马瑜璠

【摘 要】本文选取2010-2015年我国A股上市公司数据进行实证研究，通过多元回归结果发现，客户规模会影响注册会计师声誉机制的有效性，客户规模越大，注册会计师声誉机制越有效。

【关键词】客户规模；注册会计师声誉机制

声誉即声望与名誉，它对于声誉主体具有经济和精神上的双重价值，对声誉主体至关重要，可以约束及激励声誉主体的行为。但是，近些年来，国内外注册会计师财务报表舞弊案层出不穷，这说明注册会计师声誉机制并没有发挥很好的作用。本文将从客户规模的角度出发，研究其对注册会计师声誉机制有效性的影响。

一、注册会计师声誉机制研究综述

注册会计师声誉机制是指为了获得、维持并提高声誉，有声誉的注册会计师会按照客户的期望和要求行动。目前国内外关于注册会计师声誉机制的研究成果包括：注册会计师声誉机制的内涵、特征、组成、功能等方面。

二、理论分析与研究假设

客户作为注册会计师收入的提供者，会对注册会计师个人的行为产生影响。基于以下分析，我们认为，客户规模会影响注册会计师声誉机制的有效性：若果客户规模较大，那么客户对审计质量要求也较高，同时，对其他潜在客户的影响也越大，注册会计师违约风险也越大，处于成本与收益的比较考虑，注册会计师会选择提供高质量的审计服务来维持声誉，因此，注册会计师声誉机制越有效。

综上所述，本文提出假设：客户规模越大，注册会计师声誉机制越有效，客户规模与注册会计师声誉机制有效性正相关。

三、研究设计

（一）样本选择与数据来源

本文选取2011-2015年我国A股省市公司为研究样本，同时，剔除了金融保险类上市公司及数据不全和存在异常值的样本公司。经过以上处理后，本文最得到11526个样本数据。所采用数据均来自于国泰安数据库，并用STATA13进行数据分析。

（二）变量选择

1.被解释变量与解释变量

本文选取审计收费（FEE）作为注册会计师声誉机制有效性的替代变量，选取资产规模（SIZE）作为客户规模的替代变量。

2.控制变量

本文选取被審计公司所在地、审计风险、上市公司的盈利能力、审计意见类型、独立董事人数、公司股权结构作为控制变量。具体变量定义如表1：

（三）模型设定

为检验客户规模对注册会计师声誉机制有效性的影响，本文设定如下模型：

FEE=β0+β1LNSize+β2Rec+β3Inv+β4Opin+β5Alo1+β6Alo2+β7Alo3+β8Alo4+β9Dlds+β10Ldr+β11Roe+β12Acid+β13Lev+β14Long+ε

四、实证结果及分析

（一）描述性统计

表2报告了样本公司的描述性统计结果：（部分）

（二）相关性分析

本文采用PEARSON相关性检验法对变量之间的相关性进行了检验，结果显示客户规模与注册会计师声誉机制相关系数为0.75，表明客户规模越大，注册会计师声誉机制越有效，这初步验证了本文所提假设。

（三）回归分析

回归结果（1）显示了客户规模对注册会计师声誉机制有效性的影响。从回归结果可以看出，客户规模与注册会计师声誉机制有效性的回归系数为0.406，并且在1%的水平上显著，这表明客户规模越大，注册会计师声誉机制越有效，本文假设得到验证。

（四）稳健性分析

为了检验客户规模对注册会计师声誉机制有效性影响的稳健性，本文采用会计师事务所的规模（Asize）作为被解释变量的替代指标重新进行回归。回归结果表明二者之间的回归系数为0.175，并且在1%的水平上显著，这表明客户规模越大，注册会计师声誉机制越有效，本文假说再次得到验证，表明客户规模与注册会计师声誉机制有效性之间存在着较稳定的关系，本文的研究结论具有可靠性。

五、研究结论

本文采用我国A股上市公司近五年的数据，研究了客户特征对注册会计师声誉机制有效性的影响，得出以下结论：客户规模会影响注册会计师声誉机制有效性，客户规模越大，注册会计师声誉机制越有效，客户规模与注册会计师声誉机制有效性正相关。

【参考文献】

[1]大卫·休默著，周晓亮译：人类理智研究道德原理研究[M].沈阳出版社，2001.

[2]查道林，费娟英.独立审计声誉机制研究[J].审计研究，2004，5：68-72.