文/谢伟恒，华南理工大学

1 引言

商业银行是我们国家金融市场重要组成部分，对我国金融系统具有举足轻重的地位。而作为商业银行“三性”之一，流动性在经营中扮演着盈利与安全之间的平衡杠杆的角色，针对流动性风险对金融市场带来的危害，巴塞尔委员会提出《第三版巴塞尔协议：流动性风险计量标准和监测的国际框架》，并增加了净稳定融资比率（NSFR）以及流动性覆盖率（LCR）两个新指标，分别从长期和短期来监测商业银行应对流动性风险的承受能力。此外，我国央行以及银监会越发重视商业银行经营过程中的流动性问题，以防出现银行体系中系统性风险。新增的两项流动性风险指标预期在2018年全面实施监管，弥补旧式指标的不足之处。因此，本文基于长期流动性监管体系，根据最新修订的BCBS(2014)版本，对我国商业银行的净稳定资金比率进行测量，研究我国流动性风险情况，对我国商业银行流动性风险控制管理举措具有启示意义。

近年来，流动性风险成为银行管理的重难点，国内外学者不断研究商业银行的流动性风险，国外学者Ionica(2012) ; Ritab Al-Kho uri(2012); Vodova(2013)均采用存贷比或流动性比例等传统指标研究流动性风险，存贷比和流动性比例的组成部分相对简单并容易获得，有利于研究的展开。但是在经济“新常态”下，商业银行流动性风险的构成逐渐复杂化，传统指标并不能完整反映出商业银行面临的流动性风险。近年来，国外学者改变对流动性风险……