海口市中小企业融资存在的问题与对策建议

2016-12-28谭异初

当代经济 2016年25期

关键词：海口市海南省信用

谭异初

（海口经济学院经济贸易学院，海南海口 571127）

海口市中小企业融资存在的问题与对策建议

谭异初

（海口经济学院经济贸易学院，海南海口 571127）

目前海口市中小企业融资环境得到了逐步改善，各金融机构对中小企业的贷款供给也有所增长，但是仍然存在贷款难和贷款贵的问题。造成海口市中小企业融资难的原因有两个方面：一是来自中小企业本身；二是来自外部环境。因此改善海口市中小企业融资难的问题除了中小企业本身要努力提高融资能力以外，还包括银行要端正经营战略思想，优化金融生态环境；政府要成为完善担保体系的主导者；不断完善企业征信系统及各类金融服务组织；推动民间信贷公开化、制度化；大力发展互联网金融，促进中小企业融资新发展。

海口；中小企业；融资；互联网金融

一、前言

促进中小企业健康平稳的发展是推动海口经济社会发展的重要力量，已经成为海口市经济社会发展的一项重要战略。近年来，海口市中小企业在“坚持放手发展，重视引导提高”的指导思想下，步入了持续健康的发展轨道。目前海口市的支柱产业如汽车、生物制药、食品饮料、热带农产品加工等在全省经济中具有很高的地位。截止2015年5月，注册地址在海口市的企业存续数为111000家（市工商局注册77508家，省工商局注册33492家），小微企业85470家，占企业总数的77%。涉及34个行业门类，分布主要集中在批发零售业、建筑业、商业服务、农副产业、信息技术等行业领域。2014年度，海口市小微企业营业收入4，175，229.63万元，营业利润106，201.60万元，税金总额910，98.44万元，享受小微企业优惠的有2531户，减免的税额为11，768.73万元。①中小企业已成为海南经济发展中的主力军。

但是由于中小企业的融资具有“短”、“小”、“频”、“急”的特点，加上普遍存在的财务管理不规范、信息不透明、内控机制不健全等缺陷，因此融资“难”融资“贵”的问题一直都是困扰中小企业健康发展的一个重要因素。针对这一状况，如何采取有效措施加以改进，已经成为摆在政府和社会面前的一项重要课题。

二、海口市中小企业融资现状分析

1、中小企业融资环境得到逐步改善

在海南国际旅游岛的建设背景下，海南省委省政府特别重视中小企业的发展，海南省先后颁布实施了《海南省人民政府关于鼓励支持和引导中小企业和非公有制经济发展的若干规定》、《海南省中小企业成长性奖励资金管理暂行办法》、《海南省人民政府关于加强中小企业信用担保体系建设的意见》、《海南省中小企业发展专项资金管理暂行办法》、《海南经济特区促进中小企业发展条例》等一系列政策法规，在此基础上，海口市先后颁布了《关于进一步促进民营经济发展若干规定》、《海口市中小企业发展资金管理办法》、《海口市中小企业信用担保管理办法》等政策法规，有力地促进了中小企业健康稳定发展。

近几年来，海南省和海口市政府在金融方面采取了许多积极扶持中小企业发展的政策：一是积极发展地方小型金融机构，目前海南省已成立了18家村镇银行、3家农村资金互助社、42家小额贷款公司，增加了中小企业金融服务的有效供给。②二是鼓励金融机构简化信贷流程，创新中小企业信贷产品。三是开展“政银担企”对接及融资培训活动。四是进一步完善融资担保体系，加大财政资金支持力度，同时将中小企业发展专项资金对中小企业担保融资的“三个一点”政策调整为“两补一奖”（即分别给予中小企业贴息补助、担保机构保费补助、与担保机构合作的银行业金融机构团队奖励），提高了对小企业融资贴息补助的比例。

2、对中小企业的贷款供给有所增长

近年来，各类金融机构不断加强对中小企业融资支持，信贷投放对“三农”、小微企业等重点领域的支持力度总体较强。根据《2015年第四季度中国货币政策执行报告》显示，全国中小企业贷款增速明显高于各项贷款平均水平。截至2015年末，小微企业人民币贷款余额为17.4万亿元，同比增长13.9%，增速比同期大型和中型企业贷款增速分别高2.7%和5.3%；金融机构本外币涉农贷款余额26.4万亿元，同比增长11.7%，占各项贷款的比重为27.8%。③

