封彧琛　张爽　刘洋岐　徐立军　田广原　李国义

[摘要]小额贷款公司是普惠金融的重要组成部分，对发展农村金融和改善中小企业融资情况起到很大作用。小额贷款公司从2008年经历了快速发展阶段后，步入了发展停滞期，甚至在2015年开始出现小幅衰退。小额贷款公司的发展面临诸多主客观因素的阻碍，信用风险在其中的制约作用尤为明显。现有文献对小额贷款公司的现状与信用风险成因有了较为客观的认识，但在解决措施上依然按照传统思路。文章立足于小额贷款公司的民营金融机构特殊性，针对其发展实际提出防范对策，提高信用风险管理水平，进而提高经营效率。

[关键词]小额贷款公司；信用风险；防范策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201716045

在小额贷款公司发展过程中，高发的信用风险是其主要限制。现有的小额贷款公司信用风险研究领域内。申韬（2012）基于风险评估特征以及评估方法的适用范围和风险指标筛选的全新视角提出通过完善信用风险评估机制来提升小额贷款公司信用风险防范能力。在与商业银行传统贷款业务进行对比的基础上，孔蕾（2013）利用与商业银行传统贷款的对比分析出小额贷款公司信用风险具有区域集中和协同性的特殊性。褚紅梅（2014）从小额贷款公司面向的客户群体角度提出小额贷款公司承担较高信用风险的主要原因是贷款对象信用意识差和违约成本低。因此，在认识小额贷款的信用风险的基础之上，我们有必要对信用风险管理防范等问题进行研究，推动其可持续地发展。

1小额贷款公司的发展现状

小额贷款公司是民营金融机构的重要形式之一，发展历史较短，作为农村金融机构的补充尚处于起步阶段，在推动金融体制多元化和打破国有银行垄断方面扮演着重要角色。2008年，小额贷款公司开始从无到有经历了稳步增长的阶段，但从2014年开始，包括公司数量、从业人数、贷款余额以及实收资本等数据在内的各项衡量小额贷款公司发展的重要指标增速均大幅下降。2015年小额贷款公司总体发展水平显著放缓，人民银行数据显示，2015年第三季度至今，全国小额贷款公司总数已连续4个季度下滑，2016年第三季度末小额贷款公司机构从业人数与2015年同期相比减少约143%。由此可见，小额贷款公司虽然有着一定时期的高增长率，但是其可持续性发展能力仍有待提高。小额贷款公司在支持地方经济发展的同时也面临着诸多风险，尤其是日益突出的信用风险问题，严重制约了小额贷款公司的发展。推动小额贷款公司信用风险防范的市场环境建设和政策扶持引导，促进小额贷款公司信用风险防范的能力提升和机制健全，已经成为社会普遍关注的问题。

2小额贷款公司信用风险的成因

21小额贷款公司信用风险形成的外部因素

（1）法律法规体系不完善，政策发展路径不清晰。小额贷款公司目前以各地区自主管理为主，没有从国家宏观层面上形成统一明确的发展规划和发展方向，各地监管政策也各有不同，使得小额贷款公司区域性特征明显，发展潜力不能被完全释放。

（2）信贷主体还款能力不强，信用环境有待改善。由于小额贷款公司主要面向农户个人和中小企业，受生产经营的高风险性和不确定性影响，它们具有较高发生信用违约事件的概率；而部分企业或个人逃避金融债务形成不良风气，使得小额贷款公司面对的信用环境不容乐观。

（3）行业管理经验不足，风险度量机制不成熟。小额贷款公司成立时间不长，数据采集还不成熟，数据体系完善，没有专业针对于小额贷款公司的信用风险度量方法，使得对其信用风险难以进行有效的计量。

22小额贷款公司信用风险形成的内部因素

（1）资金来源缺乏，业务种类单一。国家严格限制小额贷款公司的资本金来源以及“只贷不借”的经营模式使得小额贷款公司面临资金困境。主要依赖于小额信贷利息收入的盈利模式使得小额贷款公司抵抗信用风险的能力较差。

