□文/钱玉蓉

（扬州大学商学院 江苏·扬州）

一、引言

自20世纪中期以来，税收筹划在企业管理中的重要性被越来越多的人所意识到，许多学者也纷纷提出自己的见解。Franco Modigliani＆Mertor Miller（1963）在 MM 理论中引入公司所得税因素，提出企业负债比率的高低直接影响企业价值最大化的实现问题；Zimmerman（1983）检验了公司规模与实际所得税率的联系，发现公司规模与实际所得税税率呈正相关；Fischer（2001）探讨了税收筹划的收入效应；Desai＆Dharmapala（2006）提出税收筹划增加了股东价值，并认为，企业一旦相信税收筹划是一项价值增加的活动，往往倾向于积极地进行税收筹划。可见，国外学者在研究税收筹划领域方面起步较早，在世界范围内影响深远，也为我国在此领域开展理论研究提供了参考。与此相对应，在实践中，税收筹划在发达国家十分普遍，已经成为企业制定经营和发展战略的一个重要考量因素。而在我国，税收筹划起步较晚，开展也比较缓慢，主要原因在于：我国大多数企业将重心放在产品开发、人事管理及市场营销，对企业内部税收筹划缺乏应有的关注；部分企业税收筹划意识陈旧、观念落后；我国税务代理等税务水平还有待提高等，这些都为本文的探索提供了空间。

二、税收筹划实施的必然性

（一）市场竞争条件下“理性经济人”选择的需要。21世纪初，中国加入WTO，中国企业也正式走入国际舞台，这为我国企业带来机遇的同时也带来了极大的挑战，经济全球化带来的日益激烈的竞争促使部分企业将低成本战略进行到底。……