秦荣杰

(武汉工商学院 湖北 武汉 430065)

上市公司会计信息披露的违规问题

秦荣杰

(武汉工商学院 湖北 武汉 430065)

最近几年，政府以及社会各界对改进上市企业信息披露违规方面做了大量工作，但在市场不断发展形势下，会计信息披露也面临着很多新挑战。会计信息披露目前有着哪些毛病，又是哪些原因导致了这些毛病出现，如何加强完善上市企业会计信息披露体系，使之适应经济市场蓬勃要求，以保证证券市场良好地进步，这是国内现阶段需要解决的问题。

上市公司；会计信息；信息披露

一、时代背景

自新中国成立之后，欧洲国家及美国受到安然公司、施乐企业这些世界范围内公司的波及，世通财务丑闻，全球范围内中信息披露监管浪潮，信息披露违规行为将变为理论界与实务界共同注重的基准点。同时，还通过信息披露违规行为中蓝田丑闻，中国证券市场巨大冲击。NT丑闻、YGX丑闻这些不真实的财务信息披露行为在过去一度让证券交易市场为之震惊，持股者关于披露信息的感知度与信赖度遭受沉重的一击。除金融信息表露违纪除外，不实表述、耽误披露、特别遗漏这些违法事件，同样在各个方面危及到证券投资市场的健康发展。

在股权分置改革中，中国股票行业将面临全流通世纪。在全流通世纪，持股者将有意图去使用自己的获得信息的方便来源途径拿取资本盈利，信息披露法规将面对更多的风浪。缺乏对内部权力的非法披露和加强监管，很可能导致非法披露的猖獗。拿这个特殊初级方面与西方列国比较，改善信息监督体制，对中国投资环境信息披露管理的不充分，继续加强和改善。在质量状况下也将面临更严峻的挑战。信息披露违法违规特点、法制背景，更进一步了解上市企业信息披露在中国上市企业资本市场信息披露制度健康发展，认为强具有重大理论与现实意义增强证券环境的信息沟通透明度以及加强信息披露法规完善。

二、会计信息披露的内涵

会计信息作为信息论之中的主要内涵，通常和消息区分开来。一般来说，对人们有意义的消息称为信息。美国信息理论的基础原理者箱笼在其“通信数学理论”文章中说道:“信息与信息的作用功能是扫除无法确定的客观条件”。信息作为系统中组建成份，为能量与客观的结构、状态、内涵、以及属性的表现，为主观了解物质的枢纽。

我们通过信息，材料，知识体系，世界知道能量。信息披露翻译为英文为：information disclosure,从经济学的角度来看，信系和某些物质收益紧切相关。受到并使用信息的我们时常可以为自己发现财富，反之失去收到信息或者获得虚假信息的人却要因此而遭受损失。信息披露转换成外文其意思指上市企业用招股报告书，上市公告书和及时文件与立即报告这些透明的方式，经由特定的传播媒介，以特定的形式，把企业中财务状况以及经营成效这些和企业相关的信息，对持股人与群众披露的手段。信息披露为沟通上市公司和持股人的纽带，持股人在投资决策是的基本判断根据为经由上市企业披露的各方面周期性公布和准时按时发布公告。信任、守时、全面、精确的为信息披露做基础，其中预防该行业投机、缩小市场操控、便利持股人与社会大众良好投资这些阶段有着非凡的含义。

三、常见问题

改革后，上市企业管理从用行政审批作为主导徐徐渐进向以信息披露监管作为核心过渡，我国证监会综合资本行业进行务实，针对与上市企业信息表露做了持续且完备整治，2006年期间，证监会使配合全新法律法规针对上市企业信息披露做出高阶段的相关条件限制，加强完善上市企业经营运作详细程度，适应所有流转形势下关于上市企业监制管理要求，发布信息披露管制办法(证监会令[2006]第41号)，完善股权持有人、上市企业和相关信息披露责任人的信息，加强整治信息披露条例和监管程序，健全上市企业信息披露质量及管理的真实性。

