陈文豪

德瑞咨询顾问

7月13日，中国电信宣布NB-IoT在京正式商用，推出首个NB套餐，以连接数计费。在人与人之间的通信相对饱和的市场环境下，三大运营商均将物与物之间的连接—即物联网视为下一个增长点和竞争高地。

物联网加速落地，受益过程先硬件、后运营。相关芯片模组厂商最先受益，如中兴通讯（提供NB-IoT/低頻4G主设备、终端芯片、模块）、高新兴（旗下中兴物联是领先的物联网模块和终端开发商），而随着未来表计类规模效应显现价格将逐步降低，渗透率将显著提升，预计以水表、燃气表为代表的智能表行业由于行业集中度较高、受益确定性高也将得益，而物联网运营类企业也将受益于物联网连接数增长和增值业务拓展。

运营商主要切入点包括：一是提供硬件；二是提供应用使用平台（AEP），方便下游客户自助开发物联网应用；三是直接为下游客户开发应用。这些服务可以是运营商自己动手，但更有可能的情况是，运营商和外部的专业合作伙伴一起提供这些服务。

尽管物联网面临着新机遇和新增长，但是同样也面临着新的挑战，主要是商业模式未明确、机制体制受限。商业模式未明确表现在运营商单靠网络连接优势难以形成盈利模式。相对于人的连接，在物物连接领域单纯传输层的ARPU值极低，无论流量还是连接数计费给运营商带来的价值极为有限。仅从连接收入计算，NB-IoT设备每月产生的流量不仅小于手机的流量，也远远不及传统蜂窝网络设备带来的连接收入。……