张朝辉

内部控制质量对盈余管理的影响研究
——以纺织业上市公司为例

张朝辉

本文以2008-2014年纺织业上市公司为样本，结合比较系数法和熵权法构建衡量内控质量的内控指数，研究内部控制质量对盈余管理的影响。实证研究的结果表明：内部控制无法有效抑制会计选择盈余管理，但对真实活动盈余管理活动抑制作用明显，尤其对操纵性生产活动和操纵性现金流量的抑制作用尤为显著，但对操纵性酌量性费用的影响则不显著。

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一、引言

21世纪以来，由于内控监管体系的不完善，爆发了一系列财务丑闻，如有名的安然、世通财务造假事件、“银广厦陷阱”、 “三聚氰胺”事件等，引起了资本市场的极大恐慌。为了改善市场秩序，使投资者了解企业真实的经营状况，充实投资信息，美国国会和政府通过了《萨班斯法案》，我国监管部门也相继出台了许多内控法律规范。2001年，财政部出台了我国第一个内部控制规范标准；2008年6月，财政部等五部委共同颁布了《企业内部控制基本规范》，2010年4月，《企业内部控制配套指引》发布，标志着适应我国企业实际情况，又融入国际先进经验的内部控制规范体系形成。此后，内控工作一直是政府经济工作的重点。

而企业在经营管理的过程中，为了筹集足够的资金、少纳税金、隐藏真实经营状况或某些人为谋取个人利益等原因，往往会采取一些手段操控企业的盈余，使得对外披露的财务信息失真。……