在全流通市场环境下内幕市场多元性、不实信息散布流通化、市场支配网络化的局势，加强成立与改善信息披露和市场监管合作的及时应对体系，加强监管处前置，提升关于股价变化异常监督管理，确保信息处理信息披露的守时、完整等性质有显著提升。与此同时，加强信息披露阶段的不正常手段的打击，提升上市企业信息披露义务，提升不正常不正规成本。

在东方国家股票的破产事件后，经由大众传媒公布LH味精股份有限企业旗下公司在东方股票中的违法投资手段，同时投资损失金额不菲，竟有5500万元。之后由于大众传媒的无情曝光和四位持股人关于LH味精股份有限公司的投诉丑闻，面临着大众的审视和监督，因此LH味精股份有限公司处于舆论的风暴中心，由此证监会使得留意，并针对LH味精企业进行取证研究。依照证监会后阶段关于LH味精股份有限企业的研究表明，2008年2月，广州证券交易中心为LH味精股份有限企业邮件出询问函，促使该公司将企业和之子公司关于资金存放于东方股票交易一系列有关方面。但是，LH味精股份有限公司在答复广州股票交易中心期间，拒绝承认LH味精股份有限公司持财务存放在东方股票交易中心这各证据，且公告了《澄清公布》。之后因证监会研究分析出，2002年5月，LH味精股份有限企业拿出国际贸易企业，即河南LH味精股份有企业国际贸易的借款请示，此时国际贸易企业的借款先提条件为:因为国际贸易企业在业务起步阶段，有流动资金需求。并且说明，资金会转向LH味精股份企业，同时针对此项目借款的指责转移给了其他投资企业。可正值LH味精股份企业获得借款资金之后，却缓存为太太乐味精在东方股票交易中心的资金账户中，共计9000万元(此外LH前期预存过1000万元证券投资基金)应在证券交易方面。此后东方股票交易中心宣布破产，关于五千五百万元理财协议以及补充说明，据由清算组判决为违法违规经济往来关系，判定太太乐味精愿意东方股票交易中心处理资金的名义非法利用该财产，依法变成破产债券，余下利息两千万元以其中以持股人回收太太乐味精。

四、背后的动因

上市企业违法不正常表露会计信息的根源就是为了实现自身盈利目的的最优方案。上市企业的内部体制存在漏洞，经营者以获得最优方案盈利为主，故意公布虚假报表。他们一方面是为了偷税漏税、吸引融资，另一方面，也是他们的主要目的，是使公司的高级管理层和大股东获得最大的经济利益。

信息披露违法企业的大小范围、职能范围、能力等阶段可能与正当经营企业是有差别的。为分析两者的差异，下表阐述了LH公司的主要财务指标数额在不同年度的平均值参考数据。考虑到信息披露不规范企业在披露前的财务信息有可能是极为不可靠的，因此，该篇文章使用不正常交易处罚之后第一年堵的数据用作研究违规企业财务特点的依据，这可能造成后果出现某些不确定的区别，由于考虑到数据的真实性与可靠性，同时企业在短期内财务状况不会有太大的差异，因此这种偏差也是能接受的。所以，在衡量了利益与成本后，违反规定披露会计信息的利益多过成本，使得企业在披露途径中必须要做出多角度的思考，这样会计信息披露的真实准确性就值得商榷了。

为了限制财务不真实披露手段，提升会计信息质量，国内相继出台了《会计法》、《公司会计准则》、《会计相关行业规范》等相关法律法规，但是这些法律法规也有着问题，未完全控制虚假会计信息披露。比如，这些法律法规更新不及时，并没有部分经济同步发展，法律规定的内容不具体，也没有具体的规则来指导实施。此外，没有明确虚假会计信息和会计人员的发现应该邮政企业责任，应该对这些法律法规的经济成本，只有行政处罚，在一定程度上对公司的一些财务舞弊。

