张旭光,赵元凤

（内蒙古农业大学经济管理学院，内蒙古呼和浩特 010019）

美国奶牛养殖收入保险的操作方式及对中国的启示

张旭光,赵元凤*

（内蒙古农业大学经济管理学院，内蒙古呼和浩特 010019）

美国奶牛保险的最大特点是将养殖过程中的经济风险纳入保险的保障范畴，实现了利用保险手段对生产者养殖收入的有效防护。在美国，奶牛收入保险得以顺利开展的重要前提是生产者收入损失的科学、合理确定。鉴于此，本文将着重描述美国奶牛养殖收入保险的具体操作方式，其重点在于养殖者保险保障收益和实际收益的计算与确定。总结美国奶牛养殖收入保险发展经验，提出进一步促进我国奶牛保险制度发展与创新的建议及启示。

畜牧业保险；奶牛保险；收入保险；启示

以收入为基础的奶牛保险是美国畜牧业保险计划的最大特色之一[1]。经过多年的发展，美国奶牛收入保险在风险防范方面已展现出巨大的发展优势。美国奶牛养殖收入保险是以整个养殖场的收入（牛奶直接销售收入与饲料投入成本之差）作为承保与理赔的基础，即当参保养殖者的“保险保障收益”低于“最终实际收益”时，保险公司将向养殖者赔付二者之间的差额[2]。因此，如何准确、及时、可信的计算每一位养殖者的保障收益和实际收益，是确定参保者收入损失大小的关键。鉴于此，本文通过对美国奶牛收入保险具体操作方式的梳理，着重总结了确定养殖者保障收益和实际收益的方法及所应用数据、工作经验以及对我国奶牛保险的启示，以期为进一步完善我国奶牛保险政策、创新奶牛保险产品提供一些参考与借鉴。

1 美国奶牛养殖收入保险保障收益的计算与确定

根据美国奶牛收入保险的政策规定，养殖者在签订奶牛收入保险合同时，需根据实际养殖情况确定合理的保障收益（Total Gross Margin Guarantee，TGMG）。保障收益是养殖者计划通过奶牛收入保险对奶牛养殖进行风险保障的最低收入总额，其大小主要由两部分决定：一是保险期内养殖者的预期奶牛养殖收入（Expected Monthly Gross Margin，EMGM）；二是养殖者选择的免赔额（Deductible，DL）[3]。公式（1）表达如下：

公式（1）中，t是月份，美国奶牛收入保险的有效期为10个月，因此，此处的t值为 1,2，…,10；EMGMt是养殖者每个月的预期奶牛养殖收入；EMGMt是指养殖者每个月选择的免赔额。其中EMGM和DL的计算过程与应用数据将从以下部分进行详细阐述与说明。

1.1 EMGM的计算与数据应用 EMGMt是奶牛养殖过程中的预期牛奶销售收入减去预期饲养成本后的净值，计算过程所应用的数据主要来源于美国芝加哥商品交易所农产品期货价格数据。公式（2）如下：EMMt是保险期内t月的预期牛奶市场销量。预期牛奶市场销量是保险公司根据申请者（申请购买奶牛保险的养殖者）的饲养生产能力和联邦农作物保险公司公布的承保能力进行核实与审查确定的。申请者提交的预期市场销量不能大于保险公司核实后的销售量，并且在任何情况下，任何一个保险期内的养殖者投保的牛奶总重量，不得超过1 088.64 t。如果核实后，发现养殖者存在欺诈或其他不符合政策要求的行为，保险公司将不会支付任何赔偿，但是投保者必需支付一定的保费以弥补保险公司的服务成本。

EMPt是保险期内t月的牛奶期望价格。奶牛收入保险中的牛奶期望价格由芝加哥商品交易所第III类牛奶 的期货合约价格决定，是购买保险月份的最后一个星期五及其前两天的以t月份为交割期的牛奶期货日成交价格的简单平均。例如，养殖者3月份签订奶牛收入保险合同，如果3月份的最后一个星期五是31号，那么保险期内3月份的牛奶期望价格为3月29号、30号和31号以t月份为交割期的远期合约买卖价格的平均值。在保险合同签订之初，养殖者就已经可以在风险管理局网站上查询获得EMPt。同时，根据保险合同规定，如果养殖者计划投保其他质量类型（I类、II类或IV类）的牛奶，需要根据蛋白质或脂肪的相对含量转换成第III类牛奶。

