龙悦

摘 要 近年来，我国P2P平台“跑路”的现象层出不穷，许多投资者血本无归。P2P网贷行业存在法律与政策、信用及财务等方面的风险。本文从P2P平台经营、征信机制、监管等方面分析了“跑路”原因并提出相应的对策。

关键词 P2P网贷 “跑路”

一、P2P行业风险分析

（一）法律和政策风险

目前，我国关于P2P行业的相关法律规章尚不健全，未能就P2P平台的性质以及运营监管等出台合理有效的规定。在定性方面，仅通过《合同法》第424条对居间合同的规定来判定P2P平台的运营及收费的法律依据。而在监管方面，也仅仅只有银监会规定的4条“红线”和5条监管意见，显然欠缺足够的法律依据。而且，我国至今并未确立对P2P行业的专门监管主体，P2P网贷的市场准入问题、用户的信息安全、支付安全等问题都还无法得到妥善处理。在发生P2P“跑路”事件时，广大受害用户也不能及时得到权利救济。此外，我国的货币政策发生变动时，也会影响到P2P网贷行业的运作，从而加大P2P行业的风险。

（二）信用风险

信用风险既包括P2P网贷平台在发展初期没能建立起平台信誉、发展稳定客户群而难以开展业务的风险，也包括P2P网贷平台上的投资者无法收回贷款，借款者无力还款的风险。在当下P2P行业信息不对称问题严重的情况下，P2P网贷平台往往面临着不利选择和道德风险。而且我国目前互联网金融的发展还不稳定，可能会成为“柠檬市场”。

（三）财务风险

P2P公司是以咨询及服务类的公司注册成立，它们没有义务揭示财务状况，对核心的财务指标如流动性指标和坏账率指标讳莫如深。……