2016年2月，海口市金融机构本外币贷款期末余额为4747.27亿元，比去年同期增加3.3%。中小企业信用担保贷款方面也取得了积极的成果。截止2016年3月，海南省共有担保机构32家，其中省级13家，海口4家，其他地区15家，注册资金33.285亿元。2010年至2014年，新增担保贷款额分别为17.65亿、23.16亿、29.88亿、37.31亿、37.37亿，年均增长20.6%，担保资本金放大倍数分别为1.08倍、1.43倍、1.84倍、2.3倍和2.4倍。中小企业信用担保机构的建立和发展，有效缓解了中小企业贷款难问题，对扩大就业、培育税源等起到了积极推动作用。据不完全统计，海口市174.77亿元的担保贷款撬动中小微企业增加产值524.31亿元，为国家和海口地方财政创造税收13.1亿元，稳定和增加就业岗位13.9万个。2010年至2014年，海口市累计为中小企业提供信用担保贷款174.77亿元，直接拉动中小企业增加产值524.31亿元，为海口地方财政创造税收13.1亿元，稳定和增加就业岗位13.9万个，极大地促进了海口市社会稳定和经济发展。④

此外，海口市为解决中小企业融资难题，进行金融创新服务，完成发放了海口中小企业集合债基金首期产品即“绿色环保1号”。通过集合债，一方面拓展了社会资金的投资渠道，另一方面也增加了支持中小企业的资金来源。

3、贷款难的状况虽然有所缓解，但是问题依然存在

从全国情况看，占企业总量不到1%的大型企业却拥有将近50%的贷款余额，与此相比，创造了50%以上GDP的广大中小企业，其贷款余额未到25%。这说明中小企业所作出的贡献与其在融资上获得的支持是很不对等的。

据统计数据显示，2015年，海口市金融业增加值为137.77亿元，比上年增长21.3%，对全市经济增长的贡献率为30.2%，占海口市经济总量的11.9%。12月末，海口市金融机构本外币各项存款余额4069.71亿元，比年初增加719.87亿元，增长21.5%。其中，住户存款余额1277.95亿元，增加98.16亿元，增长8.3%。年末海口市金融机构本外币各项贷款余额4596.9亿元，比年初增加947.63亿元，增长26%。其中，中长期贷款余额3344.94亿元，增加616.59亿元，增长22.6%；短期贷款余额831.28亿元，增加246.11亿元，增长42.1%。⑤尽管金融机构的贷款规模高于存款规模，但是很多中小企业的融资需求并没有得到满足。

4、贷款手续繁杂和贷款贵的问题普遍存在

由于中小企业的经营风险高，商业银行贷款对中小企业贷款利息普遍实行利率上浮，上浮幅度10%～30%不等，有的甚至加收融资顾问费、融资担保费，中小企业的融资成本普遍在10%～12%左右。有的企业难以通过银行贷款审查，只有借助小额贷款及典当行进行融资，但小额贷款公司年利率达25%～30%，典当行等民间借贷利率年息也在20%～30%之间。

根据国家工信部的调研报告显示，中小企业获取银行贷款的综合成本上升幅度至少在13%以上。除贷款利息外，中小企业还要负担登记费、评估费、公证费、担保费、审计费、工商查询费等费用。银行通过收取各种费用，加重了企业的融资负担。

三、海口市中小企业融资难的原因分析

从中小企业的融资来源看，一方面，由于内源融资直接取决于企业的盈利能力，对此不应抱太高的期望；另一方面，在外源融资中，无论是股票市场、债券市场还是风险投资，对大多数中小企业而言都是奢望。于是，中小企业的融资问题在相当大的程度上便归结为银行贷款问题。这无疑涉及到企业自身以及融资环境两个方面。

1、中小企业内部自身的原因

（1）中小企业规模小，抗风险能力低。相对于大企业来说，中小企业的有形资源、无形资源、组织资源，以及运用资源配置发挥生产和竞争的能力，都不能和大企业相提并论。面对激烈的市场竞争环境，中小企业抵御风险的能力也相对较弱，当然很难成为社会各种投资者的投放对象。

