刘蓬川 /　石河子大学

上市公司财务重述现状研究——来自于沪深A股经验数据研究

刘蓬川 /石河子大学

近年来财务重述的频繁发生及其多与盈余相关，严重影响了投资者的利益和资本市场的健康发展，引起了各方面广泛关注的同时，也凸显了其研究的重要性，本文以2008—2014 年沪深A 股上市公司为样本，考察财务重述现状与特点，提出减少财务重述，遏制财务欺诈的相关建议。

财务重述；重述类别；重述影响

一、引言

财务重述是指公司自愿或在审计师、监管当局的敦促下修正先前报告的财务信息，即上市公司就已经披露的定期报告中存在的虚假、遗漏或误导性的信息做出重新编制并披露的行为。

财务重述源之于之前财务报告的误述，误述可以分为两种：一种是错误，为偶然性的不正确，是客观行为；一种为违规，为人为故意造成，以利润调节为目的。前者多与会计原则的误用、判断错误、会计知识及信息的缺乏、财务人员工作水平、能力、准确度等有关，后者则与管理者自利行为、资本市场压力、避税动机等有关，而公司内控及治理结构的缺陷、外部监管的低效性都为违规行为提供了机会。

然而，无论何种情况导致的财务重述，都会给企业、投资人、资本市场甚至整个社会经济带来负面影响，财务重述不仅会增大公司经营风险、增大融资成本，影响公司价值，降低投资者信心，甚至会威胁公司组织结构，降低资本市场效率，导致资源配置失效。……