孙承新

摘 要 近年来随着社会化大生产的发展，产品生产过程需要各部门分工合作，会出现跨区域跨国家的情况，由此产生“供应链”。它把在一条供应链上不同阶段的企业融为一体，使得以前的单个企业之间的竞争变成同处一个供应链上的所有企业组成的整体与其他整体的竞争。而随着互联网的发展，线上金融引起了广泛的关注，本文我们来具体研究线上供应链的金融运作模式及其发展状况。

关键词 供应链；金融运作模式；跨区域

一、基于B2B 的中小企业与银行的线上供应链金融运作模式

由图1.1我们可以看出，这条线上金融供应链是基于第三方B222B电子商务企业平台得以实现的。在中小企业资金匮乏需要向商业银行贷款时，商业银行需要判断中小企业的电子商务信用和金融信用。但是银行会有信息不对称的情况出现，如果不进行科学合理的分析，万一收不回贷款，损失是很大的。传统的线下供应链，企业可以在财务数据上作假，而银行只能实地查看或者查看财务数据，因此银行不能够科学合理地评级中小企业的信用度。由于B2B商务平台的出现，银行可以通过这个平台观察到企业的真实交易记录与信用记录，通过一系列专业的数据挖掘技术对企业的信用进行评级，降低信息不对称性，银行才会有更稳定的资金流。

而这一线上金融供应链有四种运作模式，我们来一一分析介绍

由图1.2我们可看出上游融资的中小企业核心企业在电子商务平台上生成电子订单，并完成订单，以此真实存在的订单向银行申请贷款。

这一模式能够促使银行通过确认订单的真实性来提高信贷信用检查的效率，能够及时合理地发放贷款给中小企业。而且银行可以通过B2B这个信用平台实时了解订单状况，贷款的安全性能够得到有效保障。这是对中小企业有了资金的支持能够更快的扩大规模，与厂家的交易也更加便捷。这是一种互惠互利的手段。

这种融资方式与订单融资方式的不同在于企业用应收账款做质押申请，所有操作都是电子化交易，银行审核材料真实性后向企业提供贷款支持。该线上供应链方式同样能够提高融资效率，降低银行操作成本。

由图1.4可看出电子仓单质押融资模式利用第三方B2B电子商务企业平台的信息，融资的中小企业通过在线报名、签订合作协议、信息共享，授信申请，可以在线直接接受银行的贷款，而还款也是在线还款，申请解押。它与传统的电子信息化不同，可以线上进行所有的交易，银行也可以很好的管理自己平台的会员，减少次贷风险。

二、线上供应链筛选指标体系

线上供应链金融模式中，银行与中小企业之间的交易是最典型的。我们在具体研究线上供应链模式之后，需要寻找一种指标体系来适用更普遍现象之中。

线上供应链的筛选核心是以核心企业为中心，以生产链上不同的企业为节点，对企业的生产、融资、销售、售后进行静态筛选和动态筛选，主要的分析方面从行业整体情况，核心领导地位的企业、自身发展情况，供应链，开发项目等进行分析。企业要进行合理分析，通过指标筛选决定是否退出或开拓新项目，是否继续目前规划的项目。

企业进行线上供应链开发的目的是降低成本，而降低成本主要表现为减少交易的不确定性、提高交易发生频率和保证资产的专用性。所以线上供应链筛选指标因围绕此目的进行。供应链上的每一个节点都必须是所有企业构成的有机整体中不可缺少的一部分。企业可以从成本、技术风险方面进行分析。具体的数学方法是统计概率、数学规划、线性加权、遗传算法、ABC成本法和层次分析法等

其中我认为值得介绍的是层次分析法，它可以将问题变得系统化和数学化。通关定量指标和定性指标的筛选，构造一个模型矩阵，使得思路清晰，计算可靠。但是它有一个致命的缺点，这个矩阵不能满足普遍性原则，在筛选指标时必须与其他方法结合才能达到互补的效果。

而TOPSIS方法則是接近完美的排序手段，它和层次分析法刚刚相反，适合解决多重目标的方案，通过一系列排序，达到靠近“理想解”、远离“负理想解”的目标。很多企业都喜欢用TOPSIS来进行业绩评估、行业发展、经济地位、理想模式等等的分析。

置于具体的供应链金融筛选指标，我们分为社会信用程度、供应链稳定性、贸易背景、传统评级、中小企业综合实力、供应链运营状况、行业风险、融资企业性质等方面进行具体分析。社会信用度和企业的声誉紧紧相关，企业要对消费者的消费趋势、顾客满意度进行实时评估，对合作企业的信用进行合理评估，做到公平公正公开。中小企业的综合实力则涉及到企业的方方面面，如企业的资产、企业的运营、企业管理、企业发展和创新能力等等。供应链稳定性与供应链上各个节点的紧密程度密切相关，相关企业文化的兼容性，企业内部激励机制、信息的共享、交易的频率都是考察的重点。行业风险则是宏观上来分析企业所经营的事业在整个行业中是低端、中端还是高端，围绕企业应如何面对其他竞争对手的挑战，如何应对行业发展不看好的情形来进行。

三、总结

本文从银行与中小企业的融资模式分析出发，对线上供应链金融模式进行了具体分析和普遍性概括，细化了线上供应链金融筛选的指标。实际运营中，企业在生产融资方面涉及的主体众多，与其他合作者的供应链分析其实也大同小异如果企业能够做到对供应链的每一个节点进行细致的分析，对每一笔投资都做好规划以及盈利方向，企业将会变得很有发展潜力。可持续发展才是每一个企业的发展目标。

参考文献：

[1]李毅学.供应链金融风险评估[fJ].中央财经大学学报，2011（10）： 36-41.

[2]夏立明，宗恒恒，孟丽.中小企业信用风险评价指标体系研究一基于供应链金融的视角金融论坛，2011， 16（10）：73-79.

[3]吕菲.影响中小企业供应链融资方式选择的因素分析，浙江工业大学，2011.