张鹭鹭++郑中帧

[摘要]互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。文章主要浅析互联网金融理财的内涵、种类和优缺点，并提出建议。

[关键词]互联网金融；产品种类；优缺点；建议

[DOI]1013939/jcnkizgsc201621057

1互联网金融

11互联网金融的内涵

随着互联网技术的进步，云技术、电子智能、移动支付、大数据发掘等能力的提高，互联网金融应运而生。互联网金融是互联网与金融两个范畴的融合。互联网是人类思维的外在化，金融是跨时空的资源配置，由于时空存在产生了风险，风险管理成为核心。互联网金融是借助互联网实现人类金融资源配置与风险管理。

12互联网金融的特性

第三方支付的虚拟性。互联网金融的兴起伴随着第三方支付的风行。其虚拟的特性似乎在传统金融行业中无处安放，但正是这种特性为金融行业接下来的发展带来了极大便利。

互联网借贷。它的面向对象更倾向于本文研究的中小投资者，大量公开透明的信息以及系统化的便捷操作为投资者带来了更多理财选择，同时也为融资者提供了良好的平台。在互联网的大环境下，资金的流动根据双方形态的不同有P2P、B2B、B2C等多种形式。

2互联网金融理财产品的种类

互联网企业以及技术的不断渗透以及新兴社交网站的不断发展，一种由支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分组成的新兴金融模式渗入到传统金融形态中，即互联网金融。这种金融模式突破传统业务边界，将金融跨时间、跨空间的价值交换发挥到了极致。对于互联网金融理财产品主要分为以下五大类。

21集支付、收益、资金周转于一身的理财产品

典型代表：阿里巴巴（余额宝）、苏宁（零钱宝）

首先，该类产品的最大特征莫过于投资人可进行消费、支付和转出的操作，且无须任何手续费。迄今，“余额宝模式”已被广泛复制。

其次，该类产品承诺T+0赎回，实时提现的优点直接满足投资人对产品流动性的需求。据余额宝官方介绍称，按余额宝转出至银行卡的金额，单笔小于等于5万元，第二个自然日24点前到账；单笔大于5万元，提交后的一个工作日内24点前到账。

最后，因为余额宝产品的本质是货币型基金（以下简称“货基”）产品，收益取决于货币市场间资金利率水平，随市场浮动，年化收益一般在4%～6%，年前近7%的高收益很难持久。

22与知名互联网公司合作的理财产品

典型代表：腾讯（微信理财通）、百度（百度理财计划B）

以腾讯理财通为例，直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司，首发宣传7日年化收益率为7394%。

事实上，所谓“7日年化收益率”是根据最近7天的收益情况，折算成年化收益率的。假使货基在某一天集中兑现收益，当天的万份收益就会畸高，随后一段时间其7日年化收益率都会很高，因此“7日年化收益率”这个指标就会虚高。

最好的做法是，投资人在日常看货基收益的同时，重点关注日每万份收益，以及长期的业绩稳定性。

23P2P平台的理财产品

典型代表：人人贷（优先理财计划）、陆金所（稳盈-安e贷）、仟邦资都（智盈宝）、医界贷（专注医疗行业的贷款平台）

该类产品是互联网直接理财的产物，即资金通过互联网平台直接流向资金需求方，出资人享受资金出让的收益。不少P2P平台与小贷、保险或担保公司合作以保障投资人的本息安全。另一种保障方式，是投资人享有借款人提供的实物抵押权，最常见的有车子、上海房产等。需指出的是，对同是房产的抵押物，住宅的变现能力要远高于办公楼或厂房。

正规P2P产品收益一般在8%～15%，有抵押产品收益最高12%左右，但若综合考量安全性，后者或许更受保守型投资人的偏爱。

24基金公司在自己的直销平台上推广的产品

典型代表：汇添富基金（现金宝、全额宝）

以货基为本质，披上互联网金融外衣的理财产品与基金公司直销推广的产品，在原始收益率上并无差异。因为，两者所挂钩的基金产品实际上是同一款产品，收益率自然一样。唯一不同的是，一般货基虽也承诺T+0赎回，但必须等到当天收市清算后资金方能到账。

