马玉荣 张影强 张伟

“十三五”时期是中国由互联网大国迈向互联网强国的关键时期，也是中国全面进入信息社会的战略机遇期。信息技术革命对经济、文化和社会的发展产生重要影响。新技术的出现激发了金融的创新动力，居于传统金融行业外部的互联网企业首先感受到了技术进步带来的商机，从支付工具和支付渠道入手开发出了多种适应市场发展的互联网金融产品，同时也通过网络交易带动了民间融资的发展。2015年是中国互联网金融发展的监管元年，人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，要规范互联网金融发展。2016年政府工作报告提出要规范互联网金融发展。近期一批互联网金融平台相继“跑路”给投资人造成了巨额损失，互联网金融专项治理行动也全面展开。这也引发了人们对互联网金融创新发展和监管规范的思考。

一、技术发展迅猛，互联网金融野蛮生长

最近随着物联网、大数据、移动互联网等信息技术创新发展，互联网正在改变着传统金融存贷、支付等核心业务，这也就开创了互联网与金融融合发展的新格局，互联网金融产业链正在形成。

在互联网金融业态中，P2P（Peer to Peer）借贷服务行业自2006年以来在全球得到了快速的发展。英国的ZOPA （2005）、美国的Prosper（2006） 和Lending Club （2006） 等人人贷公司出现，并在2007年金融危机爆发、传统信用萎缩的背景下，获得快速发展。……