余慧

摘 要：外商直接投资和对外直接投资是国际R&D溢出的两条重要渠道。主要利用我国1987—2012年的有关FDI和OFDI的数据，通过Stata17.0统计软件工具对其进行相关性分析，结果显示，FDI对我国的技术进步就有负相关关系，OFDI对我国的技术进步整体来说还是成比较显著的正相关关系。二者的交互作用对我国的R&D和我国的专利申请授权数会有正有负，对技术的进步的影响还是不能太早地下定论。

关键词：FDI;OFDI;技术溢出;逆向知识溢出;技术水平

中图分类号：F74        文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）22-0185-04

一、文献梳理

外商直接投资（FDI，Foreign Direct Investment）和对外直接投资（OFDI，Outward Foreign Direct Investment）是国际R&D溢出的两条重要渠道。近年来，随着经济全球化和知识经济的迅猛发展，越来越多的国家尤其是发展中国家通过FDI和OFDI获取国外先进知识技术、促进本国的技术进步和经济增长。

对FDI的研究大都基于FDI的技术溢出效应，国内外的学者也在此基础上做了大量的研究，如Blomstrom 和Persson（1983）、Blomstrom和Wolff（1994）、Aitken和Harrison（1999）、Keller和Yeaple（2003）、何洁（2000）、沈坤荣和耿强（2001）、潘文卿（2003）等。结论也大都趋于一致：FDI具有技术溢出效应，对东道国的技术进步具有正向的影响关系，外商直接投资渠道的国外R&D存量显著提升了我国全要素生产率。

关于OFDI 对技术进步具有母国效应的研究也最先源于国外学者对发达国家OFDI的研究。20 世纪90 年代，Kogut 和Chang（1991）[1]发表的《技术能力与日本在美国的对外直接投资》最早发现了OFDI 存在逆向技术溢出效应。接着有一系列的学者采取类似的研究方法，得出了相类似的研究结论。大多数学者研究OFDI，是从母国对外投资的动机出发的，如获得国外资源，获得国外廉价劳动力，但随着知识经济时代和经济全球化的到来，越来越多的外向直接投资都以获得技术创新或是溢出为动机。……