连育青

[提要] 从信贷决策角度看，特别是在经济转型时期，现金流量表应是企业三张财务报表中最为重要、最能说明问题、也最应予以重点关注的内容。本文通过现金流分析，评价贷款企业偿债能力，预测企业各种风险，把握企业真实经营状况，以不断提升信贷经营决策管理水平。

关键词：现金流分析；商业银行；信贷决策

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2015年12月18日

一、根据现金流分析评价贷款企业偿债能力

银行作为经营货币的特殊企业，以经营安全为前提，以获得最大收益为目的。现金流量分析可以正确地评价企业的偿债能力、盈利能力和变现能力，为信贷经营管理提供科学依据，降低信贷风险。利用现金流量分析可以为信贷人员提供以下几个方面的财务信息：

（一）贷款的风险程度（偿还的可能性）分析。不顾项目收益率而盲目举贷，将导致企业负债过重，往往是引起企业资金链断裂并造成银行贷款损失的主要原因。通常情况下，愿意选择“会赚钱、能赚钱、赚钱多”（即有创现能力）的企业进行信贷支持。因此，在分析与判断授信企业经营状况时，首先分析现金流结构，来自于经营活动的现金流入越多越好，如能达到70～75%，而另外的现金靠银行贷款来补充，这一比例较为适宜。如经营活动来自商品销售、提供劳务的现金达到全部现金流入的55～60%，完全有理由相信该客户经营良好。支付经营活动所需的现金流出会占全部现金流出的大部分，一般以50%左右为宜，相对于稳定的、高比例的经营性现金流入来说，经营性现金流出越少越好。……