销渠道，同时也给商业银行带来巨大的挑战，面对商业银行的传统优势，互联网金融企业通过先进的互联网技术，有效保障用户的账目安全，并且互联网基金代销的购买门槛较低，交易方式灵活，申购和赎回的时间较为宽松、自由，使用户对账户资金的安全性有较强的认可。面对此境况，商业银行可以借鉴互联网金融企业的P2P模式，允许客户随时申购和赎回投资份额，且同意对未到期的基金产品进行转让，通过人性化的服务能够拉近与互联网金融企业之间的差距。同时商业银行也可以创建开放性的互联网基金代销平台，便于用户随时购买，增加了客户与银行之间的交流，从而创新商业银行基金代销模式。

3.创建电商联盟平台，制定大数据经销战略模式

我国已经步入大数据时代，所以在金融市场的发展过程中，金融行业需要把握客户对金融产品的需求，同时也要深入挖掘和分析大数据，有效管控风险。通过建立电商联网，能够使商业银行重新夺回金融市场销售主导权，商业银行借鉴小商业银行的“柜面通”模式，有效结合客户资源和自身系统优势，凝聚全新的快速交易平台，在与第三机构竞争的过程中，商业银行需要积极培训掌握数据分析能力和金融管理能力的专业人才，并通过人才的累积和培养为商业银行的发展奠定坚实基础。

四、结束语

综上所述，商业银行由于长期受到国家政策上的保护，在互联网金融行业出现以后，对商业银行的生存和发展产生巨大的影响和冲击。为了提高商业银行的市场竞争力，商业应该进行不断的发展创新，并采取有效的策略迎合金融市场的发展，从而使商业银行在激烈的市场竞争中占有一席之地。

参考文献：

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