银河证券数据显示，截至2月18日，货币市场基金A类、货币市场基金B类2016年以来的平均净值增长率分别为07057%、07425%，不到两个月的收益便超活期储蓄2倍。

25银行自己发行银行端现金管理工具

典型代表：平安银行（平安盈）、广发银行（智能金）

银行信誉的保障是该类产品最大的优势。很多投资人正是出于能够及时变现的考量才会更青睐有金融机构作背书的平台，这类平台以自身银行体系的产品为基础进行销售。也正是由于机构提供的强大信誉背景，使得转让更容易。

其实，在互联网金融如火如荼的当下，银行已经开始不断变革。据国元证券发布的研报，多家银行已开始全面升级旗下开放式理财产品，其中开放式T+0产品的年化收益提升至45%左右，除了在银行网点销售外，还能通过网上银行和手机银行等方式购买。

3互联网金融理财的优缺点

31互联网金融理财的优点

311限制少，起点低且收益高

互联网金融理财的限制条件非常少，投资者只需要拥有网络便可以完成一系列的理财行为，还可以24小时关注收益情况，通过网上的信息，结合大数据技术，更好的选择理财产品。互联网金融理财的起点较低，无资金的门槛，通过投资平台，获得较高的收益。

312便于人们零散投资

传统的理财产品更关注那些有一定经济基础，拥有理财实力的人群，而将一些资金不是很多的中小投资者拒之门外。而互联网金融理财满足了中小投资者的理财需求，如余额宝这一理财产品，使用者中还包括经济能力较弱的学生团体，让越来越多的零散资金也能够增值。

313理财产品种类众多

互联网金融理财产品多种多样，能够满足不同类型的投资者的需求。无论是简单的存储还是投资产品甚至借贷，都有适合的理财产品可供选择。拓宽的理财渠道将逐步实现全民理财。

32互联网金融理财的缺点

321信用风险较高

互联网金融大刀阔斧的创新打破了理财行业的陈规，许多的市场现象是传统的金融市场不可想象的。但同时，这一系列新型的行为也带来了潜在的隐患。我国的互联网金融理财产品没有接入人民银行征信系统，信用方面有一定的风险性，会发生违约和欺诈的行为。

322虚拟性交易

互联网金融理财行为为网上交易，建立在互联网这一平台，虚拟性较强，一旦客户端出现问题，极易出现客户信息丢失、交易数据泄露的安全问题。黑客攻击也是互联网金融理财的隐患。

323政府管理较弱

行业内激烈竞争带来的混乱以及e租宝非法集资的案例都显现这个行业对风险控制与监管的需求。而政府监管力度的不足，缺乏正确的经验引导，都局限了互联网金融理财的发展。

4对互联网金融理财的建议

41对投资者的建议

随着经济的不断发展，人民收入的不断提高，越来越多的人具备了理财观念，互联网金融理财的便捷和无限制也使得越来越多的投资者参与进来，但受到专业知识水平等硬性因素的影响，投资者应当加强风险防范意识，及时关注新闻资讯，提高自身的素质，为自己的投资行为降低风险。

42对理财平台的建议

我国互联网金融理财处于发展的初级阶段，应当努力提高技术水平，降低因技术而出现信息安全问题的风险。完善信息制度，加强管理降低信用风险，收益透明制，更加公开。加强行业间合作，避免恶性竞争。

43对政府的建议

完善信用体系，促进人民银行征信体系早日接入互联网金融理财产品平台。加强互联网金融理财行业的监管，完善法律体系，促进互联网金融理财行业健康发展。

5结论

随着人民生活水平的提高和互联网金融理财行业的不断发展，全民理财越来越可能被实现，互联网金融理财这一新兴的理财方式，也将拉开新理财时代的序幕。

参考文献：

[1]陈琦，付宇强互联网金融“大时代”[J].电子商务，2015（8）

[2]郭丽娟试论互联网金融理财[J].金融商务，2015（8）

[3]田光宁互联网金融发展的理论框架与规制约束[J].宏观经济研究，2014（12）