潘亦纯

银行系寿险由于保费规模和投资收益双轮驱动，去年盈利高增速。但目前唯一一家成立满一年的银行系财险净利润反而出现了四成的下降

背后银行大股东，银行系保险在行业黄金时期的发展更加突出。

16家A股上市银行中，控股寿险公司的共7家，分别为工商银行控股的工银安盛、农业银行控股的农银人寿、建设银行控股的建信人寿、交通银行控股的交银康联、招商银行控股的招商信诺外，还包括中国银行间接控股中银三星人寿和北京银行持股50%的中荷人寿。截至目前，北京银行尚未发布2015年年报，而中国银行2015年年报未披露中银三星人寿的净利润数据，因此中银三星和中荷人寿未纳入本报上述统计。

据上市银行年报显示，上述5家银行系寿险的保费收入为928亿元，同比增长119%，与2015年整个保险行业25%的保费收入增速作比较，银行系险企的表现可谓十分亮眼。

具体来看，建信人寿2015年保费收入为389亿元，排银行系险企保费收入的首位，净利润也排在首位为4.13亿元。其次是工银安盛和招商信诺，净利润分别为4.05亿和2.92亿元。盈利增幅方面，排名前三的则是交银康联、农银人寿及工银安盛，增幅超过5倍。

不过相对银行系寿险的蓬勃发展，银行系财险的发展就稍逊一筹。目前中国银行控股的中银财险去年的保费收入同比13%，净利润更是滑坡42%。记者联系公司打算采访有关问题，但未收到任何回复。

3家寿险盈利高增速

由于保费规模的快速发展，这些银行系寿险利润高速增长。

交银康联、农银人寿及工银安盛分别以1736%、591%、534%的净利润增速位列银行系寿险前三。其他两家银行系寿险建信人寿和招商信诺的增速分别是140%、33%。

交银康联方面告诉《投资者报》记者：“公司净利润大幅上涨的主要原因是承保利润及投资收益的大幅增加。”

交银康联成立于2010年，截至2015年末，其资产总额为113亿元，增幅达38.9%，全年原保费收入同比增长54.24%，投资收益率连续三年大幅跑赢行业平均水平，高达13.94%。据了解，去年公司的盈利，承保端和投资端基本是各占一半。

交银康联的相关负责人告诉记者说，公司一直注重长期期缴型保障型业务，这需要长期耕耘。截至去年年末，交银康联的全年保费收入只有40亿元，而工银安盛的保费收入为389亿元，可见公司还需要继续努力。

面对盈利高增速，工银安盛方面也对《投资者报》记者表示有两个原因：其一2015年公司投资收益达28.83亿元，财务投资收益率达到6.74%；其二， 在销售渠道方面，银保特别是工行成为主要销售渠道。

财险中银保险盈利大滑坡

在银行系险企总体表现积极的情况下，中国银行旗下的财险公司中银保险的保费收入及净利润增速 “双降”显得有些扎眼。

结合2014、2015年中行年报数据，去年中银保险保费收入及净利润增速同比分别下降13.46%、41.74% ，中银保险方面解释称，2015年公司出现保费收入及净利润下降的情况主要是受宏观经济形势下行及公司结构调整的影响。就目前公司一季度的业绩来看，结构调整已取得明显成效，2016年一季度，公司实现保费收入15.48亿元，同比增长15.81%，海外业务也取得快速发展。

尽管财险的发展现状没有寿险好，但是由于为了补齐财险牌照，建行发起成立了建信财产保险有限公司（下称“建信财险”），今年4月获得批复。

值得注意的是，建行财险将注册地放在宁夏银川，这或许与政策有关，保监会主席项俊波曾明确表示，在审批牌照时要关注空白区域，例如，向西藏、青海、甘肃、内蒙古等没有法人保险机构的地区倾斜。

银行系险企网销发展空间较大

银保渠道对中小保险公司意义重大，据2016年全国人身险监管工作会议披露的数据显示，去年银保业务保费占比超80%的公司有20家以上，银行的中介作用十分明显，但这也给银行旗下的保险公司带来了一定竞争，中国工商大学保险系主任王绪瑾表示，“竞争肯定是存在的，但无论是银保渠道还是银行系险企，都将给银行带来一定利益，对银行来说都是利好。”

尽管有实力股东银行的支持，这些寿险保险公司发展的还是相对缓慢，网销也成为这些寿险公司重点打造的渠道。据中保协人身保险专业委员会互联网保险工作部发布的行业经营数据显示，去年共有61家公司开展了互联网保险业务，保险网销保费比例升至6.4%。其中，银行系险企工银安盛以97.9亿元的网销保费收入排名第六，建信人寿以92.9亿元的网销保费收入排名第九。

进入2016年，银行系险企网销比例更进一步扩大。数据显示，工银安盛1月份通过第三方渠道获取的网销保费收入为144亿元，超去年全年网销保费收入，位列寿险公司第一名。建信人寿1月份通过第三方渠道实现网销保费收入101.98亿元，位列第二。银行庞大的电子渠道客户量成为银行系险企发展网销渠道得天独厚的优势，梳理年报发现，工行、建行、中行及农行的电子渠道用户总量超10亿户，银行系险企网销渠道未来发展的空间仍较大。

目前，险企的销售渠道及销售模式正朝多样化方向发展，如招商信诺2016年在保持传统的电销模式上，还积极探索电视购物、电商合作等模式，多样化渠道使招商信诺2016年一季度获得规模保费41.53亿元，新单年化新保费13.31亿元，同比增幅均超六成。