刘慧文

摘 要：在经济下行周期，很多家族民营企业由于内部治理机制、市场风险、行业风险等综合因素而导致资金链断裂引起的信贷风险。因此，从信贷审查审批的角度来揭示闽南一带家族民营企业治理机制的内在缺陷、抗风险能力弱、市场反应能力不敏感等特点，阐述信贷审查审批中存在的误区及难点，从而提出在民营家族企业信贷审查审批时应如何转型的几点思考。

关键词：家族民营企业；审查审批；治理机制

中图分类号：F425 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）02-0008-02

一、当前家族民营企业面临的主要问题

（一）家族民营企业治理机制的内在缺陷

家族民营企业是指两个以上投资者基于一定的密切关系（如血缘、婚姻关系等），按公司法的规定，共同投资设立的公司制企业，公司存在的形式主要是有限责任公司。股东直接参与公司的经营决策，相互之间一般按投资额多少来分配对公司的控制权。

1.家族民营企业的成立具有较强的人合性

爱拼才会赢成为闽南地区家族民营企业创业特有的文化。基于这种文化，家族亲戚间在20世纪80年代打拼创业至今，有的家族企业已转型上市，有的还是传承原有的家族经营模式。数据统计显示，家族公司具有较强的人合性，表现为：一是股东限于特定的人员；二是创业资金来源限于特定人员；三是股权高度集中；四是公司控制权高度局限于家族内部人员。从调查来看，家族民营企业的股份具有较强的稳定性和较高的集中性。这种特征的股权结构和股东人数，无疑有利于家族公司减少内部决策、协调成本，但同时也使家族民营企业的治理机制带有一定的封闭性和排外性，限制了公司对于人才的引进和重用，不利于公司做大做强。

2.家族民营企业的公信力不高

对于家族民营企业而言，股东并不能通过自由地转让或减持股份来分散投资风险，限制了现有股东自由向外转让公司股份，也就限制了外部的、不具有相关密切关系的投资者的介入。由于公司的股权高度集中，而且投资风险的转移受到严格制约，原有股东再投资的积极性必然大打折扣。为此，家族民营企业最主要的外部融资渠道就是向银行融资，银行在给家族公司贷款时，通过非财务和财务分析，考虑到家族民营企业的经营决策机制和社会信任程度，以及封闭式的内部股东控制、股权与经营决策权高度合一的治理机制造成的信息不对称，必然产生怀疑，从而增加家族民营企业的外部融资成本和融资难度，限制家族民营企业的发展。

3.家族民营企业管理决策的缺陷

与上市公司相比，家族民营企业的组织机构不健全，几块牌子一个班子，从股东到监事、从董事长到总经理，基本是家族成员，或是一个人身兼数职，许多重要决策都是一个人说了算，“家长制”、“个人独裁”、“非理性决策”，就是社会对家族民营企业管理弊端的最常见批评和不满。

（二）经营风险、市场风险凸显

由于家族民营企业的内部治理机制缺陷，其第一还款来源受市场变化、经营行为影响的现象较为普遍，影响企业的健康发展。具体表现在以下方面。

1.企业设备陈旧、开工率不足的现象普遍存在

调查发现，60%的鞋服家族民营企业由于存货积压，导致开工率不足，企业处于半生产状态。

2.部分家族民营企业生产规模较小、抗风险能力低

主要表现为企业生产规模偏小，与其贷款规模不匹配。例如，某贷款客户，检查日用信余额1 500万元。据现场查看，其经营场所占地8亩，厂房简陋，发展空间有限，产成品、原材料库存量均不大，主要生产低端鞋制品，其潜在风险不容小视。

3.部分家族民营企业缺乏对市场专业的判断力，盲目扩张规模、流动资金短缺

家族成员通过多年的打拼，资本多少有些积累，但由于跨行业投资，导致血本无归。主要表现为客户不顾自身实力盲目扩大规模，超出市场预期或超过自身承受能力。

二、信贷审查审批存在的难点

（一）家族民营企业治理机制存在内在缺陷

由于家族民营企业治理机制的内在缺陷，财务报表不真实、信息不对称是信贷审查审批碰到的“新常态”，同时又面对同业竞争激烈，怎样从专业审查审批角度，从经济趋势预测企业未来的发展，并通过出谋划策打造一批竞争力越来越强的家族民营企业，依托这批企业群，摆脱同业竞争而一起成长，是摆在审查审批事实面前的难点。