ECEt和EMSEt分别指养殖者根据上述承保的牛奶产量估算出的每月玉米（或玉米等价物）和豆粕（或豆粕等价物）的饲料用量。需要指出的是，养殖者在奶牛养殖过程中投入的其他饲料，需要按一定转化率 转换成对应含量的玉米或大豆用量。投保牛奶的饲料重量也是有限制的,每月每美担（1美担等于45.36 kg）牛奶的玉米类饲料用量必须在0.003 64 t～0.0381 t,大豆类饲料的用量必须在0.000805 t ～0.013 t。如果养殖者不进行选择，保险公司会根据默认值确定其饲料用量，其中，玉米类饲料默认用量为每美担牛奶0.014 t（0.5蒲式耳），大豆类饲料默认用量为每美担牛奶0.002 t（4磅）。下面为了方便理解美国奶牛收入保险中玉米等价物和和豆粕等价物的转换过程，列举如下示例进行简单说明：

例：如果奶牛养殖者使用的饲料中包含140蒲式耳的燕麦和0.2 t肉骨粉，在投保奶牛保险时，养殖者需要将燕麦和肉骨粉转换成对应用量的玉米和大豆的等价物。

（1）燕麦的转换可以通过以下两个步骤实现：

步骤1：单位换算，即将燕麦的单位蒲式耳转化为吨。140蒲式耳的燕麦×（32磅/ 1蒲式耳）×（1t/ 2000英磅）= 2.24 t

步骤2：使用官方公布的转化率转换成玉米和大豆的等价物2.24 t的燕麦×0.120 = 0.2688 t大豆等价物2.24 t燕麦×0.779 = 1.74 0 t玉米等价物

（2）肉骨粉的转换可以通过一步完成：0.2t肉粉×1.227 = 0.2454 t大豆等价物0.2t肉粉×（ -0.349 ）= -0.0698 t玉米等价物资料来源：美国农业部风险管理局网站（http:// www.rma.usda.gov/livestock/）

ECPt和ESPt分别指每月的玉米和大豆的期望价格。玉米和大豆的期望价格与牛奶期望价格的确定方式一样，都是基于芝加哥商品交易所的期货价格，但是与牛奶期货产品不同，玉米和大豆并不是每月都发生期货交割 ，如果保险期内涉及的月份无期货合约交割时，玉米和大豆的期望价格为相邻两个有期货交割月份最后星期五及前两天期货价格的加权平均，权重大小根据期货月份和该月的距离远近确定。例如，如果计算2012年1月份的玉米期望价格，则需要根据临近2个月（2011年12月和2012年3月）的玉米期望价格进行加权平均。公式（3）表示：

COVERt是养殖者每个月选择的保障水平。美国奶牛收入保险允许养殖者在0～100%的范围内选择每月计划投保的牛奶和饲料的保障水平。如果保障水平为0，说明养殖者在该月没有投保任何重量的牛奶，即该月份奶牛收入保险并不会发挥损失补偿作用。因此，保障水平的设置打破了奶牛收入保险有效期10个月的固定限制，养殖者可以充分灵活选择自己比较关注的月份进行投保。例如，养殖者在签订保险合同时，只计划对4、5月和7月的奶牛养殖收入进行风险保障，其他月份不计划投保，保障水平的设置，可以让养殖者在签订保险合同时，对每个月的投保情况进行灵活安排，同时，养殖者也可以重复使用多个保险合同，来实现对之前月份未承保部分进行再次承保，只要该月投保的牛奶生产总量不超过100%。

1.2 免赔额的计算与数据应用 免赔额是养殖户在投保时选择的预期总收入中不保的部分。与车险等其他财产类保险类似，投保时所选的免赔额越大，投保者承担的风险越高，最终所需缴纳的保费也相对较少。美国奶牛收入保险的免赔额由投保养殖者选定的免赔率（Deductible Rate，DLR）和每月计划投保的预期牛奶产量（EMMt）决定[4]，公式（4）表达如下：

其中，免赔率（DLR）最小值为0美元/美担（1美担等于100磅），最大值为2美元/美担，期间以0.1美元/美担的标准变化。 EMMt的确定与上文介绍的确定方式一致。

2 美国奶牛养殖收入保险实际收益的计算与确定

保险期结束后，养殖者最终实现的实际收益（Total Actual Gross Margins，TAGM）是判断其能否获得赔付的另一个重要指标。如果最终实现的实际收益小于保险合同签订之初养殖者设置的保障收益，保险公司将对二者之间的差额进行赔偿。

