P2P缺失的环节

《营销时代》作者

如果不能把P2P这个外观近乎完美的黑盒子打开，那么在这个领域翻船只是时间问题。

去年秋季的一次聚会上,我第一次同时遇到了做P2P的和出资给P2P的人，当时学了不少新概念，似乎这种去中心化的资金借贷运作方式与浙江的民间集资有着异曲同工的功效，但商业模式更加先进（至少是升级到了数字形式），又不受地域限制，几乎是相信的人都可以参与，并能取得比一般理财更好的收益。但在这“互联网+”的时髦光圈下，我仍然对其中的运营细节没能完全看懂，总有一丝不踏实的感觉。

近期，随着e租宝、鑫利源等一系列P2P跑路或不能兑付现象出现，我们不得不对这个丰满的理想再次解读，以求从中寻得一些经验或教训。其实上次感觉不踏实的地方在于运营细节。在集资与放贷这个领域，国内传统银行是官办的，因此集资问题比较少，更多的是放贷后的回收问题，这是个专业的技术活。之前银行的信贷员是两条腿实地去考察，然后基于对看到实业的运营状况来判断是否借出的钱能收回。然而近20多年来，中国房地产这朵奇葩使得银行的主营业务更多地依仗相对安全（至少目前是如此）的地产基建放贷业务，既往考察实体经济的信贷员式“火眼金睛”功能已经大大退化，只能在某些较为大型项目的借贷活动中充分运用你的存款资金，或者为你构建一个相对有限的理财收益。

P2P之所以叫People to People这个名字，正是因为它想跳过银行，自主集资、自主借贷，并从中赢利。……