陈子涵 纪兴浩

(济南大学商学院 山东 济南 250000)

小微企业融资的现状分析

陈子涵 纪兴浩

(济南大学商学院 山东 济南 250000)

小微企业规模小、数量大、活力强，在解决就业、促进企业创新、活跃市场、改善民生、促进经济结构调整等方面发挥着不可忽视的作用，如今小微企业已经成为中国特色社会主义市场经济的重要组成部分，成为拉动我国经济增长的重要力量。小微企业机制灵活，在科技、产品等创新方面具有明显优势，但是小微企业在企业发展中却处于弱势地位，存在着严重的融资难问题，融资难问题一直未能得到有效的解决，这极大的限制着小微企业的发展壮大，甚至危及小微企业的存亡。本文分析小微企业融资的现状分析，并根据实际情况提出相应的解决对策。

小微企业；融资难；解决办法

一、融资的基本特征

1.融资的费用较高。我国的小微企业数量多、规模小、地域分散，融资需求总量较大，但是每笔融资需求却很小，并且资金需求分散、周期短，这就使得金融机构对小微企业贷款的审核、发放、催贷等需要大量的人力、物力、财力；另外，小微企业的抵押担保物较少，因此贷款需要交纳高额的各项手续费，这使得小微企业的融资成本较高，小微企业负担加重。

2.融资渠道较窄。一般而言，企业在创业、发展过程中所需要的资金可以用自有财产，可以向银行贷款，也可以发放股票、债券，还可以通过民间借贷、商业信用等方式取得，但是这主要是针对大中型企业而言，对于小微企业来说这些都会受到重重阻碍。具体表现为：一是我国银行等金融机构发放的贷款多主要针对国有大型企业，虽然近几年贷款的发放有所增加，但也是主要集中在房地产、交通道路等基础设施建设上，对于多从事制造业、零售业等的小微企业仍然是贷款困难；二是在我国发放股票、债券等的门槛较高，在小微企业中也只有那些从事热门行业的凤毛麟角才能发行，多数小微企业还是无法通过公司上市、发行债券来实现融资；三是小微企业难以通过商业信用实现融资，因为小微企业本身信用较低，刚起步的企业难以积累大量的信用来征得社会的认可、信赖。

3.贷款的抵押、担保难以实现。大多数小微企业建立的时间较短，缺乏信用和良好的社会形象；此外财务、生产经营等信息透明度低，又缺乏行业规范，很难找到合适的担保，抵押物的价值也极低，且常常不符合规范，因此在资金市场中缺乏竞争力，常常会因为抵押物、担保等因素贷款困难。

4.融资需求呈现阶段性。小微企业作为一个个体生命，也具有其自身的生命周期，一般为初创期、成长期、成熟期、衰退期。小微企业在其不同的发展阶段显现出不同的融资需求。

二、融资难问题的原因分析

在我国小微企业的融资问题受到很多因素的影响，但是总的来说主要有三个方面：政府政策、金融环境、企业自身的原因。

(一)不够完善的政策支持

政府在企业特别是小微企业的发展中起着不可忽视的作用，每年政府都会将对企业的资金、政策等的支持倾向于国有大型企业，或许受到财政支出预算的束缚，对小微企业的支持力度很小，相关的政策不够完善，服务体系不健全。

法律保障机制不够健全。在西方发达国家无论何时都是立法先行，而在我国很多法律、法规对小微企业的支持都说的如此含糊，打擦边球，完全忽视了小微企业在社会经济发展中的地位。现实中，向企业乱收费、乱开罚单等现象严重，非法剥夺、损害、侵占企业资产的行为时有发生，投资者往往求助无门。[1]

(二)融资市场体系不健全

时至今日，专门为小微企业服务的直接融资渠道还没建立，小微企业在资本市场还处于无人管理状态，只能依靠私人贷款，但是私人贷款不仅资金有限，不能满足企业规模扩大的需要，还受到国家的打压，使小微企业的发展受到制约。

很多间接融资渠道对小微企业设置了过高的壁垒。如很多银行虽然已经转变了身份，但是传统观念并没有变，一些银行没能从长远角度去考虑。小微企业担保机构少、担保品种单一、寻保困难，多为租赁经营，但是银行多认可土地、房屋建筑等不动产作抵押，因此贷款困难。另外，国有银行管理层级较多，管理成本居高不下，导致贷款的成本高，资金运作效率低。

另外还缺少专门为小微企业提供服务的机构。我国现有的金融体系建立于改革开放初期，大部分都服务于大型企业，随着改革开放的深入发展，却没有建立专门为小微企业服务的机构。不仅如此，一些原定为中小企业服务的信用合作社也纷纷转行合并为商业银行，改变主要服务对象，致使小微企业的信贷越来越困难。

(三)小微企业自身存在的问题

1.小微企业在发展中缺乏良好的公司治理机制，企业信用信息不对称、贷款的交易和监控成本高且风险大，使得银行不愿发放贷款。

2.小微企业数量巨多且多处于小规模运转状态，大多数小微企业资本少、设备陈旧、技术落后、人才缺乏、管理制度不健全，产品质量难以保证，导致人们对小微企业很难认同，导致产品滞销、积压库存，易造成资金周转困难。

三、解决融资问题的方法

(一)改善小微企业外部融资环境

建立和完善为小微企业服务的金融体系：首先，在商业银行设立专门为小微企业服务的信贷管理部门，提高对小微企业的贷款比例；其次，重新对商业银行进行市场定位，将其金融支持的重点转向小微企业；再次，加强农信社的信用合作性质，积极为企业提供金融服务；另外，建立专门对小微企业提供贷款的政策性机构或者地方性金融机构，进一步完善对小微企业提供贷款的金融机构体系；最后，制定和完善有关保护小微企业的法律法规。

(二)完善信用担保体系

建立和完善面向小微企业的信用担保体系：首先，建立政策性的担保机构，借鉴外国的经验，由财政部出头牵线，财政与企业共同出资成立，专门为小微企业申请贷款提供担保；其次，增加商业性的担保机构，以法人、自然人为主出资，按照相关法律规定建立商业性担保机构；再次，建议由地方政府采取措施，加快建立以小微企业为主要服务对象，以商业性担保机构为主，以政策性、互助性担保机构为补充，市、县、乡三级担保机构配套运作协调、规范的信用担保体系。成立民间担保公司，为小微企业的贷款提供担保。

(三)全面提升小微企业自身的素质

结合我国具体实际全面提升小微企业的自身素质，首先要找准优势资源和特色产业作为调整结构的突破口，着力发展以高新技术产业为支撑的技术密集型以及与大企业协作的配套型产业；其次要做好产权结构的调整，实行产权多元化，构建小微企业发展新机制；最后要重塑信用形象，提高资产质量，特别是要重塑诚信为本的意识，打造企业信用形象和信用品牌。

随着我国经济体制改革的不断深入，小微企业的作用越来越突出，为了充分调动小微企业的积极性，保证小微企业的健康发展，要将一切的政策、措施落实到实处，不应仅仅停留在口头上，不仅仅要纸上谈兵，要切实让小微企业受益，真真正正地享受到优惠政策。

通讯作者：纪兴浩(1996.02-)，男，汉族，山东泰安人，济南大学商学院经济学专业学生。

纪兴浩

陈子涵(1996.03-)，男，汉族，山东济南人，济南大学商学院经济学专业学生。