（2）管理制度不科学，风险控制不到位。小额贷款公司在经营管理过程中部分工作较为粗略，没有形成完备科学的制度体系，造成风险控制不到位。小额贷款公司在组织机构、运营方式、贷款流程和财务体系方面没有形成科学规范的管理制度，导致其内部管理混乱，难以有效控制信用风险。

（3）专业人才匮乏，员工素质不高。小额贷款公司的工作人员多为银行等金融机构退休人员，吸引高素质的专业人才又具有一定难度，现有员工跳槽现象普遍，人员流动在很大程度上限制了自身的发展，这种现状造成小额贷款公司工作人员的素质普遍不高，不能有效甄别、防范和应对信用风险。

（4）地区内部聚集效应明显，区域性金融风险较高。小额贷款公司的客户具有明显的地域性，客户网络通过“熟人社会”构建，农民靠天吃饭，内部聚集效应明显，容易遭受气候异常、地质灾害、经济形势和地方政策变化而导致的区域性风险。与此同时，政府干预形成的区域金融运行封闭化和区域间产业同构化弊端，增加了小额贷款公司的风险。

3小额贷款公司信用风险的防范

31小额贷款公司自身控制风险能力的增强

（1）建设小额贷款信用体系，加强地区信息共享。在一个地区或行业内建立小额贷款专业征信系统，有针对性地进行信用建设，可以有效提高授信的质量和效率。由于小额贷款公司区域性较强、受区域经济环境影响较大，加强区域内合作、建立互相沟通共享信息机制也可以降低小额贷款公司信用风险。

（2）严格落实抵押担保，依托保险转移风险。小额贷款公司可以通过提高抵押担保数量、扩大担保抵押物种类、与当地金融担保机构合作开展担保业务等多项措施完善和扩大抵押担保贷款的比重来降低信用风险。小额贷款公司也可与保险机构合作，对风险较高的贷款购买贷款信用保险，当贷款客户无法履约还款时，可由保险公司代偿，以此降低风险损失。

（3）提高从业人员专业素质，完善公司内部治理结构。定期对在职员工进行培训和考核，建立行业内部学习交流机制，提高从业人员的专业素质和受教育水平。建立健全内部风险管控制度和奖惩制度，实行信用风险与工资绩效挂钩考核制度，减少由于自身环节造成风险的可能性。

（4）设计新型贷款产品，扩大公司融资渠道。充分运用小额贷款公司贷款利率灵活的优势，与外部企业合作，开发设计出小额消费信贷等新型贷款产品。面对不同客户，推出具有差异化、个性化、低风险的贷款产品。利用现有政策允许的各类融资手段扩大融资渠道，也可以与民营企业合作吸引注资，增强自身实力。

32小额贷款公司外部信贷环境的改善

（1）发挥全国和地区行业协会职能。通过行业协会在地区内统筹协调各会员单位与区域之间信息共享、行业征信系统、加强行业内部交流学习，建立互助机制应对区域金融风险和处理会员单位发生的信用风险，提高整个行业的生存能力。

（2）建立行业专业人才培养体系。从多方面构建行业人才培养系统，建立相关专门从业资格制度、政策鼓励小额贷款公司吸纳高级人才，解决现阶段小额贷款公司发展人才匮乏的局面，为小额贷款公司发展注入内生动力。

参考文献：

[1]申韬小额贷款信用风险评估研究述评[J].金融讲坛，2012（1）：105-110.

[2]孔蕾小额贷款公司信用风险的特殊性及风险管理建议[J].创新科技，2013（1）：132-133.

[3]褚红梅小额贷款公司信用风险生成机理及防范研究[J].征信，2014（8）：20-23.

[4]费玉娥农村小额信贷信用风险控制模式研究[J].农村金融研究，2009（10）.