中纺联产业经济研究院/分析发布

纺织行业交出半年报主要指标实现增长 运行基本平稳

中纺联产业经济研究院/分析发布

2016年上半年，我国纺织行业面临的外部形势仍然严峻，企业成本负担并未减轻，内外市场增长动力偏弱，投资增速下滑明显。但纺织行业坚持加快推进转型升级，着力深化供给侧结构性改革，产销、效益等主要指标实现增长，行业运行基本平稳。

生产、效益：基本平稳

根据国家统计局数据，2016年1～6月规模以上纺织行业工业增加值同比增长6.5%，较去年同期放缓0.3个百分点，高于全国规模以上工业增加值增速0.5个百分点。

我国纺织行业增加值增速与全国工业指标对比情况

1～5月累计实现主营业务收入27021.8亿元，同比增长4.9%；实现利润总额1356.3亿元，同比增长5.8%。根据国家统计局快报，1～6月，纺织行业中的纺织业、纺织服装服饰业、化学纤维制造业主营业务收入分别实现同比增长4.5%、5.9%和1.8%，比去年同期分别放缓1.0、0.3和1.0个百分点；纺织业、纺织服装服饰业、化学纤维制造业利润总额分别同比增长7.5%、7.7%和-6.5%，纺织业同比增长1.4个百分点，纺织服装服饰业、化学纤维制造业分别同比放缓0.4和11.6个百分点。

各行业主营业务收入增速及利润增速对比

投资：增速回落较大

1～6月，全行业500万元以上项目投资完成额为5618.1亿元，同比增长7.1%，增速较上年同期降低8.3个百分点。

从各区域情况看，东、中部地区1～6月投资额同比分别增长9.1%和2.2%，较去年同期分别放缓7.3 和17.2个百分点；西部纺织产业发展加快，新疆投资额增长1.3倍，带动西部地区1～6月投资额同比增长31.4%。

2009年至2016年1～6月我国纺织行业投资额增速情况

内外市场：压力较为突出

纺织品服装内需市场增速稳中趋缓，1～6月全国限额以上服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长7%，较上年同期放缓3.7个百分点；全国网上穿着类商品零售额同比增长16.9%，较去年同期大幅下降13.2个百分点。

2013年至2016年6月全国限额以上服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长情况

纺织行业出口仍呈现负增长态势，1～6月我国纺织品服装出口额为1269.3亿美元，同比下降3.74%，其中纺织品出口545.93，同比下降1.91%，服装出口723.37，同比下降5.08%；1～5月我国出口的纺织品服装在美国、日本和欧盟进口市场中所占份额分别较上年同期下滑1、2.6和2.6个百分点，竞争压力进一步加剧。

2013年至2016年1～6月我国纺织品服装出口增速情况

重点领域：运行质量稳中趋好

2016年1～5月规模以上企业销售利润率为5%，产成品周转率为20.2次/年，总资产周转率1.5次/年，三费比例为6.2%，均较去年同期有所改善。

产业链终端环节运行态势良好，产业用纺织品行业继续发挥新增长点作用，行业品质提升与品牌建设工作成效显著。1～5月产业用、服装、家纺行业利润总额同比分别增长12.3%、7.3%和11.8%，销售利润率分别达6.1%、5.5%和5.8%，均好于行业平均水平。

各分行业利润增速情况

分析：正视三大现实问题

纺织行业当前发展亦面临一系列现实问题，需要加强关注与应对。

一是行业固定资产投资增速逐步放缓的问题，成本负担重、融资难融资贵、环保监管手续繁琐、部分行业结构性产能过剩等是影响纺织企业在国内投资积极性下降的主要原因。

二是棉花市场形势仍然复杂，国储棉投放量日均不足3万吨，未达到国家投放公告中的单日投放量3～5万吨，也难以满足企业用棉需求；非生产型贸易商参与竞拍，带动7月储备棉成交价高于放储初期约15%，造成棉花市场波动；棉花品质下降，高等级棉供给缺口加大，天然纤维原料有效供给不足。

三是上游原料PTA行业产能过剩问题突出，PTA行业开工率长期维持在65%～70%，而且能耗高、产品缺乏差异化的落后产能约占现有产能的15%，若落后产能退出问题不能有效解决，则产能过剩压力将更加明显。

预测：出口总额与去年基本持平

从全年来看，纺织行业面临的外部形势较为复杂，发展的压力较大。但是，纺织行业总体上具备保持平稳运行的条件。

虽然外需低迷、内需趋缓的市场大环境难有明显改善，但国内外宏观经济基本面并无明显恶化的趋势，特别是随着供给侧结构性改革的推进，我国经济将在合理区间保持增长，内需稳步增长的大趋势不会改变，将为纺织行业发展提供首要市场支撑。储备棉投放的后期影响虽然仍存在不确定性，但投放已在客观上增加了棉花原料的有效供给，国内外棉价差较此前几年明显收窄，对于稳定纺织企业开工生产和改善棉制产品出口竞争力具有积极作用。纺织行业转型升级效果逐步显现，运行质量基本保持平稳，也将为行业发展提供有利支撑。

综合统计数据及企业调研情况，预计2016年全年规模以上纺织企业主营业务收入同比增长5%左右；利润总额同比增长5%左右；出口降幅有望进一步收窄，纺织品服装出口总额与去年基本持平。