基于VAR模型的山东海洋经济与金融业联动发展分析

2017-01-10张蒙蒙姚海燕高磊于庆云

海洋开发与管理 2016年12期

张蒙蒙，姚海燕，高磊，于庆云

(1.国家海洋局北海环境监测中心青岛 266033；2.国家海洋局海洋溢油鉴别与损害评估技术重点实验室青岛 266033；3.山东省海洋生态环境与防灾减灾重点实验室青岛 266033)

张蒙蒙1，2，3，姚海燕1，2，3，高磊1，2，3，于庆云1，2，3

在经济加速转型过程中，金融推动并支持经济发展方式转变成为一个重要着力点。通过格兰杰因果检验、构建VAR模型，研究海洋经济与金融业发展之间的关系，发现山东海洋经济的发展对金融业发展有较好的促进作用，而山东金融业的发展在一定程度上成为制约海洋经济发展的因素。针对这一研究结果提出相关对策和建议，以促进山东海洋经济和金融业的联动发展。

海洋经济；经济转型；金融业

海洋经济是开发、利用和保护海洋的各类产业活动以及与之相关联活动的总和[1]。随着半岛蓝色经济区的建设，山东的海洋资源得到了日益广泛的利用，全省海洋生产总值日益增长，2015年山东海洋生产总值达1.1万亿元，稳居全国第二位。“十二五”期间，全省海洋生产总值年均增速达10%，高于全省经济增速两个百分点，海洋经济已经成为山东省经济发展的重要驱动力量。与此同时，山东省金融业增加值从2012年的1 936.11亿元提高到2014年的2 692.55亿元，增长39%，提前完成山东省“十二五”规划目标[2]。

1 国内外海洋经济研究现状

国内对海洋经济的研究从可持续发展角度出发，分析其影响因素并构建评价指标体系，对中国沿海区域海洋经济可持续发展能力进行评价[3-4]。国外学者对海洋经济的研究多从海洋产业与其他产业的关联性入手。Goldsmith[5]和Levine[6]的研究结果表明，加大金融支持有助于经济发展，两者之间存在正一阶关系[7]。Virtanen等[8]从海洋渔业的角度探讨其附加值和对就业的促进作用，证明海洋经济不仅在沿海地区而且在内陆地区都具有重要性。

2 山东海洋经济及金融业现状

山东作为经济大省，GDP历年来稳居全国前列，其中GOP(用GOP代表海洋产业发展，具体用海洋生产总值表示)对山东GDP的贡献率相比全国海洋生产总值对GDP的贡献率有较大优势。山东海洋经济经历1996—2006年的蛰伏期，从2007年开始步入快速上升期；山东海洋产业依赖于其得天独厚的海洋资源，近年来在山东GDP中的比重逐年加大，已经成为山东经济发展的重要支柱产业；其中以海洋第三产业发展最为迅速，不仅带动相关产业的发展，对山东经济协调发展、实现经济转型都有极其重要的作用。

山东金融业近年来稳步发展、逐年提升，尤其是新一届省政府领导班子在金融改革方面有很多创新性举措，如完成《山东省地方金融条例》的起草，为山东省金融秩序和投资环境提供法律保障；山东“政府和社会资本合作”(PPP)工作也取得较大进展，成为首个PPP项目概算总投资额破万亿的省份。尽管取得阶段性的成绩，但是山东金融业占GDP比重偏低，金融业总体发展趋势较为缓慢且存在一定波动，主要体现在2002年相较2001年金融业总产值有小幅回落，2004年相较2003年金融业总产值有较大幅度下降；但在近20年的研究样本周期中，其总体处于稳步向上的发展趋势。

3 研究依据与模型设定

3.1 研究依据

根据《中国海洋统计年鉴》和《山东统计年鉴》中1996—2015年数据，研究海洋经济发展对山东金融业的影响，得出山东海洋经济发展与山东金融业发展的内在关联。为方便数据处理，对所用到的数据统一取对数处理。

3.2 模型设定

向量自回归模型简称VAR 模型，是一种常用的计量经济模型，于1980年由克里斯托弗·西姆斯(Christopher Sims)提出，使用该方法的前提是变量必须通过平稳性检验且存在因果关系[7]。建立回归模型来验证理论假说，其中变量代表时间序列数据；LNGOP代表海洋产业发展，具体用海洋生产总值取自然对数表示； LNFVA代表山东省金融业发展，具体用山东省金融业总产值取自然对数表示。

