（集美大学财经学院）

1.研究背景

近年来，随着金融危机带来的影响逐渐弱化，全球各地都在寻找新的经济增长目标。在中国，金融市场也在持续进行着一些系列的改革，以应对历史遗留的发展问题，最终实现经济的快速增长。

在从计划经济向市场经济转型的过程中，我国的各行各业都得到了快速的发展。值得注意的是，近年来，国有金融机构存在的问题逐渐浮出，依靠国有金融已经难以实现经济的新发展。因此，研究民间金融在金融转型过程中的作用是有必要的。

2.研究内容

2.1民间金融

民间金融（非正规金融），指的是交易双方通过非正规或者非官方的金融机构，进行资金的交易的一种资金融通方式。民间金融机构主要包括农村信用社、农村合作基金、合会、民间借贷、私人钱庄、民间集资和小额信贷。总的来说，民间金融具有以下几点特征：

交易主体的非正规性。相对于官方金融而言，民间金融的交易双方大都为在官方金融机构中不能获得资金支持的交易者。

交易工具的非标准性。对于民间金融的交易过程来说，交易工具往往采用非正规的工具，比如非标准化合同等，这种交易工具在官方金融体制下是不被认可的。

交易地点的不规范性。官方金融的交易地点往往是被国家认可的，相对固定的交易场所，而民间金融的交易场所则不具备这样的特点。

监管体系的不完善性。目前为止，我国还没有对民间金融机构或者民间金融市场实行合理有效的监管安排，也就是说，民间金融的市场还不够规范。

交易活动的私密性。由于民间金融的监管体系和信息反馈体系还未建立，通过民间金融机构进行的金融活动无法上报和反馈到正规金融体系中，因此，民间金融的真实有效的交易信息往往是比较隐秘的。

交易过程的灵活性。和官方金融不同，民间金融的交易方式、交易场所和组织形式都具有多样性，交易双方可以根据需求灵活交易。

交易行为的风险性。由于监管的不严格和隐蔽性，民间金融的交易行为往往具有比较大的风险。

3.民间金融在金融转型中的作用

从影响的效果来看，将民间金融在金融转型中的作用进行分类讨论：

3.1积极作用

提高了融资效率，减少了交易过程中的信息不对称。对于民间金融来说，进行金融交易的双方往往是自愿进行交易，这种交易的动机将促使交易把与交易相关的信息进行沟通，出资方将有更大的动力对融资方进行的投资活动进行监督和考察，深入了解真实的交易风险。这在一定程度上减少了金融市场中的信息不对称，降低了由于信息不对称给金融市场转型过程中带来的风险。

完善金融体制，促进金融转型。到目前为止，仅仅依靠官方的金融市场和金融交易已经不能满足广大投资者的需求，随着近年来我国金融市场的不断发展，民间金融由于其和官方金融的互补性，已经得到了很多金融投资者的青睐。这不仅是因为，在中国，城市和农村的发展差距较大，而官方金融的准入和准出要求使得民间的借贷者，尤其是中小企业这类的借贷者，无法通过官方渠道进行融资，而民间金融可以满足这类融资者的需求。更是因为民间金融的存在，弥补了官方金融体制的不足，使得我国的金融体制更加完善。这在我国金融转型的过程中都将扮演积极的角色。

增强市场的有效性，丰富现行金融体制下的融资手段。随着经济发展的需要以及农村经济的崛起，官方提供的融资渠道已经无法满足广大融资者的需求。民间金融由于其借贷形式的多样性以及交易过程的灵活性可以促进市场中金融活动的有效进行，使得市场中资金流通的效率增加，交易活动更加频繁，交易金额逐渐增大，促进了民间金融的发展，加快了我国的金融转型。

3.2消极作用

民间金融的不规范性将增加了金融转型过程中的风险。在金融转型过程中，市场的稳定性是至关重要的。稳定的金融环境意味着在市场轉型的过程中不会带来巨大的市场动荡，从而有效的避免了市场中中小机构的损失甚至破产。更加重要的是，由于民间交易活动的不规范性，巨大的系统风险很有可能造成市场的转型失败。

官方金融机构的损失增加，政府对于金融市场的控制能力减弱。近年来，民间金融所占市场比重的逐年加大已经影响到了官方金融的利益。与此同时，由于民间金融不在政府的监管和控制范围内，政府每年的税额损失也在逐年加大。更重要的是，通过官方的金融机构对金融市场进行调节是政府控制市场的主要手段，民间金融由于不属于政府控制的范围内，其所占市场份额的增加将削弱政府对于市场的掌控能力，增加了金融转型过程中出现风险无法规避和控制的可能性。

交易行为的风险增加，容易导致融资者之间的矛盾。对于民间金融来说，尽管交易双方是自愿进行交易，但是监管的严重确实依然导致了很多信誉问题，使得交易失败。再加上没有珍贵的奖惩制度和责任制度，交易双方在交易失败之后有很大可能不会再次进行交易，并产生矛盾，最终造成很多社会问题。

4.建议

完善市场监管体制和市场的信息反馈机制，规范民间金融和官方金融并存的市场。建立适当的民间金融的监管机构，对民间金融机构的信息进行完善和监督。与此同时，建立信息交流机制，及时了解民间金融的交易情况，对有违反交易规则的交易方实行惩罚制度，减少民间金融市场的不规范性，降低金融转型过程的体统风险。

促进民间金融与官方金融的交流合作，实现两种金融体制的共同发展。两种金融形式的合作不仅为融资者提供了多元化的融资方式，也为金融市场的转型提供了更多的形式和机会，增加了转型成功的可能性。

对于不同的民间金融机构实行不同的制度，增加金融转型的稳定性。由于民间金融机构的多样性，不同的监管体制将有利于增加金融市场的稳定性，提高市场转型效率，最终实行市场转型。

5.总结

民间金融在金融转型过程中可以规范现行金融体制，提供多种融资渠道，促进金融转型，但起自身的的特点也将增加金融转型的风险。因此，国家和政府需要采取恰当准确的措施规避风险，保证金融转型的稳步进行。

作者简介：

郭璇（1994-），女，籍贯：河北省唐山市，民族：汉，学历：全日制本科，研究方向：私募投行对战略性新兴产业并购整合的影响。endprint