金融创新背景下中国金融稳定性研究

2016-11-27石磊关琪

决策与信息 2016年35期

关键词：金融业金融市场金融风险

石磊关琪

大连财经学院 116600

金融创新背景下中国金融稳定性研究

石磊关琪

大连财经学院 116600

改革开放以来，我国综合国力不断提升，经济建设取得了重大发展，金融增长也取得了较为突出的成就。回顾金融创新发展历程，不难发现仍有许多问题亟待解决。本文通过分析目前我国金融业的发展状况及相关缺陷，探讨影响我国金融稳定性的重要因素，如何采取相关的解决措施加以改善。

金融创新；稳定性；优化措施

一、金融创新的定义

“变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。”它是顺应时代潮流，为确保自身的经济效益而存在的一种新型金融交易模式。它主要通过对产品类型、交易方法、市场和金融机构的创新来实现经济效益，其中金融机构是其主要内容。从根本上来说，金融创新是风险、收益和流动性直接的变相组合。

二、我国金融业发展状况

金融是国民经济发展的重要支柱，政府通过对金融行业的有效调控能实现国家经济的宏观调控。当今世界，金融的稳定决定着整个国家经济的稳定，它影响着国家经济目标的实现和国家经济的发展前途。二十世纪七八十年代，中国实行经济体制改革，加入到市场经济格局中去。经过三、四十年的发展，中国金融行业取得了巨大发展，其主要表现为从事金融行业的人员增长剧烈，金融行业的规模也不断扩大，越来越多的企业组织运用金融机构开展融资和投资活动。在此情况下，国家不断完善金融宏观调控体系，净化金融市场，并且逐步扩大金融市场的对外开放程度，进一步促进了金融行业的发展。在国家宏观调控的干预下，金融机构提供的金融服务质量明显提高，金融行业的经济实力和运营能力显著增强，在预防和抵御金融风险方面，自身能力也不断提高。金融行业的稳定高速发展，有效促进了国民经济的健康可持续增长。

三、我国金融业发展缺陷

我国金融行业发展迅猛，金融体制改革不断深化，金融体系也不断完善。然而，随着经济全球化的发展，各国经济的联系日益紧密，互相依存度越来越高，潜在的系统金融风险系数增大，引发金融风险的因素也变得越来越多样。加之我国实行市场经济体制改革起步较晚，与发达国家相比，我国金融业还处于发展初级阶段，总体水平不高，竞争实力不足。当前，我国金融机构存在以下几种问题：公司治理存在较大缺陷；经营模式相对陈旧，缺乏竞争力；公司对于金融风险的预测和控制能力不足；创新力度不够、服务体系不健全等。这些问题严重阻碍了我国金融业的发展，使得国家在面临金融危机时损失惨重。金融业的发展关系到国家经济的发展和社会的和谐稳定，在经济发展过程中能够优化资金的配置，调节、反映和监督经济的关键作用。因此，了解影响金融稳定性的因素，有效提高国家金融稳定性，对促进国民经济发展和社会和谐具有深远意义。

四、影响金融稳定性的重要因素

（一）金融业的经营和监管不当

其实在我国金融机构中，金融机构的经营方式和相关的管理制度存在很多不合理之处。首先，机构中的职责分工不明确，存在较多的“灰色地带”，使得员工无法全身心投入工作中去，工作热情和工作活力低迷。同时，部分金融机构提供的金融服务方面也存在许多问题，如金融服务水平不高，业务种类不齐全，金融机构开展跨国业务能力不足，金融业竞争力不强等。职责的不分明以及服务水平的低下增强了金融的风险性。此外，政府对金融业的监管能力不足和干预过强，都将促进金融风险的增强。政府通过中央银行等特定机构对金融行业进行规范制约，以此促进金融机构和金融行业的依法稳定经营。政府监管能力的不足，将使得金融机构的问题得不到及时的解决，金融产业结构和市场秩序混乱，严重阻碍金融业的发展。政府干预过强，将使得金融行业活力不足，市场环境低迷，诱发一系列的不良现象，加快了金融风险的增强。因此，金融机构的经营和政府的有效适度的监管对维持金融市场稳定具有不可忽视的作用。

（二）金融制度不完善

我国的金融制度普遍具有创新意义，但仍然存在较多问题。首先是融资制度方面存在的不足：我国地方政府融资时，以公司的形式存在，然而又由政府进行主导控制，公司缺乏经营的自主权利，经营效益不佳，偿还融资能力低下，为金融业的发展带来了许多不稳定因素。与此同时，我国的信用制度也亟待完善：我国的信用制度建设不健全，缺乏有效的的信用评估制度。制度的不健全使得银行信用失效，融资交易数量受银行信用的影响而减少，资金周转缓慢，金融业风险加剧。除此之外，相关金融法律法规方面也存在较大问题：我国的金融法律制度对某些金融交易行为和金融市场的规范存在许多不明确的地方，法律的不明确使得金融的投机性增强；部分法律制度不合理，变更性强，加剧了金融行业的不稳定。金融行业的稳健可持续发展离不开金融制度的有效支持。为促进我国金融行业的稳定持续发展，必须加强相关的融资制度、信用制度和法律法规制度的建设。

