◎文/ 徐绍峰

11月10日，拍拍贷在纽交所挂牌上市，发行价13美元，融资总额2.7亿美元。这是中国今年第四家赴美上市的互联网金融企业。

此前，信而富、趣店、和信贷均已在美挂牌上市。紧随其后的是融360和乐信。

拍拍贷上市首日，开盘13.3美元，盘中一度涨幅超过10%，收于13.07美元。首个交易日后，拍拍贷市值39.19亿美元。

能让市场给出这样的估值，当然与其利润暴增有关。

12月4日，中国互金协会信息披露登记系统新接入4家平台数据，分别为拍拍贷、米缸金融、邦融汇以及深圳钱诚（钱诚理财）。目前，已有协会信披系统累计接入108家平台数据，其中107家公布了2016年的财报数据。

拍拍贷的主营业务是消费金融，风控措施主要是依托大数据+借款人线上提交的资料，甄选出优质借款人。从公布的数据可以看出，此次接入的4家平台中，拍拍贷规模远高于其他3家平台。数据显示，2015年还亏损7214万元的拍拍贷，2016年就扭亏为盈，实现利润5.015亿元。2017年上半年净利润一举突破10亿元，达10.486亿元；前三季度未经审计的营业收入为29.837亿元，净利润更是高达15.9亿元。

拍拍贷的高利润，与此前上市的趣店一样，趣店今年上半年就赚了10亿元利润。尽管在招股说明书中，拍拍贷和趣店都不约而同宣称，业务高增长得益于在金融科技领域的持续投入和创新，将大数据分析和以AI为核心的技术，应用于信贷审核、风控、精准营销和智能客服等方面，业务效率大幅提高。事实是，这两家公司的业绩暴涨，都与现金贷的高利润密不可分。……