马纪曹

春节将至，各家保险公司却已大打出手。一场由理财年金险主导的“贺岁市场”，也让很多客户无所适从：“都说自家的年金险是最好，可我到底该买谁家的？”

何为年金险？

所谓“年金险”，是投保人定期向保险公司缴纳一定保费，之后，保险公司再按照约定利率、年限，按年或按月支付保金，用以补充被保人、受益人资金需求的理财型保险。

目前，市场的多数年金险，均由“主险账户”与“附加账户（万能险）”构成。“附加账户”的最大特点是“灵活实用、随存随取”，如同“余额宝”账户；既可作为中短期理财账户，也可追加资金作为期交保费的预存款。

那么，于我们而言，年金险有什么用？

首先，年金险的核心是“保险”，而且，属于人寿保单。按照《保险法》第92条之规定，即使保险公司破产，该公司的人寿保单也不得撤销，必须由国务院保监会指定一家保险公司接收。

其次，年金险的特征是“理财”，而且，一般都会与客户提前约定最低保底利率。这意味着，在目前银行利率不断下调、投资渠道越发狭窄的背景下，年金险可以帮助客户提前锁定利率，在客户享受“日计息、月复利”的同时，还能应对通货膨胀，实现财富的保值增值。

第三，年金险是“缴费一阵子、返还一辈子”，相当于为自己、为家人储备了一条与生命等长的现金流，即便人生有起伏，但至少有一笔涓涓细流，持续不断地为家人的基本生活需求提供保障。

也正是基于年金险的上述特征，年金险对于普通家庭、高净值人群，均有无法忽视的必备价值。

对于普通家庭而言，年金险既可用于为子女提前预备教育金、婚嫁金，也可作为自己的养老金。一方面，无论是教育金，还是养老金，这些钱将来都必须要花，越提前预备，复利收益越高，将来越不心慌。毕竟，我们中的多数人，未来都会面临退休时收入的突然下降，而此时按月、按年返还的年金险，恰好可用于彌补这部分缺口。另一方面，也是通过强制储蓄，提前锁定高利率，对冲通货膨胀和财富贬值。

对于高净值人群而言，最大的需求，一是避税避债，二是资产隔离，三是财富传承。

年金险如何选购

也正是由于年金险的上述不可忽视的价值，各大保险公司纷纷将“开门红”的主打产品确定为年金险，可是，作为从未接触过年金险的客户，又该如何从这些纷繁复杂的产品中，选择出真正优秀的年金险？

毕竟，对于年金险，买错比不买更可怕，因为一旦买错，可能就会因为利息回报太低，在不知不觉中，损失就越大。

例如，同样是年金险，由于赢越人生（平安人寿）的保底利率为1.75%，而精彩人生（天安人寿）为3.5%；到70岁时，赢越人生的保单总利益为55.69万元，精彩人生则为104.8万元，整整相差了49.12万元，而这，还只是年交3万，如果是年交10万、20万、100万呢？

据笔者统计，中国人寿、平安人寿、太平洋人寿、太平人寿、人保寿险、华夏人寿6家保险公司的年金险中，保底利率最高的为人保寿险的鑫享至尊、华夏人寿的福临门，天安人寿的精彩人生，均为3.5%。

从上幅图表可以看出，到80岁领取时，领取现金最高的，是华夏人寿的福临门、天安人寿的精彩人生，分别为411万、415万；其次，是吉祥人寿的吉祥盛世，为362万；而领取现金最低的，则为中国人寿的鑫福赢家，仅为147万。

需要特别提醒您，同样作为附加账户，平安人寿的保底利率仅为1.75%，而华夏人寿、天安人寿均为3.5%，而最终的结算利率，华夏人寿为6.8%，天安人寿为7.2%。

同时，上图中的另一个很容易被客户忽视的费用支出为附加险的“万能账户管理费”，包括“领取费用、追加费用”，也就是向附加的万能金账户追加、存取资金时，是否需要另外付费。从上图表可以看出，收费最高的是泰康人寿，无论是领取，还是追加，均需要另外付费；而收费最低的，一个天安人寿，另一个是吉祥人寿，存取均不收取任何费用。

必须要特别说明的是，对于客户而言，年金险本并无优劣高下之分，只有是否适合之说。

作为“开门红”的重头戏，各家保险公司选择在此时推出的年金险，都是深思熟虑之后的决定。客户在选择购买理财险等保险产品时，最好咨询专业的保险经纪人，以便买到最合适的产品。