辛明胜　李庆文

摘要：本文通过公允价值基本概念、及其计量的阐述，分析了在不同条件下公允价值计量存在的优越性与不足，如何在现有的基础上，完善的公允价值计量，并从公允价值的本质特征入手，对其合理性进行探讨。

关键词：金融工具，公允价值，计量

财政部发布新的会计准则于2007年1月1日起在上市公司中执行， 其他企业鼓励执行。新企业会计准则采用公允价值计量，扩大了公允价值的应用范围。其中，公允价值在不同经济条件下的确定，成为公允价值计量的难点。如何完善金融工具的公允价值计量成为摆在人们面前的一个难题。

一、 公允价值概念形成、发展

20世纪80年代美国发生的储蓄和贷款危机是公允价值计量最初形成的原因。当时的美国处于经济滞胀时期，政府为了解决经济滞胀的问题，放松了金融管制，利率和汇率逐步放开，造成大量问题贷款的不断堆积，金融风险随之不断累积，但在历史成本计量模式下，由于不需要对这些问题贷款计提减值准备，所以它的财务报告无法反映这些问题贷款的大量存在，不能警示金融机构日益累积的巨大风险，甚至误导了投资者对金融机构财务状况的判断，最后危机爆发，导致400多家金融机构破产，损失惨重。

20世纪90年代以来，由于汇率、利率、股票价格的频繁波动使经济活动的结果变得无法预测。大量金融衍生工具的出现，会计界开始重视对公允价值的研究。1991年国际会计准则委员会（IASC）开始对金融工具确认、计量、报告和披露采用公允价值计量；……