LNGOP=α1+β1LNFVA+ξ;

t=1996，1997，……，2014

LNFVA=α2+β2LNGOP+ξ;

t=1996，1997，……，2014

4 实证检验

4.1 平稳性检验

采用回归分析方法，通过1996—2015年的时间序列对以上几个理论假设进行实证检验，将时间序列以年为单位进行划分。

数据变量的平稳性是传统计量经济分析的基本前提条件，因而首先对LNGOP、LNFVA数据变量进行平稳性检验。由数据平稳性检验结果可知(表1)，这两组数据虽然原数据并不平稳，但是经过二阶差分后，数据都是平稳的。

表1 平稳性检验结果

4.2 格兰杰因果检验

根据上述分析，虽然ADF检验的结果时间序列系列不单整，但是存在二阶单整，数据在二阶情况下是平稳的，因此可以对时间序列进行回归分析。采用格兰杰因果检验，考虑到各时间序列的影响时效性，进行滞后期为1～3的格兰杰因果检验，检验结果如表2至表4所示。

表2 滞后期为1的格兰杰因果检验

表3 滞后期为2的格兰杰因果检验

表4 滞后期为3的格兰杰因果检验

结合F检验和P值，当滞后期为1和2时，LNGOP不是LNFVA的格兰杰原因这一零假设在5%的水平下统计检验显著，LNFVA不是LNGOP 的格兰杰原因在5%的水平下统计检验不显著；在滞后期为3的情况下，LNFVA不是LNGOP 的格兰杰原因尽管在5%的水平下统计检验不显著，但是在10%的水平下统计检验显著。这说明山东海洋经济发展对金融业发展有较为显著的促进作用，而金融业发展对海洋经济发展促进作用有限。

4.3 脉冲函数分析

探讨了山东海洋经济与金融业发展的关联机制，对其进行VAR模型构建，并进行脉冲响应函数分析，来进一步验证格兰杰因果检验结果。如图1所示，模型所有单位根全部位于单位圆内，说明VAR模型结构稳定，可以对其进行脉冲函数分析。

图1 VAR模型中AR根

根据LNFVA脉冲响应关系(图2)，给定LNGOP 一个标准单位的正冲击，LNFVA从第2期开始会由于海洋经济的变化呈现同向反应，且增长弹性系数先增后减，最终趋于零，这表明山东海洋经济的发展对山东金融业的发展有持续性的促进作用，但是在较长时间后其促进作用趋向于减弱。根据LNGOP脉冲响应关系(图3)，给定LNFVA一个标准单位的正冲击，LNGOP从第1期开始出现同向反应，但是从第4期开始快速变为负向反应并趋于稳定，这表明山东金融业的发展并未显著促进山东海洋经济的发展，甚至从较长的时间周期来看，山东金融业成为海洋经济发展的限制因素。

图2 LNFVA脉冲关系响应

图3 LNGOP脉冲关系响应

5 结论

通过以上分析可以看出，山东海洋经济的发展能够显著促进金融业的发展，这可能是由于海洋经济的发展促进整体经济尤其是沿海经济的发展，进而改善金融业投资环境，从而促进金融业的发展。山东金融业对海洋经济发展在短期有一定的促进作用，但是支持力度有限，在较长时间周期甚至限制海洋经济的发展，这可能是由于金融业的持续低迷影响资金对于海洋相关产业的投入，尤其是对海洋船舶工业、海洋交通运输业以及滨海旅游业造成较大影响，进而阻碍海洋经济的发展[9]。

从整个研究的时间周期看，山东省海洋经济和金融业发展整体保持较好，尤其是从2007年开始，海洋经济发展步入快速上升期，金融业也持续稳定向上，二者整体发展趋势一致。

6 对策和建议

当前世界石化产业形势不景气，尤其是新能源的发展对于海洋石化产业、油轮运输、海油工业等造成很大影响，需要引起重点关注，及时进行海洋石油化工方面的技术创新以及相关海洋能源产业的核心技术突破。

