于永超

用一颗担当的心创造企业财富，用一颗温暖的心安排家庭财富。

中国企业主是富裕群体中占比较高的一类人群。在改革开放的大时代背景下，有胆识、有梦想、有追求的他们，通过辛勤努力及对机遇的睿智把握，创下了丰厚的家业。

事业的成功为他们带来了巨大的财富，但也让他们面临许多特定的财富风险。这些问题很多由企业经营衍生而来，但并未引起足够重视。

企业主面临特殊的财富管理“黑洞”

企业主往往既是企业投资人和管理人，又是家庭财富的创造者和支配者，多重角色的重叠，使得这个群体面临诸多不同层面的财富风险。

第一，出资不当导致企业债务殃及家庭。在《公司法》将“实缴资本制”修改为“认缴资本制”后，许多出资人认为“零成本”创业的时代到来了，于是出现大量认缴高额注册资本却不出资或少出资的公司，以期享受公司“有限责任”的法律红利，却不曾想因此埋下巨大的财富隐患。

创业新秀小王成立了一家公司，认缴出资1000万元，但他仅实缴了100万元。公司运营一段时间后，从银行贷款1000万元。后来因经营困难，到期无法偿还贷款，公司被诉至法院，同时列为被告的还有小王本人。法院最终判决小王个人承担未出资部分900万元的债务。本来，这家公司的性质是有限责任公司，当资不抵债时可以宣告破产从而终结债务偿还。但由于小王认缴出资过高又没有全额出资，最终导致公司债务穿透了股东的有限责任，成为个人债务。

案件至此并未结束。在法院执行过程中，追加了小王的太太作为被执行人，最终将小王太太婚前的一套房产拍卖用于偿还债务。原本，婚前财产是小王太太的个人财产，但最终竟用于偿还先生出资企业的债务。类似的情况是许多企业主万万想不到的。

第二，资金往来不明导致财富瞬间“变脸”。企业是自己的，企业的资产自然也是自己的，可以随意提取支配。这是许多企业主“源生”的观念。在资产使用过程中，存在着大量企业资产与个人资产分辨不清的现象，从而使企业风险殃及家庭财富。

企业主张先生曾经从公司出借1000万元给朋友王先生的公司，約定年利率18%。因私交甚好，双方并未签署任何书面协议，款项直接从张先生公司转到了王先生公司。一年届满，王先生通过个人账户将180万元利息汇到张先生的个人账户，此后再无任何还款和利息给付。当张先生要求王先生归还本金并支付利息时，王先生却说当年的1000万元不是借款，而是对自己公司的投资。投资有风险，如今生意赔了，张先生应当自担投资风险。此时的王先生并不认可当年180万元的汇款利息，反而向法院起诉，以这是他借给张先生的借款为由，主张还款并计算利息。由于没有书面合同，尤为重要的是180万元又是由个人付给个人，结果无法证明其是1000万元借款的利息。由于公私财产不分，张先生面临巨大的财富风险。

公私财产不分不止于上述情况。不少企业主将公司视为“自己的孩子”，认为公司资产天然就是自己的个人资产，买豪车、购豪宅、儿娶媳女出嫁都从公司支取现金，如同掏自己的腰包；而当公司现金流不足时，又从家里拿钱补充到公司里，为公司“输血”。这使得公司资产与个人家庭资产不分，当公司遭遇债务风险时，就会令债务穿透公司的有限责任变成企业主个人的无限责任。

第三，法定代表人与个人身份没有厘清导致企业债务追及家庭财富。很多企业主会忽略自己企业法定代表人和自然人的双重身份。在对外签字时，如果不将这两种身份加以区分，也会带来意想不到的麻烦。

上海某企业主因公司短期流动资金周转，向南京某企业主借200万元，承诺1个月后归还。两人敲定此事后，南京企业主立刻安排公司将200万元转给上海公司，上海企业主为南京企业主手写了借条：“今借到现金200万元，1个月后归还。”后来，上海公司无力偿还债务，南京企业主将上海企业主诉至法院，要求偿还200万元借款及利息。尽管上海企业主辩称他是以公司法定代表人的身份为公司借款，但他的借条却无法证明这一点，最终被认定为是上海企业主的个人借款，上海企业主因此承担了公司的债务，并以家庭财产偿还债务。

这就是没有厘清企业法定代表人和自然人身份的关系，在签署合同和履行合同过程中，造成身份模糊，导致经济行为性质难以辨别，最终影响到家庭财产安全。

财产隔离有助于防范财富“黑洞”

从财富管理的角度而言，上述风险均为财富管理师要为企业主客户进行审慎诊断、提前发现并预防的基本法律风险。

缺乏企业与家庭之间的财务防火墙，是企业主群体普遍面临的重大财富管理问题之一。

在进行企业资产与家庭资产风险隔离时，企业主需遵循的基本原则包括：①适度设计企业注册资本金额度，合理选择公司组织形式，避免债务风险的穿透；②规范企业资金往来，避免企业资产与个人资产混同；③明确经营中的角色，避免身份错位。

让财富有根又有生命

企业主在事业上，对公司、对雇员、对社会都肩负着相应的使命；在生活中，对父母、对配偶、对子女都承担着一份厚重的责任。因此，作为企业主更有必要认真对待财富管理这个严肃的话题。财富要管理，更要专业化管理。

在财富的管理和风险的防范上，需要重点通过制度，利用法律的、金融的手段确保财富安全，这是财富的根。但金融工具、制度手段等本身只是生冷无感的工具，而管理财富、服务生活，是需要柔软和温度的。在财富管理方面，初心不同，则方法不同，结果也不同。如何让财富有根又有生命，是值得企业主们认真思考的问题。

爱出者爱返，福往者福来。我们创造财富、追求的本源是生活的幸福。对于企业主来说，创造财富的目的是为了传递财富传递爱。为了使财富根深纵远，静水深流，财富的积累和创造要与财富的保护和传承有机结合，共同构成财富管理的主题。