除了更新不及时外，法律法规中的某些空缺方面给了上市公司钻法律空子的机会，一些上市公司利用法律空缺虚增利润，影响了会计信息的真实准确性。而且，在现行的会计准则下，同一事项的处理方法可以有很多不同的选择，过于灵活的处理方法使得上市公司可以使用很多手段来虚增利润，如高估资产、提前确认营业收入等，这样都会造成会计信息失去真实。这类公司经常使用非正常时间确认收入以便用于有差别的年度之间调控盈利金额，非法调整固定资产预计使用年限虚假增减折旧金额，关于相同交易项目使用不相关的计量手段私自决定公允价值，令不正当调转以前年度经确认过的减值损失一系列。有相当一些公司还使用关联方交易调控收益金额，例途径其母公司免除巨额账款并且使用募捐一系列方法，使得上市企业亏损转盈利。《我国上市企业信息披露指数报告((2013)》指出，针对当下的法律法规看来，我国上市企业信息披露阶段处于一个良好状态，有过于99%的上市企业信息披露的质量“合规”，然而在有关性、合法合规性、自发性和守时性数据当中，自发性信息披露阶段是这几个指标当中数据质量稍微偏下的，由得绝大数企业之追求在相关管理部门的规定硬性规范上，自发自愿披露信息的公司及企业依旧只是少部分。一些公司因为社会规范意识不足够，关于信息披露非自愿自发，将带给社会公众严重的后果。

核心业务收入指标的改变趋势都表明企业的资金运营情况在一定范围内下跌有着一定的金融风险，由于企业关于国际贸易有关的金融财务报告报表一系列信息中其实没有使用有关危害风险的提示。因为该类风险信息及其可能会使得持股人撤回投资金额，有害于企业的资金链运营，使得股市价格的大范围下降将对企业的未来前景遭受有害反应。LH味精企业的经营生存能力指标都不是很高，尽管与北京圆圆扇贝这系列不可再生性生物资源的成长时间密切相关同时也导致企业金融资金运营难产，更进一步说途径研究确认其核心为经由融资、筹资来维持资金运营，凭借负债去扩展生产业务规模可能有着不小的风险及危机。企业在两千零四年浮现的盈利能力数据下跌事实上为两千零六年浮现的大笔亏损有关，阐述该笔巨款亏损的导火线远不是该公司披露的那么单一简单，为了掩盖企业运营管理的毛病，和操作有问题等毛病做了虚假披露，掩盖风险一系列的信息。

五、 规范建议

针对可比性，健全会计信息披露结构框架，健康发展证券交易市场监督管理。(1)上市企业与大股东关联贸易来往。一是提高加强相关关联交易披露轨制。但依旧有着披露不守时和不完整的短缺数据，其中要求某些一定的金融交易方式以及准则给予了有关双方交易数量价格控制，完善对外经济贸易业务的披露的方式发生。再者，健全相关法律制度，可以经由关联交易针对与上市企业尤其是对于小型投资人利益或者故意掩盖相关信息的权益构成不小的经济亏损的持股人或对于个体的经济承受，尤其是股东和董事，应该持续打击并承担一切法律法规义务，只能由相关方交易的美德，打击上市企业特殊不盈利是中小投资者权利的表现给予沉重打击打击，能有目的地预防并消除这一结果，保护持股人权利及利益。(2)成立良好健康的安全监管观念。从我国证券交易中心的成长阶段里，包括在行政审批的监管理念，规划和控制来稳定规范的主要手段，而不是一个事故，为目标，针对首要控制该行业，途径很多不确定的惩治用于有权威的相关监督管制部门。从监督管理的角度来看。如果加强关于上市企业的管理管制，完善券商手段，保全发行市场和证券交易市场的不偏袒地运行，实行信息披露体制，持股人财产权益将会获得保证。

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秦荣杰(1991-)，女，汉族，湖北省十堰市人，管理学硕士，助教，武汉工商学院。