孔德伟（山东产权交易中心,济南250101）

山东：一站式投行服务助国有企业冲刺A股

孔德伟（山东产权交易中心,济南250101）

2016年7月1日，山东玻纤集团股份有限公司（以下简称“山东玻纤公司”）首次公开发行股票招股说明书的申报稿在中国证监会网站预披露，进入A股上市冲刺阶段。此前的2013年10月，山东玻纤公司通过山东产权交易中心（以下简称“中心”）完成首轮增资，融资额达0.72亿元，并实施股份制改造，启动上市计划。2016年初，山东玻纤公司通过中心再次扩股10000万股，增资2.86亿元，进一步加快上市步伐。

山东玻纤公司是山东能源临沂矿业集团（以下简称“山东能源集团”）的全资子公司，下设3个全资子公司，主营业务为玻璃纤维的生产、加工、销售和热力、电力产品。公司产能在国内玻纤行业中居第4位，2015年外销占玻纤产品收入的20%，并持续保持较高的增长率。

首轮增资前，山东玻纤公司注册资本26370.1361万元，为国有全资的有限责任公司，山东能源集团持股100%。作为山东能源集团“非煤”产业的主要板块，山东玻纤公司在发展过程中遇到了资金瓶颈，融资能力较弱，体制机制不健全等多方面问题，被山东能源集团要求“率先实现结构调整、率先实现产权多元化、率先实现上市融资”。中心在接到山东玻纤公司的委托后，先后设计了混合所有制改革方案和员工持股方案。通过引入外部机构为员工持股计划提供融资，保障了员工持股方案的顺利实施。通过公开挂牌征集投资者，由山东玻纤公司中层以上骨干员工共140人成立的临沂至诚投资股份有限公司，通过产权市场公开投资入股山东玻纤公司，实现了增资和员工持股实施过程的公开规范。……