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构建中小型科技企业融资风险防范体系

2016-04-14曹烨

商场现代化 2016年5期
关键词:融资风险

摘 要:中小型企业目前是整个社会经济的一个重要组成部分,它的发展壮大对于社会经济也具有一定的推动作用。然而企业融资风险较大的问题,一直令中小型企业的融资需求无法满足,严重影响了我国中小型企业的发展壮大。本文通过对中小型科技企业的融资风险体系的研究,来寻求防范这类融资风险的有效方法,从而为构建中小型科技企业融资风险体系提供相对完善和有效的策略和方案。

关键词:中小型科技企业:融资风险:防范体系

一、引言

科技型中小企业主要是以其高技术、高收益和高风险的特点,成为当前高新技术产业中的重要部分。因此促进科学型中小企业的不断发展、进步,既是科学进步的需要也是社会经济发展的需要。

然而我国对于中小型企业发展的支持力量尚有不足,很多的措施和方法也优待完善,因此科技型中小型企业的发展也存在着一定的不足和缺陷。第一,中小型企业的自身角度可以分析出,它们在基础的管理办法上有明显的不足之处,缺乏一个科学合理的融资体系来确定企业的融资事宜,此外,这些企业的风控意识不强,财务的管理水平也较低。在这种形式下企业如何扩大规模、提高企业自身的实力,使之能够更好的适应快速发展的市场经济,是需要综合考虑的问题。其次,从中小型企业的生存环境来看,中小企业的投资风险高,从而难以在银行得到充足的贷款,限制其发展。下面就以科技型中小企业的发展为例,提出几点具体的风险体系,再综合考虑,构建出一个比较完善的科技型中小型企业的融资风险防范体系。

二、中小型科技企业融资现状及风险成因

1.融资方式缺乏创新,难以获得满意的融资效果

现阶段某省的中小型科技企业所采用的融资方式比较传统,融资方式缺乏创新,从而影响企业的融资效果。此外,政府对民间的金融存在一定的控制,金融机构在贷款问题上,也对中小企业有诸多要求,从而使得中下企业科技企业的发展举步维艰。

2.中小型科技企业的融资存在问题

首先,中小型科技企业属于中小型企业,中小型企业在融资渠道上,不能经过常规的渠道,它们大部分的融资都以自筹为主,主要原因是,银行及其他商业银行给予中小型企业贷款的头寸存在局限性,此外贷款的条件相对也较为严苛。在这样的形式下,中小型企业想要从正规渠道上获得间接的融资的难度相对较大。

自主筹资通常的方式,就是通过民间的借贷来满足公司相关资金的赤字问题。而借贷一方要求的利率是远高于法定利率的,这在一定程度上加大了中小企业的压力,也增加了企业的信用风险。

其次,中小企业目前还不完全具备利用股票市场和债券市场等证券证券市场以发行有价证券的方式来直接进行融资。虽然,2000年以来,在政府的号召下,中小型企业迎来了资本市场发展的良好契机,但到目前为止社会对民营企业的观念依旧没有完全的转变过来,从而令中小型企业的各种正常的资本行为包括上市、以转让股权或者借贷的方式的融资都不能按照常规的模式进行,或程序繁琐,或难度极大。其中具体的原因有:

政府政策存在一定程度的不公平性,倾向国有的大型企业,中小企业难以取得上市资格。中小企业,生存环境的压力过大,企业经营成本较高。

3.融资风险成因分析

融资风险主要是中小企业自身的风险引发的。从以下几点分析:

企业规模上,中小型科技企业在规模上与国有企业相比不具有优势。因此他分摊到每单位贷款的融资成本相对偏高。在贷款风险方面,中小企业顾名思义,其生产经营的规模偏中、小型,生产的技术水平也较低于大型企业、所生产出来的产品,科技值较低,再加上中小企业自身的生产经营具有短期化趋,因此增加了企业贷款的风险。

例如,某家银行向国有大型企业的发放一定数量的贷款,再向中小型科技企业发放贷款,这样的情况下,一家大型企业的贷款需求肯定是高过小型企业很多,而且大型企业申请贷款利率也相对较高,而且国有大企业的发展一般十分稳定,因此,在与中小型企业发放同等贷款的情况下,银行在大企业所得到的报酬一定高过中小企业。因此银行想要获得同等的利益,自然是要在小企业申请贷款过程中层层把关,逼迫中小企业订购相对较多的业务来扩大收益。这就从根本上导致了中小企业的贷款交易成本较高。

除此之外,中小企业容易留下不良的信用记录,破坏其与银行之间信用的长远发展,从而进一步导致中小企业在金融系统的信用评价整体不高,最终导致企业无法正常贷款。这也是中小企业本身固有的劣势。

目前,社会上的多数经营不良事件以及产品劣质事件多数都是在中小企业中发生的,有的企业负债累累,有些企业领导甚至出现逃跑的情况,这也进一步导致了中小企业信用度不高,从而打击了企业与银行之间的合作关系,使得中小企业的整体融资出现巨大的风险。