（2）中小企业在管理上难以做到规范。大部分中小企业公司治理结构不够规范，决策、经营、监督三权归一的现象比较普遍。公司内部控制不完善，存在很多经营管理风险。在财务管理上，存在会计制度不健全，财务信息不透明，不真实，财务管理水平低等现象，给投资者、债权人等留下不好的印象。

（3）中小企业在信用方面难以提高。由于中小企业存在资产规模小、固定资产少、设备更新慢等特点，贷款缺少有价值的资产进行抵押，又难以获得足够的贷款担保，使得融资难且融资成本偏高，一旦经营不力，就会使其陷入经营困境甚至倒闭，导致银行机构不愿意放贷给中小企业。

（4）中小企业内部积累有限。中小企业普遍存在内部组织结构不稳定的因素，所以重短期利益、轻长期利益，重消费、轻积累。内部留存收益补充企业发展的力度不大。

2、外部环境方面的原因

（1）直接融资难的原因。目前我国多层次资本市场条件的发展尚不完善，还存在市场准入门槛高、地域结构不平衡、层次结构不丰富的现状。根据《公司法》、《证券法》等国家相关法律法规的规定来看，种种条件的限制，使得中小企业难以满足其要求。

（2）间接融资难的原因。其一，长久以来的商业银行对中小企业“惜贷”，除了商业银行对中小企业的贷款手续过于繁琐、抵押品要求过高外，还存在信用审查太严和审批时间较长的问题。其二，中小企业实际用于抵押贷款的资产有限，往往集中在房产、车辆上面，像机器设备、存货、股权、应收账款等抵押物或质押物的认可程度并不高。其三，多数企业对担保公司的了解程度和信任程度都不高。其四，由于中小企业能够承受的融资成本很低。

四、改善海口市中小企业融资困境的对策建议

1、银行要端正经营战略思想，优化金融生态环境

商业银行要提高对中小企业服务的意识，把支持中小企业的发展作为经营战略调整和转变经营方式的重要举措。要树立“小企业大市场”的发展观，在“小”字上做大文章，积极稳健地发展小企业信贷业务。金融监管部门要加大对中小企业金融服务的窗口指导力度。政府要加强行业指导，提升协调与服务功能。实施政府、银行与企业三方联动的信息平台，实现三者在融资需求及服务功能的对接，建立行之有效的帮扶机制，制定和实施财税支持政策，扶持中小企业做大做强。

金融机构对经营效率好、资金需求量大、还贷结息良好的中小企业，要适当下放信贷审批权限或下派专审人员，使银行分支机构能够及时向中小企业贷款，以适应中小企业经营灵活、资金需求时效性强的特点。

银行可以在政策支持的情况下，适当放宽抵押资产的范围。积极探索中小企业采用股权抵押和“供应链融资”，包括出口退税税单、商业汇票、应收账款、在建工程、商品存货、销售收入保证和产品抵押等多种抵押方式，大力推广票据贴现、商品贸易融资、信用证项下卖方融资等新型融资业务，切实解决中小企业抵押担保难的问题。

2、完善企业征信系统及各类金融服务组织

目前海南企业信用信息公示系统已经开通，通过该平台可以查询企业信用信息。另外，海南近几年来也一直注重中小企业信用体系建设，强化中小企业融资的信用约束。今后可以从以下几个方面来不断完善企业征信系统的建设：一是要大力发展社会信用服务事业，建立健全信用中介结构、信用服务机构和信用监督管理机构等组织体系。支持通过市场手段建立和发展信用调查、信用评估等信用服务业，积极扶持独立的信用评级机构。二是地方党政、工商、税务、法院和宣传部门要加强诚信宣传教育，提高全民诚信意识，通过舆论引导，营造诚实守信的良好氛围，推动形成诚信为本、操守为重的良好社会风尚。三是要完善信用激励和惩罚制度，形成一种有效约束企业不守信行为的社会制约机制。在中小企业融资的制度安排中，形成对守信用的企业给予必要的鼓励，对不守信用的企业给予严厉惩罚的规则。

