郭　涵

消费金融研究综述

郭涵

近年来，我国消费金融的发展不断深化，相关的研究也层出不穷。本文通过对消费金融的理论基础、内涵、消费金融的范畴界定以及国内的消费金融发展概况四个方面进行综述和分析，并对我国消费金融进行总结。

消费金融文献综述理论

作为需求侧的三驾马车的主要经济指标，消费、投资、出口这三方面的齐头并进可以扩大有效需求，进而刺激经济的持续稳定增长。三驾马车中，长期以来中国经济增长过度依赖投资和出口，消费的巨大潜力长期无法充分释放，在外贸遇冷、投资增速回落的经济新常态下，消费成为中国经济的“顶梁柱”。近些年来，在政府主动引导和市场的倒逼下，我国的需求结构正在发生根本性的变化，未来稳增长、调结构将重点依赖消费，而消费升级已经给中国经济带来了新动能：数据显示，2016年上半年我国最终消费支出对GDP增长的贡献率达73.4%，同比提高13.2个百分点，相较于前期，这一数据有了较大的提升，经济结构也得到了优化。

2015年，中国人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，国家对互联网金融的发展有了进一步的规范。相较于传统的消费金融机构，互联网消费金融脱颖而出成为主流，无论是对消费领域或是金融市场都产生了深远的影响。因此，也值得学术界认真研究和探索。

一、消费金融的理论基础

消费金融研究的理论基础主要源于生命周期消费理论、永久收入消费理论、相对收入消费理论以及凯恩斯消费理论等。……