这时候唯有改变固有的融资模式,并使得融资体系更加合理完善,才能推动企业更好的发展。

二、构建中小型科技企业融资风险防范体系的具体措施

要使我国的中小型科技企业在日趋激烈的市场经济竞争下,有一个良好的生存环境,需要从三个方面去改变。首先是政府方面是否可以对中小型企业相关的经济政策有所优惠,其次中小型企业的融资体系是否有一个有效健全的方法,最后中小型企业的信用度需要一个是否得到提高或者改善。

具体方法如下:

1.政府政策支持

首先,相关的政府领导机构,要认清社会形式及时的转变思想观念,紧密结合党的思想精神,因地制宜的对中小型科技企业制定相关的优惠政策,扶助相关企业的进步和发展。安排专项的机构对于中小型科技企业进行统一的管理,设立专项的奖励基金,鼓励中小型科技企业的发展。酌情对中小型科技企业减免或者放宽税收政策。规范银行的贷款制度,设立中小型企业的专项贷款程序,制定有政府指导下合适当地各类银行与中小型科技企业的信用评价和对应的信用等级划分准则,并将其确立为当地唯一的官方认定标准。

其次,当地政府还可以设立专项的补贴资金,用以支持中小科技企业的蓬勃发展。成立科技庁,并安排专业的科技人士,对中小型科技企业的技术及活动加强管理和监督,并对符合发展要求的企业给予专项补贴。为中小型企业设立培训班等一系列的培训费用申请制度,允许达到标准的中小型科技企业领导或员工进入高学府甚至出国深造。

对中小型科技企业提供相关的服务支持,具体的方法有;政府部门督促当地强化和完善相关各类中小型科技企业发展平台的建设,帮助企业整合资源并根据其实际需要予以补充,支持并建立汇聚各类专业机构的信息服务平台,并根据具体需要提供对应的网络服务支持,全面的为中小型科技企业的反之提供帮助。

最后,政府要积极的做好桥梁工作,为中小型企业与高校、科研所等各类学府之间建立桥梁,帮助企业对于人才的定向培养,促进企业的发展。提供合适中小型科技发展的人力资源支持服务,制定并实施有利于科技型中小型企业吸引人才的政策,并针对中小型企业对人才的需求,提供相关的信息咨询或专业培训等,以此来改善中小型企业的社会发展环境。

2.企业融资风险防范体系的创新

(1)确立科学的融资结构

中小型企业通过合理科学的债权融资方式进行资金筹集,所产生的资金结构,就是所谓的融资结构。例如,某一个中小型的科技企业需要进行债权融资,那么一个合理可续的决策方案就应当对融资需求的具体情况、债务到期是否能够按照约定还本息、企业当前既有的资本结构等多种因素进行全面考虑,否则就会脱离自身实际情况,导致融资不当。

合理的融资结构分为,来源结构、期限结构和投向结构。就拿资金来源结构来说,中小企业的资本结构能否稳定以及对应资金是否安全,在很大程度上都取决于企业所获得资金融资的渠道以及选择融资所采用的方式是否合理而恰当。

假设中小型科技企业的融资方式采用债权融资,那么相应的银行或者合法的民间贷款等相关的金融结构在审核企业贷款时,会根据该企业的规模、收入情况、信用等级来权衡企业是否具有还情贷款的能力,然后才会确定是否给予相应的融资支持,同时也会根据相关的规定,调整贷款利息。采用民间贷款,一般都会在中小企业急需用钱的情况下或者银行对企业的评估不符合借款的情况下发生,这样的结果,在一定程度上可以暂时的缓解企业的资金问题,但代价是企业不得不承担高额的利息成本,因此企业在选择融资对象的时候,必须要综合的考虑资金来源问题,再对其中的利弊得失进行比较,才能做出最为恰当的选择。

(2)确定自身的条件合理负债

中小型科技企业在进行资本融资时,要根据市场和自身的实际情况综合考虑,不可盲目负债,甚至担负起企业无法承担的债务。合理的负债表现在两个方面,第一是数量适度,第二是时间合适。

数量适度需要企业领导对于企业当前现状综合的进行评估,首先,计算拟投入投资经营项目的资本量与企业固有资本中能够自由支配部分是否存在差额,从而确定存在资金供需缺口。再判断企业当前所处的阶段以及其所能承担融资规模的能力。

时间事宜,一方面是要考虑企业存在融资需求时,是否能够及时的得到融资补充,衡量资金在供给与需求的期限结构是否有冲突,提高融资效率。确定企业规模在偿还融资资金上所需的时间,保证企业不会出现在期限内无法偿还债务的情况。

三、结束语

中小型科技企业的融资风险问题具有一定的普遍性,本文从中小科技企业的融资风险展开论述,分析中小型科技企业的融资现状、融资方式、融资渠道等问题,从而提出相关的改善措施,构建合适中小型科技企业乃至所有中小型企业快速发展的融资风险防范体系。因此,本文的研究具有一定的现实意义。

参考文献:

[1]杨晓庆.日本韩国中小企业融资研究[D].吉林大学,2013.

[2]刘根节.开放式创新范式多视角研究—模式比较、福利分析、风险防范、案例研究[D].南开大学,2013.

[3]张会荣.中小型科技企业自组织成长机制研究[D].山东大学,2008.

[4]江红艳.中小企业融资风险及其防范研究[D].江西师范大学,2012.

作者简介:曹烨(1977.11- ),男,汉族,江苏淮安人,助理研究员,主要从事思想政治教育研究

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