此外，山东省应加快海洋经济结构战略性调整，推动海洋传统产业优化升级，同时还要加快培育和大力发展战略性海洋新兴产业[10]。以中韩自贸区以及山东省人民政府“金改22条”为契机，建立产业投资和保障机制，着重打造以海洋经济为主的外贸产业示范区域和涉海金融体系，充分发挥政府、企业、非营利组织等治理主体自身作用，更好地实现半岛蓝色经济区一体化发展[11]。

尽管目前山东金融业对海洋经济的支撑作用并不明显，但是金融业可以为海洋经济的发展提供资金支持，以此促进海洋经济的发展，通过海洋经济发展为其带来的红利又可促进金融业自身快速发展。将海洋经济与金融业作为未来山东经济发展与转型的重点，促进二者联动，从而实现经济的可持续发展。

[1] 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局，中国国家标准化管理委员会GB/T20794-2006海洋及相关产业分类[S].北京：中国标准出版社，2006.

[2] 赵兵.山东金融业增加值两年增加30% 提前达到“十二五”目标[EB/OL].(2015-08-12)[2016-06-30].http://www.dzwww.com/2015/sdsjrgg/topic/201508/t20150812_12896834.htm.

[3] 牛德强.山东省海洋经济可持续发展协调机制研究[J].中国海洋大学学报：社会科学版，2015(1)：44-49.

[4] 刘明.区域海洋经济可持续发展能力评价指标体系的构建[J].经济与管理，2008，22(3):32-35.

[5] GOLDSMITH R.W.Financial structure and development[M].New Haven:Yale University Press，1969.

[6] LEVINE R.Financial development and economic growth:views and agenda[J].Journal of Economic Literature，1997，35(2)：688-726.

[7] 高强，熊福涛，翟惠琳.山东省海洋经济与陆地金融体系协调发展关系研究[J].中国渔业经济，2015，33(1):11-15.

[8] VIRTANEN J，AHVONEN A，HONKANEN A，et al.Regional socio-economic importance of fisheries in Finland[J].Fisheries Management and Ecology，2001，8(4/5):393-403.

[9] 王晓惠，李宜良，周洪军，等.金融危机对我国海洋经济的影响分析[J].海洋开发与管理，2009，26(3)：90-94.

[10] 李文增，鹿英姿，王刚，等.“十二五”时期加快我国战略性海洋新兴产业发展的对策研究[J].海洋经济，2011，01(4):13-17.

[11] 王佃利，梁帅.跨界问题与半岛蓝色经济区一体化发展探析[J].山东社会科学，2012(3):54-59.

The Joint Development of Marine Economy and Financial Industry Based on VAR Model in Shandong Province

ZHANG Mengmeng1，2，3，YAO Haiyan1，2，3，GAO Lei1，2，3，YU Qingyun1，2，3

(1.North China Sea Environmental Monitoring Center，State Oceanic Administration，Qingdao 266033，China；2.Laboratory of Marine Spill Oil Identification and Damage Assessment Technology，SOA，Qingdao 266033，China；3.Shandong Province Key Laboratory of Marine Ecological Environment and Disaster Prevention and Mitigation，Qingdao 266033，China)

Economic growth has changed gradually from factor-driven and investment-driven to innovation-driven track changes.During the accelerating economic transformation process，financial supporting and promoting economic development pattern has become an important focal point.By using the Granger causality test and building VAR model，the relationship between marine economy and financial Industry development was studied to find that marine economy has played a good role in promoting the financial industry，thus the development of financial industry has restricted the development of marine economy.Some countermeasures and suggestions were then put forward to promote the joint development of marine economy and the financial industry of Shandong Province.

Marine economy，Economic transition，Financial industry

2016-04-25；

2016-11-02

国家海洋局海洋溢油鉴别与损害评估技术重点实验室开放研究基金项目 (2014-04)；山东省海洋生态环境与防灾减灾重点实验室开放基金项目(201301).

张蒙蒙，助理工程师，研究方向为海洋环境监测与评价，电子信箱：zhangmengmeng@bhfj.gov.cn

于庆云，高级工程师，博士，研究方向为海洋环境监测与评价，电子信箱：yuqingyun@bhfj.gov.cn

F8；P74

1005-9857(2016)12-0024-04