石佳璐

[摘 要]盈余管理是上市公司普遍存在的现象，过度盈余管理会降低财务信息质量，影响市场的健康发展。产品市场竞争影响盈余管理。本文以2009-2013年沪深A股上市公司为样本，分别从行业和区域两个角度实证检验市場竞争与盈余管理的关系。研究表明：公司的行业竞争对盈余管理程度关系并不明显，但公司越具有行业竞争优势，其盈余管理程度越弱；公司的地区竞争程度与盈余管理负相关，公司所在地区发展水平与盈余管理负相关。

[关键词]行业，地区，竞争，盈余管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2017）22-0264-02

一、引言

自20世纪80年代以来，盈余管理逐渐受到国内外学者的重视。Schipper（1989）将盈余管理定义为“企业管理当局为了获取某些私人利益为目的地干预对外财务报告过程的披露管理”。绝大多数观点认为盈余管理是对会计盈余数字的人为操控，是在会计准则允许的范围内对盈余数字的控制。

二、国内外文献综述

盈余管理一直是国内外学者较为关注的领域之一，William（1997）指出盈余管理是没有逾越通用会计准则（GAAP）的允许范围，通过选择会计政策已达到自身利益的最大化或者企业市场价值最大化而实施的行为。

国外关于产品市场竞争的研究起步较早，Holmstrom（1982）研究发现同行业中竞争企业越多则信息不对称性的程度越低，激烈的竞争环境会激励经理人提高经营效率，降低代理问题产生的几率。Dalia and Park （2009）以美国制造业企业作为研究对象，发现上市公司的竞争性与其应计操纵利润的绝对值负相关。……