（三）金融市场机构不合理

我国仍处于社会主义初级阶段，我国金融行业的发展也处于起步阶段，与发达国家相比，竞争力低下。目前，随着经济的发展，我国的经济结构进行了调整，然而现行的金融市场结构与经济结构的调整不相适应。此前，我国经济处于飞快发展阶段，金融行业也发展迅猛，金融机构的规模和数量都得到了空前的发展。但是，数量的增加和规模的急剧增大使得金融行业的发展问题日益突出。金融机构数量繁多，良莠不齐，其提供的金融服务质量较低，整体的金融市场结构混乱，产业运作效率和市场效率低下，严重阻碍了金融行业的健康发展。良莠不齐的金融机构在面临经济危机时，对风险的掌控能力低下，金融发展效率不高。不合理的金融市场结构加剧了金融风险的不稳定性。

五、如何在金融创新背景下提高金融稳定性

（一）加强金融创新能力

当今世界，创新能力是企业发展的内在驱动力。为满足市场经济的需求，提高国家的金融稳定性，必须着力提高金融机构的创新能力，提高金融机构的发展活力。为此，国家和金融机构必须认识到金融创新的重要性，加大对金融创新的投入和支持，提高国家金融稳定性。必须以金融创新能力为主要推动力，加快金融行业的创新发展，提供高品质的金融服务，优化工作效率和工作质量，保持金融机构的发展活力，创造良好的经济效益，为金融机构的长远可持续发展提供坚实的保障。我们必须认识到，未来金融业的发展依赖于金融的创新能力，要坚定不移地提高金融创新能力。

（二）加强国家宏观调控

加强金融监管对金融业的创新具有良好的促进作用，同时，对我国国民经济的良好发展具有强大的推动作用。为保障民众的权益，推动金融业的稳定高效发展，必须对金融行业和金融机构实行强有力的宏观调控和监督管理。在经济全球化的背景下，金融风险的传递性和感染性不断加强，我国的金融市场作为国际金融市场的一个环节，其面临的金融风险也日益增大。为防范国际金融风险，降低金融风暴的冲击，维持本国金融稳定和谐发展，政府必须国家宏观调控，对金融市场实行有效的监督管理。要实现良好的金融市场监控管理，国家要加快推进人民币的自由兑换、进一步开放本国金融市场，放松外国资本的入驻管制和流动管制。在有效监管金融市场的同时，确保了金融机构的运营活力，进一步增强了中国金融的稳定性。

（三）调整金融市场结构

金融机构繁多、良莠不齐的情况严重影响了金融效率，阻碍的金融行业的稳定发展。国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所名誉所长夏斌认为：“当前，我国金融领域存在的诸多结构性失衡，如金融结构中的直接、间接结构；直接融资结构中的债券信用、银行信用结构；企业融资结构中的国有大企业与中小企业、创新企业结构等，根本上看都是金融非市场化的后果。”调整金融结构如信贷结构等，对金融行业的可持续发展和国民经济的发展具有深远意义。大力推进金融行业结构的优化升级，有助于实现金融创新，有利于维护金融行业抵御金融危机的实力，确保了国家金融行业的发展，提高我国的国际竞争实力。为此，必须加快金融行业结构调整，降低金融风险，增加金融稳定。

（四）加快金融体制改革

金融行业的稳健发展离不开有效的切实可行的金融体制支持，因而要在金融创新背景下维护金融稳定，必须加快金融体制改革。为实现这一目标，首先要进一步改进和完善现行的投资和融资体制，营造机会平等、竞争平等的投资融资环境，同时，积极调动各投资主体的积极性，加快相关基础设备建设。融资体制的改革，为金融行业创造了平等的竞争机会，有效地维护了金融行业的稳定发展。除此之外，还要关注信用制度的建设，努力提高社会信用度。只有当社会信用度不断提高的时候，参与金融投机的人员才会不断增加，金融投资活动才能更具活力，更富有生机。另外，对相关金融法律法规的完善也迫在眉睫。金融法律的不完善和不合理严重损害了金融消费者的合法权益，加剧了金融行业的不稳定。如今，保护金融消费者的合法利益已成为金融行业的重要工作内容，必须加快金融体制改革，专门制定金融消费者合法权益保护的相关法律制度。为中国金融发展营造有利的市场和政策环境。