蔡玉杰，杨 博

基于多元统计的绩优股选取研究

蔡玉杰，杨 博

(河南城建学院 数理学院，河南 平顶山 467036)

采用多元统计分析中的聚类分析、判别分析、主成分分析对某个行业中的股票进行分析，继而选出绩优股，为广大投资者的投资行为提供帮助。首先通过聚类分析和主成分分析对所有价值指标进行分析，选出衡量股票价值的几类新指标，并不失大部分指标所包含信息的完整性，并加入判别分析，对模型进行推广；其次在得出的衡量指标的基础上，运用主成分分析来构建综合评判函数；最终得出某个行业中按综合得分排名的绩优股排序。

聚类分析；判别分析；主成分分析；SPSS

伴随着我国金融市场的成熟，越来越多的资金涌入市场，这说明证券投资已经成为投资者主要的投资途径之一，而且也必将成为投资者最为重要的投资渠道。但由于市场的风险性因素种类繁多，一个投资者很难有十足的把握赚取利润。基于多元统计分析的操作性强、运用范围广等优越性，我们可以通过多元统计分析，降低投资的风险性，同时可以选出绩优股以供投资者参考。

学术界对于多元统计分析方法在股票市场板块的应用研究已经较多，包括用聚类分析对股票进行分类、用主成分分析对股票价值进行排名以及用判别分析进行判断等，但是这些研究很少将问题综合起来进行整体的建模分析，即缺少一个真正的数学模型。而且其中指标的选取方面有些不足，因为市场中衡量股票价值的指标有很多，如果都用，则会使问题复杂化，如果仅选取部分指标进行分析，虽然可简化问题，但很可能漏掉一些关键信息，很难具有说服力。……