张启兆

你不理财，财不理你.

假期即将到来，想必同学们会收到不少的红包吧.假设某位长辈今年给你1000元的红包，明年过年时他仍给你1000元的红包，那么，这两个1000元哪个更值钱呢？问题好像问得有点儿奇怪吧！

一、货币的时间价值

经济学家告诉我们：现在的一元钱永远比将来的一元钱更值钱，今天的钱更值得拥有，这就是货币的时间价值.

有的同学可能会有疑惑，假如今天这一元钱不用，那留到明天用也还是一样啊，反正还是一元钱，并没有变少，这里面有什么差别吗？

当然有，而且差别很大.

这是因为货币会随着时间的推移而不断增殖.为什么呢？很简单，如果将今天的1000元用于投资，你会获取投资收益，到明天1 000元就可能变成1100元，自然和今天的1000元是不一样的.而且随着未来通货膨胀的发生，货币的购买力将下降，同样的1000元在未来只能购买更少的商品和服务，而同样的商品和服务在今天可能只值900元.所以，现在的1000元显然要比明年的1000元更有价值.

由此可见，我们在制定经济决策时，必须考虑到资金的时间价值，考虑资金的机会成本.由于资金在不同的时间有不同的价值，人们习惯于把资金现在的价值简称为现值（俗称“本金”），用PV（present value）表示；把资金在未来某个时间的价值称为终值（俗称“本利和”），用FV（future value）表示.

一般来说，利息可以看成是资金的时间价值，这是因为即使你将资金捂在手中，不做任何的投资，这笔资金本来就有一笔很确定的收益：存款的利……