与保障收益类似，实际收益等于保险期内养殖者各月实际奶牛养殖收入（Actual Monthly Gross Margin，AMGM）的加总，但与保障收益计算不同的是，这里实际收益的计算不再需要考虑免赔额的影响。公式（5）表达如下：

公式（5）中， 代表保险期内t月的奶牛养殖实际收入，其大小是决定养殖者实际总收益的关键。

养殖者各月实现的实际收入是指奶牛养殖过程中的实际毛收入扣除实际饲养成本后的净值。同样，这里实际值的计算也是基于芝加哥商品交易所期货合约的结算价，但是相比于预期值的计算，这里的结算价是指期货合约到期时的价格。公式（6）表达如下：

由公式（6）可知， 实际牛奶市场销量（EMMt），实际玉米或玉米等价物（ECEt）的用量和豆粕或豆粕等价物（ESMEt）的用量与式（2）中确定预期收入时所应用的数据及计算方式相同,不同的是实际收入计算中反映牛奶、玉米和豆粕价格的数据为期货合约到期时的期货结算价格数据。

AMPt指保险期内t月的牛奶实际价格。奶牛收入保险中的牛奶实际价格同样由芝加哥商品交易所第III类牛奶的期货价格决定。但与预期价格不同，实际价格为期货合约到期时的结算价格，由t月最后一个牛奶期货交易日前3个工作日的期货结算价格的简单平均决定。例如，如果保险期内5月份牛奶期货的最后一个交易日为31号（星期一），则5月份的牛奶实际价格为5月26号（星期三）、27号（星期四）和28号（星期五）3个工作日的牛奶期货结算价格的平均值。

ACPt和ASPt分别指每月的玉米和豆粕的实际价格。玉米和豆粕的实际价格与牛奶实际价格的确定方式一样，都是由最后一个期货交易日 前3个工作日的期货结算价格的平均值决定。但是由于玉米和大豆并不是每月都发生期货交割，所以，当保险期内涉及的月份无期货合约交割时，玉米和大豆的实际价格为相邻2个有期货交割月份的最后一个期货交易日前3个工作日的结算价格的加权平均，权重大小根据期货月份和该月的距离远近确定。

3 美国奶牛养殖收入保险对中国的启示

与我国目前只针对奶牛生理价值损失进行保障的奶牛保险产品不同，美国当前施行的奶牛保险政策成功地将奶牛养殖的市场风险纳入到保险的风险防范范畴，对参保养殖户的奶牛养殖收入损失进行保障，能够解决牛奶市场价格或饲养成本波动所引发的奶牛养殖收入降低的问题[5]。总结美国奶牛收入保险相关操作经验，为进一步促进我国奶牛保险制度的发展与创新，完善政府保费补贴体系，提出如下建议及启示：

首先，建议从国家农业保险制度设计层面，拓宽奶牛保险的风险防范范畴，调整现在的“保成本”为“保价格”或“保收入”。目前，我国农业保险制度已成为保障国家农业生产的重要支农惠农政策，提供何种类型的保险产品首先是政策问题，即政府想通过农业保险解决什么问题，决定了它支持哪些领域的保险。近年来，受食品安全问题影响和进口奶粉冲击，国内奶业市场发展不容乐观，牛奶价格波动频繁，现有的奶牛保险产品已无法补偿牛奶价格下跌给养殖户造成的收益损失，因此，建议从国家农业保险制度设计的角度，拓宽我国政策性农业保险服务体系，将奶牛养殖的市场风险纳入奶牛保险的风险保障范畴，推出“保价格”或“保收入”的奶牛保险产品。

其次，建议政府财政加大对奶牛保险产品的研发支持。当前，我国奶牛保险政策遵循“政府引导，市场运作”的运营模式，虽然具有“市场化运作”的特点，但各家保险公司投入初始成本进行保险产品创新与研发的动力还严重不足，因此，政府财政应加大对各保险经办机构奶牛保险产品的研发支持，激发商业保险公司进行奶牛保险产品创新的活力。例如，可在政府财政补贴资金中建立一项奶牛保险产品创新基金，鼓励各保险承办机构开展天气或死亡指数保险、目标价格保险以及收入保险等产品创新，从根本上解决奶牛保险减损效果不明显、保险需求低等现实问题，对产品设计新颖、实际推广效果显著、养殖户认可度高的保险产品给予创新基金奖励，并给予该保险公司扩大服务区域的激励。

