李玉

【摘要】作为创业板首批28家上市企业之一的金亚科技，其财务造假的规模之大，时间之久，严重扰乱了资本市场秩序，也阻碍了资本市场的健康发展，引起了很多投资者和投资机构的关注，本文运用案例分析法，浅析金亚科技财务造假的方法及原因，并提出防范财务造假的几点建议。

【关键词】金亚科技 财务造假 手段 防范措施

一、引言

在当今的资本市场中，财务造假案例屡见不鲜，屡禁不止，早期的银广夏、琼民源，红光实业，绿大地，2012年万福生科被证监会查出财务造假，也是创业板造假第一股，美国的安然公司财务丑闻，世界通信公司虚报巨额利润等。本文通过对财务造假公司的分析，能让更多的人关注和反思这一问题，有关部门能够出台更为完善和严厉的法律法规来整治财务舞弊行为，为广大投资者创造良好的投资环境，使他们放心投资。

二、金亚科技财务造假案介绍

成都金亚科技股份有限公司（300028），前身为成都金亚高科技有限公司，成立于1999年11月18日，于2007年完成股份制改革，2009年10月30日在深圳證券交易所挂牌交易。2015年2月13日，金亚科技大手笔的收购刚成立不久的天象互动100%的股权，证监会怀疑其涉嫌重大利益输送并展开调查，由此查出金亚科技财务造假问题。2015年6月5日，金亚科技披露因涉嫌违法违规，证监会决定对公司及实际控制人周旭辉立案调查，截止目前调查仍在继续。2016年8月31日，公司发布公告承认以前年度存在重大会计差错，并披露2014年年报中虚增货币资金2.2亿，营业收入归属于当期的净利润调整前为55822.95万元，调整后为53097.44万元，当期虚增营业收入2725.51万元，净利润由2577.28万元调减为646.16万元，2013年年报中虚增营业收入4362.63万元。多项财务数据的确认不符合《企业会计准则》，导致出现重大会计差错。其造假金额远超过创业板造假第一股万福生科。

三、金亚科技财务造假手段

（一）虚增货币资金、营业收入，虚增净利润

金亚科技2011～2015年货币资金分别为47852.2万元，53328.8万元，57472.2万元；34523.4万元，21718.6万元，2013～2014年货币资金减少了66.5%，而同行业的亿通科技货币资金减少了18.9%，二者差距悬殊，调整后的2014年年报中，金亚科技货币资金为12428.9，调减了22094.5万元，货币资金下降幅度之大，可能在2014年以前就存在货币资金造假问题。2012～13年期间，公司的营业收入和营业成本分别增长了24.57%和42.20%，而净利润却下降了512%，甚至在13年出现了负的净利润。2014年调整后的营业收入和净利润分别为52789.77万元和646.16万元，虚增营业收入3033.17万元，虚增净利润1931.11万元。

（二）虚构预付工程款

2014年金亚科技下属子公司金亚智能与四川宏山签订金额为77500万元工程建造合同，需要先预付31000万元的工程款项，但实际上这笔款项没有实际支付，导致现金流量表相关项目金额发生重大变化，这一做法是将虚增收入和利润所导致的资金缺口向外转出，从而减少虚构资金的压力，实现财务报表平衡，几年前万福生科财务造假也用过这一手段。而供应商四川宏山建设工程有限公司在2015年初因连续3年未按规定要求参与企业年度检验，被泸州市工商行政管理局吊销营业执照，而审计机构立信会计师事务所有能力和足够的时间查出这一会计差错，却依旧出具无保留的审计意见，这显然是审计机构的失职。

（三）应收账款和在建工程存在造假

2010～2013年，随着收入的增加应收账款周转率整体有所下降，说明应收账款的增加幅度大于收入的增长幅度。14年营业收入有所下降，应收账款也小幅降低，其周转率应维持不变或变动较小，但应收账款周转率却是上升。通过金亚科技公布的自查报告和年报可以看出，2014年应收账款虚增了3213.27万元，估计不仅2014年应收账款造假，以前年度也可能出现造假行为。而在建工程由2010年的3万元到2012年的1298万元，且到2015年9月，在建工程增长到9382万元，增长速度之快，让人惊讶，仅仅2014年第三季度就比第二季度增长了11231.9万元，谜一样的增长速度，与同行业相比是不正常的。

（四）大股东将部分公司资金占为己用

根据金亚科技公开的2015年年报，该公司实际控制人周旭辉将2.2亿公司资金挪为已用，遭证监会调查后，周旭辉以其所持天象互动10%股权作为对价归还了占用的上市公司资金2.2亿元。

四、金亚科技财务造假的原因

（一）谋求个人和企业自身利益——财务造假的根源

企业进行财务造假，主要是粉饰财务报表，通过虚增收入或高估资产，来增加利润，良好的财务指标，才能够吸引更多的投资者，企业才会有更多的资金来源，所以，当企业业绩不好，各项财务指标不够漂亮时，就会通过财务造假的方法。

（二）一股独大，股权集中在大股东手中

金亚科技股权结构不合理，创始人周旭辉既是董事长也是总经理，持有公司最多的股份，股权太过集中，大股东为了获取私利，随意操纵公司利润，使得公司内部控制不能发挥实际的作用。

（三）中介机构的失职

担任金亚科技的主审事务所是立信会计师事务所，保荐机构是国金证券，这些机构不仅没有履行应有的职责，而且在丰厚利润的诱惑下，在财务造假过程中甚至起到支持作用，这极大的损害了广大投资者的利益，这种严重的失职行为也极大的损害了自身的声誉。

五、浅谈防范财务造假措施

（一）加大公司治理力度，优化公司股权结构，完善公司内部控制

创业板的上市公司，一般公司治理结构都存在一定的问题，只是为了上市，新建立一套空壳的完善的公司治理结构，导致了内部控制名存实亡，本文认为，公司尤其是上市公司应该建立一套完整的内部控制体系，尤其是内部审计制度，完善内部审计体系，同时可以适当引进投资者，优化公司股权结构，从而改善公司治理现存的问题。

（二）规范中介机构管理

公司能进行财务造假，与中介机构脱不了关系，中介机构面对丰厚的利润诱惑，违背自己的职业操守，帮助公司进行造假，严重损害投资者的利益，本文认为，中介机构要自身加强管理，加强诚信意识，遵守自己的职业操守；完善保荐人的业绩考核激励制度和选择项目的标准；审计机构自身要加强人员道德素质管理。

（三）政府和监管机构要完善相应的法律法规，加大惩罚力度

财务造假是一个永恒的话题，政府和监管机构要不断完善相关法律法规，减少法律漏洞，同时要加大这方面的刑事和行政处罚力度，减少财务造假事件的发生。

参考文献

[1]魏亚玲.浅谈金亚科技造假之路[J].财会探析，2016-09：39.

[2]崔晓莉，武磊.万福生科财务造假案例分析及启示[J].现代商业评论，2013（15）：151-152.

[3]新浪财经网：http：//money.finance.sina.com.cn.