陈　弓（中国海洋石油总公司　北京　100010）

海外投资的税务构架设计及征管双方的挑战与应对

陈弓（中国海洋石油总公司北京100010）

内容提要：通过对海外投资构架的设计降低整体税务成本，是国际化公司税务考量的重要内容，也是税务机关关注的重点。本文旨在介绍企业海外税务构架设计的基本原理，并简要分析企业和税务机关面临的挑战和应对。

海外投资税收构架设计原理

近年来，一些知名的国际大公司通过复杂的国际税收安排，大幅降低了其税务成本，引起了有关国家和国际社会的广泛关注。本文尝试梳理了国际化公司常用的投资税务构架设计的基本原理①国际化企业一般还会运用转移定价、资本弱化等方法来优化税收成本，由于这些办法通常是配合既定的税务构架来使用，其本身并不涉及公司构架的调整，故本文在此不做专门介绍。，并就企业和税务机关面临的挑战和应对做出分析，以期对国际税收的从业人员有所帮助。

一、海外投资税务构架设计的原理

国际化公司设计海外投资构架的主要目的，是利用各国的税收优惠政策，降低海外投资的总体税负，或达到延迟纳税的效果，最终使海外投资的税务成本得以优化。笔者认为，其构架设计最核心的内容，就是设立适当的中间控股公司。

本文所述的中间控股公司，是指企业为实现法律风险隔离和国际投资的税收成本优化，在第三国（或地区）设立的，在股权投资结构中处在母国投资公司和目的地国所属公司之间的公司。……