最后，完善农产品期货市场，为奶牛保险产品创新提供技术支撑。奶牛收入保险是对养殖者的收入进行风险保障的一种保险产品，该保险产品的顺利开展与实施，需要有及时、准确和公正的奶业市场价格数据作为支撑，因此，牛奶、玉米、大豆等农产品市场价格的准确与及时公布是保障奶牛收入保险顺利开展的重要前提。如上文所述，在美国目前实施的奶牛收入保险计划中，牛奶、玉米和大豆的期望价格和实际价格，都是以芝加哥商品交易所的期货合约价格数据为依据计算的，相关农产品市场的期货合约价格在上述美国奶牛收入保险计划的实施中发挥了非常重要的作用。但是，相比于美国发达的农产品期货市场，当前我国农产品期货市场的发展还不够成熟，牛奶等众多农产品的期货市场尚未建立，因此，完善农产品期货市场，发展、建立牛奶等农产品期货，不仅可以充分利用期货市场的套期保值功能进行风险管理，而且对支撑和推动包括奶牛保险在内的我国农业保险政策的发展与创新具有重要意义。

[1] Babcock B A. Ⅰmplications of Extending Crop Ⅰnsurance to Livestock [R].Agricultural Outlook Forum, 2004.

[2] 张旭光,赵元凤.世界各国畜牧业保险制度的比较及启示[J].中国畜牧杂志, 2014, (20):18-22.

[3] Victor E. Cabrera, Brian W. Gould and Mayuri Valvekar. Livestock Gross Margin Ⅰnsurance for Dairy Cattle: An Analysis of Program Performance and Cost under Alternative Policy Configurations[J]. Selected Paper prepared for presentation at the Agricultural & Applied Economics Association 2009 AAEA & ACCⅠ Joint Annual Meeting, Milwaukee, Wisconsin, 26-29, 2009.

[4] Victor E. Cabrera, Brian W. Gould , Mayuri Valvekar. Livestock Gross Margin Ⅰnsurance for Dairy Cattle:An Analysis of Program Performance and Cost under Alternative Policy Configurations[J]. Selected Paper prepared for presentation at the Agricultural & Applied Economics Association 2009 AAEA & ACCⅠ Joint Annual Meeting, Milwaukee, Wisconsin, 2009:26-29.

[5] 王克,张峭,肖宇谷,等.农产品价格指数保险的可行性[J].保险研究, 2014, (1):40-45.

[6] 庹国柱,王国军.农业保险,改革推进与前景展望[J].中国保险, 2015, (1):24-30.

USDA’s Livestock Gross Margin Insurance for Dairy: How to Use It and Its Enlightenment to China

ZHANG Xu-guang, ZHAO Yuan-feng*
(College of Economics and Management, Ⅰnner Mongolia Agricultural University, Ⅰnner Mongolia Hohhot 010019, China)

The biggest feature of USDA’s livestock gross margin insurance for dairy (LGM-Dairy) is to control farmers' lower gross revenue. Ⅰn the USA, the important prerequisite for the smooth development of LGM-Dairy is the scientifc and reasonable determination of the loss of the producer's income. Ⅰn view of this, this article focuse on the description of how LGM-Dairy is used, and also focuses on the calculation and determination of farmers' total gross margin guarantee and the total actual gross margins. Finally, based on the above analysis, the article summarize some enlightenment that is conducive to the healthy development of China's dairy cattle insurance.

Livestock insurance; Dairy cattle insurance; Gross margin insurance; Enlightenment

F326.3

A

10.19556/j.0258-7033.2017-01-138

2016-09-26；

2016-11-14

国家自然科学基金“奶牛保险减损效果及对养殖户行为的影响”（71563037）；内蒙古自治区自然科学基金“奶牛保险能够减轻养殖户的损失吗？-基于内蒙古奶牛养殖业的实证研究”（2015MS0705）

张旭光（1987-），男，河北遵化人，讲师，博士，研究方向为农业保险，E-mail:zhangxuguang0315@163.com

*通讯作者：赵元凤（1964-），内蒙古鄂尔多斯人，教授，博士生导师，研究方向为农业保险、农业信息化、农产品质量安全，E-mail:zhaoyf@263.net