（二）审查审批人员的风险偏好与信贷文化密切相关

审查审批人员的风险偏好与长期以来形成的信贷文化是密切相关的，在经济下行周期，更注重的是“中”字头、“央企”、“上市公司”，一些家族民营企业不仅得不到增量融资，而且还被压贷、抽贷，未来发展空间潜力大的家族民营企业很难得到银行的信贷支持。怎样克服这种矛盾的心理是摆在信贷审查审批面前的难点。

（三）银行的业务经营及外部政府压力与信贷风险把控方面的矛盾

作为从事信贷审查审批岗位人员，理论上说如果能独立专业审查审批信贷业务，审查审批的业务风险基本可以把控。但往往迫于经营行经营压力、领导压力、外部政府部门压力而被动审查审批。一旦介入民营家族企业，除非基本面发生变化，基本上很难从未来眼光来研判往往是在经济下行周期，企业出现资金紧张才被动退出，那时已经很难全身而退。怎么用预判的眼光提前有效退出风险客户是摆在信贷审查审批面前的又一难点。

三、审查审批理念转型的思考

（一）银行需要改革传统的信贷业务审查审批系统流程，使其适应时代发展的要求

要重新梳理贷款审查审批的各个环节，以形成系统化自动化的贷款审查审批流程，为信贷业务的虚拟化提供基础。对待家族民营企业，应依托系统，侧重非财务分析，综合其行业、外部环境、上下游客户分析，搜集家族民营企业的相关信息，提高预判研判能力，克服介入家族民营企业时所带来的困惑心理，特别是在当前经济下行周期，对成长性较好一些家族民营企业应予以大胆介入。

（二）从现有的存量家族民营企业客户结构引导其改善公司治理机制

建议引入专家型的外部董事，这与引入职业经理人不同，因为外部董事与家族民营企业的关系是一种平等的信任关系。一方面，外部董事必须以其专业的管理才能和良好的个人品质、较高的社会声誉取得家族公司决策层的认可和信任；另一方面，家族民营企业决策层核心成员的胆识、人品以及发展的目标与追求，同样也必须征得外部董事首肯。因此，外部董事在家族民营企业的治理结构中就具有独立的专家意志，能对家族民营企业权力决策层形成有效的指导和制约，弥补家族民营企业管理能力的不足。

（三）大数据时代的到来为银行监控信贷资金提供了基础

家族民营企业最容易挪用信贷资金，用于非主营业务经营。因此，应对原材料、存货监管定期进行核查，对其账户流水与实际经营、财务报表的匹配程度加强审查，以其账户流水作为审查审批决策的依据之一。

（四）大数据时代下，把好新客户准入关是降低信贷风险的重要环节

审查审批保持独立尽职的工作作风，审查审批人员不能人云亦云，善于对被认为“是”的事情提出质疑，对公认的“优点”之外的因素保持本能的警觉，利用大数据分析敢于提出反证或证伪。

（五）银行降低信贷风险是健康发展的重要内容

银行降低信贷风险是其健康发展的重要内容之一，所以银行在信贷审查审批时需要注意联动优势，加强与其他金融机构合作，以控制风险，其中银行与保险公司的合作是控制信贷风险的最佳选择，利用合作所提供的综合信息给予信贷审查审批智力支持。

Reflections on the difficulties and ideas of the examination and approval of the family private enterprises

LIU Hui-wen

（Zhangzhou branch，Fujian Province，Agricultural Bank of China，Zhangzhou 363000，China）

Abstract：During the period of economic downturn，many family private enterprises due to internal governance mechanism，market risk，the industry risk factors caused funds Lianduanlie cause credit risk. Therefore，from the point of view of the credit review and approval to reveal the inherent defects of the southern area of private family enterprise governance mechanism，weak anti risk ability，reaction ability of the market insensitive，expounds the misunderstandings and difficulties existing in the credit review and approval，thus put forward the in private family enterprise credit review and approval should be how the transformation of thoughts.

Key words：family private enterprise；examination and approval；governance mechanism

[责任编辑 兴 华]