在中小企业融资中金融中介机构发挥了重要作用，但是目前海南市场上却缺乏相应的金融服务中介机构来为中小企业的融资活动提供必要的咨询与指导。海南省目前只有6家信用评估机构，其它各类金融服务机构数量也很少。政府应当积极推动各类金融服务机构的发展，同时还要营造一个良好的竞争环境，使金融服务市场朝着健康、积极的方向发展。

3、政府应成为完善担保体系的主导者

国务院在《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》中提出了完善担保体系的建议，其中有五条是以政府作为实施者或主导者的。从政府层面看，完善融资担保体系、风险补偿机制和税收优惠政策是建立一个服务完善、监管到位且利益多元化的中小企业融资服务体系的核心所在。2015年，海南省融资担保行业“支农支小”取得新成效。海南省24家融资担保机构共为2960家企业和个人的贷款提供担保，累计为中小微企业及“三农”39.89亿元贷款提供担保，同比增长24%。⑥海南省财政厅通过对两家龙头担保机构注资、贷款担保增量奖励、绩效考评奖励等扶持措施，引导担保机构发挥增信和分险作用，积极为信用不足的小微企业和“三农”贷款搭桥，有效缓解了融资难、融资贵问题。

4、推动民间信贷公开化、制度化

民间融资、非法集资、收放高利贷等现象在所有国家都客观存在。受多种因素的限制，现阶段正规的金融机构无法满足所有资金需求者的需要。国家要针对这种现象，放宽民间信贷的限制，推动民间信贷的合法化、制度化、规范化，使其成为我国资本市场的重要补充。民间信贷相对于商业银行来说信用条件较为宽松，经营方式也比较灵活。民间信贷只要符合规范，就能在很大程度上缓解当前的中小企业融资困难的问题。

海南省政府金融工作办公室的资料显示，截至2015年末，海南省一共有46家小额贷款公司，占全国比重为5.2‰，贷款余额为51.43亿元，占全国比重仅为5.5‰。⑦对于民间资本进入金融领域，政府要持鼓励态度，逐步推进小额贷款公司、村镇银行等新型金融机构发展，使民间资本阳光化、合法化，发挥民间资本的最大效益。打开民间资本的巨量资金，将其正确的疏导至中小企业，需要政府有足够的决心和耐心。特别是在目前相关政策还不明朗，法律法规还不是很健全的环境下，墨守成规固然不会犯错，但却难以化解困难局面。只有敢于创新、勇于创新，才有可能品尝到改革胜利的果实。

5、大力发展互联网金融，促进中小企业融资新发展

中小企业融资具有“短”、“小”、“频”、“急”的特点，而互联网金融能很好地解决中小企业融资存在的这些问题。国务院总理李克强在十二届全国人大二次会议上作政府工作报告中提出：要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为“一池活水”，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。李克强总理曾多次鼓励互联网金融要服务小微。互联网金融能实现低成本服务及小额信贷规模化，因此其可以成为中小企业融资的一种新的选择方式。从海南目前市场来看，发展互联网金融大有可为。海南必须营造良好的互联网金融发展环境，构建完善的互联网借贷信用体系，培育多元化的互联网融资渠道，以解决中小企业面临的融资难题。

注释

① 数据来源：海口市科学技术工业信息化局.

② 数据来源：海南省银监局；海南省政府金融工作办公室.

③ 数据来源：《2015年第四季度中国货币政策执行报告》，中国人民银行.

④ 数据来源：海口市科学技术工业信息化局.

⑤ 数据来源：《2015年海口市国民经济和社会发展统计公报》.

⑥ 数据来源：http：//www.smehi.gov.cn/hisme/xytx/xydt/2016 03/t20160308_1784238.html.

⑦ 数据来源：《2015年全国小额贷款公司统计数据报告》，海南省政府金融工作办公室.

［1］步国荣、李坚、丁慧：中小企业融资行为的现状、特征及影响因素［J］.当代经济，2010（6）.

［2］谢群斌：互联网金融模式下中小企业融资问题研究［J］.长春师范大学学报（自然科学版），2014（8）.

［3］中国人民银行海口中心支行货币信贷处课题组：海口市中小企业融资现状、存在问题及对策建议［J］.海南金融，2006（6）.

［4］李宏伟：商业银行创新服务中小企业融资的再思考［J］.价值工程，2014（16）.